Morgan Stanley lansează un fond de stablecoin după lansarea ETF-ului pe Bitcoin

Puncte cheie:

• Morgan Stanley a introdus un fond pentru a sprijini emitenții de monede stabile care au nevoie de soluții de investiții în rezerve conforme și lichide.
• Creșterea monedelor stabile determină Morgan Stanley să-și extindă strategia privind activele digitale și oferta de infrastructură de lichiditate instituțională.
• Inițiativele de tokenizare demonstrează că Morgan Stanley avansează în integrarea tehnologiei blockchain în produsele de trezorerie și platformele de investiții în criptomonede.

Fondul Morgan Stanley Stablecoin vizează cererea instituțională de rezerve

Morgan Stanley Investment Management a anunțat pe 23 aprilie lansarea Stablecoin Reserves Portfolio (MSNXX), un fond guvernamental de piață monetară. Produsul face parte din fondul fiduciar Morgan Stanley Institutional Liquidity Funds. Acesta este conceput pentru a se alinia cerințelor de investiții în rezerve de stablecoin prevăzute de Legea privind orientarea și stabilirea inovării naționale pentru stablecoin-urile din SUA (GENIUS).

Fred McMullen, co-director al departamentului Global Liquidity la Morgan Stanley Investment Management, a declarat:

„Suntem încântați să oferim pieței o nouă soluție de investiții care urmărește să răspundă nevoilor emitenților de stablecoin.”

Portofoliul de rezerve pentru monede stabile oferă emitenților de monede stabile de plată o opțiune eligibilă de fond de piață monetară pentru investirea rezervelor necesare care susțin monedele stabile de plată în circulație. Fondul urmărește conservarea capitalului, lichiditatea zilnică și venituri curente maxime, menținând în același timp o valoare netă a activelor stabilă de 1,00 USD. Acesta alocă active numai către numerar, bonuri de trezorerie, bilete la ordin și obligațiuni ale Trezoreriei SUA cu scadențe de 93 de zile sau mai puțin. De asemenea, include anumite acorduri de răscumpărare overnight garantate cu titluri de stat americane sau numerar. McMullen a subliniat creșterea din acest sector, remarcând creșterea numărului de emitenți de stablecoin și volumul în expansiune al activelor deținute în stablecoin.

Tokenizarea și strategia ETF Bitcoin extind impulsul activelor digitale

Amy Oldenburg, șefa departamentului de strategie pentru active digitale la Morgan Stanley, a subliniat extinderea accesului la soluții de investiții digitale în cadrul firmei. Ea a menționat eforturile de a dezvolta noi modalități de colaborare cu emitenții de monede stabile, ca parte a unei modernizări mai ample a infrastructurii financiare. Inițiativa vizează îmbunătățirea experienței clienților instituționali, sprijinind în același timp structurile de piață în evoluție. Portofoliul de rezerve de monede stabile completează strategia actuală a firmei privind activele digitale. În aprilie, Morgan Stanley Investment Management a introdus, de asemenea, primul său produs tranzacționat la bursă în criptomonede, Morgan Stanley Bitcoin Trust, care urmărește să urmărească performanța bitcoinului.

Compania a promovat, de asemenea, inițiative de tokenizare la începutul acestui an. A introdus acțiuni de clasa DAP în cadrul portofoliului său de titluri de trezorerie, concepute pentru participarea la inițiativa de tokenizare a înregistrărilor oglindite a BNY. Aceste acțiuni sunt accesibile prin intermediul platformelor LiquidityDirect și Digital Asset ale BNY, valorile fiind reprezentate pe un blockchain, în timp ce înregistrările oficiale sunt menținute de BNY. McMullen a declarat:

„Deși se află încă în fază incipientă, aceste lansări recente de produse semnifică angajamentul nostru de a dezvolta soluții relevante și oportun, care să răspundă nevoilor în continuă evoluție ale investitorilor într-o piață din ce în ce mai digitalizată.”

Portofoliul de rezerve de stablecoin se bazează pe eforturile de a extinde oferta de active digitale și de a răspunde cererii instituționale.

Această lansare a urmat debutului Morgan Stanley Bitcoin Trust, un produs tranzacționat la bursă care urmărește performanța BTC. Produsul avea o taxă de sponsorizare de 0,14% și utiliza rata de decontare Coindesk Bitcoin Benchmark 4PM NY. Consilierul financiar de renume Ric Edelman a declarat că cei 16.000 de consilieri financiari ai Morgan Stanley ar putea susține noile fluxuri de active criptografice prin strategia ETF a firmei, subliniind modul în care accesul consilierilor poate influența distribuția. Structura comisioanelor a poziționat, de asemenea, produsul în mod competitiv în cadrul segmentului ETF de bitcoin, pe măsură ce firmele continuă să-și ajusteze ofertele pe fondul cererii în continuă evoluție a investitorilor și al participării crescânde pe piață.