S&P Dow Jones Indices și Pantera Capital au lansat un indice de referință pentru activele digitale, bazat pe venituri, utilizare și activitate economică. Indicele este conceput pentru a oferi investitorilor instituționali o alternativă mai disciplinată la produsele criptografice determinate de popularitatea pe piață sau de dinamica prețurilor.
S&P; și Pantera lansează un nou indice de criptomonede cu poziții în Ether, Solana, BNB și HYPE
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Puncte cheie
- S&P și Pantera au lansat un indice de criptomonede bazat pe trei indicatori: venituri, utilizare și activitate economică.
- Selecția bazată pe Artemis ar putea orienta capitalul către active cu trei indicatori fundamentali măsurabili.
- S&P afirmă că indicele ar putea sprijini fondurile viitoare, pe măsură ce instituțiile caută un indice de referință pentru criptomonede bazat pe reguli.
Monedele „meme” sunt lăsate deoparte, indicele S&P Crypto concentrându-se pe activitatea măsurabilă
S&P Dow Jones Indices a încheiat un parteneriat cu Pantera Capital pentru a lansa un nou indice de criptomonede care își propune să separe activele digitale active din punct de vedere economic de segmentele mai speculative ale pieței criptomonedelor.
Indicele S&P Pantera Digital Asset utilizează un cadru bazat pe reguli pentru a urmări token-urile și companiile care demonstrează adoptarea în lumea reală și generează venituri. Acesta evită să se bazeze în principal pe evoluția prețurilor, recunoașterea mărcii sau atenția investitorilor.
Metodologia indicelui favorizează platformele de contracte inteligente și DeFi, deoarece clasifică activele în funcție de veniturile din protocol înregistrate în ultimele două trimestre, cu o capitalizare de piață minimă de 500 de milioane de dolari. Indicele va fi reechilibrat trimestrial, ponderea maximă a celui mai mare activ fiind limitată la 35%. Indicele a fost lansat cu 18 tokenuri, printre care se numără ether, binance coin, solana, tron și hyperliquid.
Această abordare îl diferențiază de indicii concentrați pe bitcoin, pe tokenuri populare sau pe active a căror valoare a crescut brusc. Monedele „meme” și alte produse cu activitate economică subiacentă limitată nu se află în centrul atenției.
În schimb, indicele de referință aplică metode asociate mai frecvent cu indicii financiari tradiționali. Procesul său de selecție este susținut de furnizorul de date blockchain Artemis.
Un nou cadru pentru alocarea criptoactivelor
Indicele este conceput pentru instituțiile care doresc o expunere diversificată la rețelele blockchain, activele digitale și infrastructura aferentă.
De asemenea, acesta poate servi drept bază pentru viitoare produse de investiții. Administratorii de active l-ar putea utiliza ca indice de referință la construirea portofoliilor sau la evaluarea strategiilor gestionate activ.
Cathy Clay, CEO al S&P Dow Jones Indices, a declarat că parteneriatul aduce un cadru bazat pe principii economice uneia dintre cele mai dinamice clase de active de pe piață.
„Prin indicele S&P Pantera Digital Asset Index, aplicăm aceeași disciplină activelor digitale”, a spus Clay. Ea a adăugat că indicele îi va ajuta pe investitori să „se concentreze pe fundamentele economice” și să reducă influența zgomotului de piață. Clay a precizat că bitcoinul a fost exclus, deoarece nu este un „protocol generator de venituri”.
Lansarea reflectă o tendință tot mai puternică de a crea produse criptografice care să semene cu indicii financiari consacrați. Investitorii instituționali s-au confruntat adesea cu dificultăți în compararea activelor pe o piață care include rețele de plăți, protocoale financiare descentralizate, infrastructură tokenizată și tokenuri extrem de speculative.
Piața instituțională intră într-o fază mai selectivă
S&P și Pantera au afirmat că momentul ales reflectă maturizarea pieței activelor digitale. Aplicațiile blockchain se extind, reglementările devin mai clare în principalele jurisdicții, iar accesul instituțional se îmbunătățește.
Cu toate acestea, multe produse de investiții existente oferă o expunere largă, fără a face distincție între activitatea durabilă a rețelei și speculațiile pe termen scurt.
Dan Morehead, fondatorul și partenerul administrativ al Pantera, a afirmat că alocarea rămâne unul dintre cele mai mari obstacole pentru investitorii globali.
„Cel mai mare punct de fricțiune în domeniul criptomonedelor nu s-a schimbat; este vorba despre a ști cum să aloci”, a spus Morehead. El a adăugat că firmele au dezvoltat indicele pentru a identifica activele și infrastructura care contează cu adevărat.
Indicele de referință semnalează, de asemenea, o schimbare în modul în care investitorii mari pot aborda criptomonedele. În loc să trateze sectorul ca pe o colecție de token-uri populare, instituțiile caută din ce în ce mai mult venituri măsurabile, adoptare și valoare economică.
Pentru S&P și Pantera, pariul este că următoarea fază a investițiilor în active digitale va fi determinată mai puțin de atenția publicului și mai mult de fundamentele economice.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
