Pakistanul anulează restricțiile bancare din 2018 privind criptomonedele, o nouă lege oferind acces reglementat firmelor din domeniul activelor digitale

Puncte cheie:

• Pakistanul a permis firmelor autorizate din domeniul criptomonedelor să acceseze serviciile bancare, renunțând la restricția generală aplicată anterior.
• Băncile trebuie să aplice proceduri stricte de due diligence și raportare FMU atunci când acceptă firme autorizate.
• Pakistanul a ridicat interdicția din 2018 care împiedica băncile să proceseze, să tranzacționeze sau să dețină active criptografice.

Circulara SBP anulează restricția din 2018 și deschide accesul bancar pentru VASP

Cea mai recentă actualizare a reglementărilor din Pakistan schimbă modul în care companiile de active digitale se conectează la sistemul financiar formal, indicând un model mai structurat de supraveghere și participare controlată. Pe 14 aprilie, Banca Centrală a Pakistanului (SBP) a emis Circulara BPRD nr. 10 din 2026, care permite entităților reglementate de SBP să deschidă conturi pentru furnizorii de servicii de active virtuale (VASP) autorizați, în condiții de conformitate definite.

Circulara se bazează pe evoluțiile legislative recente care oferă temeiul juridic pentru această schimbare. Ea recunoaște în mod explicit fundamentul de reglementare, precizând:

„Legea privind activele virtuale din 2026 a fost promulgată, în temeiul căreia a fost înființată Autoritatea de Reglementare a Activelor Virtuale din Pakistan (PVARA) ca autoritate statutară responsabilă de acordarea licențelor, reglementarea, supravegherea și controlul activităților legate de activele virtuale în Pakistan.”

Odată cu punerea în aplicare a acestui cadru, directiva înlocuiește efectiv restricția anterioară și permite instituțiilor reglementate să colaboreze cu entități autorizate, menționând: „sub rezerva respectării stricte a condițiilor prezentate în prezentul document, entitățile reglementate de SBP (RE) pot deschide conturi bancare pentru entități autorizate în mod corespunzător de PVARA ca furnizori de servicii de active virtuale (VASP).”

Schimbarea de politică marchează o inversare clară față de Circulara SBP BPRD nr. 03 din 2018, emisă la 6 aprilie 2018. În acea directivă anterioară, banca centrală a declarat: „Monedele virtuale (VC) precum bitcoin, litecoin, pakcoin, onecoin, dascoin, pay diamond etc. sau tokenurile de oferte inițiale de monede (ICO) nu sunt mijloace legale de plată, emise sau garantate de guvernul Pakistanului.” De asemenea, se menționa că instituțiilor reglementate „li se recomandă să se abțină de la procesarea, utilizarea, tranzacționarea, deținerea, transferul de valoare, promovarea și investirea în monede virtuale/tokenuri.” Circulara din 2018 viza băncile, instituțiile de finanțare a dezvoltării, băncile de microfinanțare, operatorii de sisteme de plăți și furnizorii de servicii de plăți. Banca centrală a subliniat la momentul respectiv: „Orice tranzacție în acest sens trebuie raportată imediat Unității de Monitorizare Financiară (FMU) ca tranzacție suspectă.”

SBP menține controale stricte asupra accesului bancar al VASP

Noul cadru introduce cerințe operaționale și de conformitate detaliate pentru instituțiile financiare. Băncile trebuie să verifice licențele VASP direct la PVARA înainte de înrolare și să înființeze conturi separate pentru banii clienților pentru a procesa tranzacțiile autorizate. Aceste conturi trebuie să fie neremunerate, denominate în rupii pakistaneze și restricționate de la tranzacții în numerar sau utilizare ca garanție.

Pe lângă aceste măsuri de protecție, entitățile reglementate sunt obligate să îmbunătățească măsurile de due diligence prin evaluarea modelului de afaceri al fiecărui VASP, a proceselor de înrolare a clienților și a expunerii geografice. Sistemele de profilare a riscurilor trebuie, de asemenea, actualizate pentru a reflecta riscurile legate de activele digitale, în timp ce monitorizarea continuă și raportarea tranzacțiilor suspecte către Unitatea de Monitorizare Financiară rămân obligatorii în conformitate cu legile existente.

Directiva prezintă, de asemenea, o cale de tranziție pentru firmele care doresc să obțină autorizația completă. Entitățile care dețin un certificat de neopunere din partea PVARA pot accesa conturi cu scop limitat pentru a îndeplini cerințele de licențiere, deși serviciile mai ample rămân restricționate până la aprobarea formală. Circulara a reiterat:

„RE-urile nu vor investi, tranzacționa sau deține active virtuale folosind fondurile proprii sau depozitele clienților.”

Această restricție subliniază poziția prudentă a SBP, echilibrând accesul cu limitarea riscurilor, menținând în același timp responsabilitatea deplină de conformitate în toate cadrele de reglementare aplicabile.