Robotii erau falși: SEC îl dă în judecată pe fondatorul Privvy pentru o schemă cu criptomonede în valoare de peste 12,3 milioane de dolari

• </span></p>
• <p><span style="font-weight: 400;">Puncte cheie:</span></p>
• <ul>
• <li><span style="font-weight: 400;">SEC susține că Nathan Fuller a strâns 12,3 milioane de dolari de la aproximativ 150 de investitori folosind roboți de tranzacționare cu IA falși între 2022 și 2024. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">Doar aproximativ 380.000 de dolari, adică 3% din sumă, au fost folosiți pentru achiziționarea de criptomonede, în timp ce 6,2 milioane de dolari ar fi fost deturnați. </span></li>
• <li><span style="font-weight: 400;">Cazul se adaugă unei valuri de măsuri de aplicare a legii din 2026 care vizează schemele de criptomonede bazate pe IA și ar putea duce la restituirea sumelor însușite.</span></li>
• </ul>
• <p><span style="font-weight: 400;">

O operațiune de „arbitraj criptografic” construită pe o minciună

Conform unei plângeri depuse pe 29 mai, Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse (SEC) l-a acuzat pe Nathan Fuller că a condus schema prin intermediul Privvy Investments LLC și al numelor fictive Privvy Investments și Gateway Digital Investments. Cel puțin din octombrie 2022 până la jumătatea anului 2024, Fuller ar fi vândut participații pasive la o asociere în participațiune în ceea ce el a descris ca fiind o operațiune de arbitraj criptografic alimentată de roboți de tranzacționare cu inteligență artificială (AI) proprietari.

Fuller le-a spus investitorilor că acești roboți puteau scana piețele de criptomonede non-stop, puteau executa tranzacții de arbitraj de înaltă frecvență și puteau limita pierderile cu ajutorul unui cod stop-loss. Prezentarea a venit cu promisiuni atrăgătoare de randamente cuprinse între 40% și 50% în 30-45 de zile (și, în unele cazuri, peste 100% în mai puțin de o lună). În realitate, spune SEC, roboții nu erau nici inteligență artificială, nici software de tranzacționare funcțional.

Raportul autorității de reglementare privind fluxul de numerar este dur. Din cei 12,3 milioane de dolari pe care Fuller i-a strâns de la aproximativ 150 de investitori, doar aproximativ 380.000 de dolari (aproximativ 3%) au fost folosiți vreodată pentru a cumpăra criptomonede, iar tranzacțiile respective au fost efectuate fără roboții promovați și nu au generat niciun profit. Restul, susține SEC, a fost deturnat.

Unde s-au dus de fapt banii

Fuller este acuzat că a deturnat cel puțin 6,2 milioane de dolari pentru uz personal, inclusiv pentru cumpărarea unei case și cheltuieli pentru jocuri de noroc, călătorii și vehicule. Alți 5,5 milioane de dolari s-ar fi îndreptat către plăți de tip Ponzi, folosind depozitele proaspete ale investitorilor pentru a plăti susținătorii anteriori, mecanismul clasic care menține astfel de scheme în viață până când banii noi se epuizează.

Când investitorii au început să ceară retragerea fondurilor, SEC susține că Fuller a mers și mai departe cu înșelăciunea. Se presupune că a produs extrase de cont falsificate care arătau câștiguri fictive, a făcut referire la entități care nu existau și a folosit chiar și IA pentru a genera o scrisoare

de la o pretinsă firmă de audit în care se afirma că conturile investitorilor erau în curs de revizuire și urmau să fie lichidate ulterior într-un fond fiduciar.

Cazul se înscrie într-un tipar mai larg pe care autoritățile de reglementare l-au semnalat în repetate rânduri în 2026, pe măsură ce fraudatorii au atașat marca la modă „IA” la escrocherii de investiții de modă veche. Anul trecut, Bitcoin.com News a raportat că SEC viza un presupus baron al tranzacționării bazate pe IA, care se afla în spatele unei scheme Ponzi globale de 198 de milioane de dolari. Înainte de aceasta, organismul de reglementare a acuzat patru persoane în legătură cu o schemă Ponzi globală cu criptomonede în valoare de 295 de milioane de dolari, care a înșelat peste 100.000 de investitori.

În acest context, plângerea împotriva Privvy este relativ mică din punct de vedere financiar, dar este reprezentativă pentru aspectul legat de IA pe care examinatorii îl analizează acum.

Ce înseamnă acuzațiile

SEC l-a acuzat pe Fuller de încălcarea prevederilor privind înregistrarea și combaterea fraudei din legile federale privind valorile mobiliare. Autoritatea solicită interdicții permanente pentru a-l împiedica să comită încălcări viitoare, restituirea câștigurilor obținute în mod ilicit plus dobânzi și sancțiuni civile. Astfel de cazuri pot fi derulate în paralel cu anchetele penale, deși plângerea în sine este o acțiune civilă.

Pentru investitori, acest episod este un memento că promisiunile de randamente lunare garantate de două cifre, mai ales atunci când sunt învelite în referințe opace la algoritmi proprietari, rămân printre cele mai fiabile semnale de alarmă din domeniul financiar. Eticheta „bot de tranzacționare AI” a devenit un accesoriu preferat tocmai pentru că este dificil de verificat de către investitorii de retail și ușor de înfrumusețat cu jargon tehnic.

Cazul se află acum în sistemul judiciar federal, unde Fuller va avea ocazia să răspundă la acuzații. Dacă SEC va câștiga, măsurile reparatorii ar putea include returnarea banilor către investitorii înșelați, deși recuperările în cazurile de tip Ponzi reprezintă adesea doar o fracțiune din pierderi, odată ce fondurile au fost cheltuite.