Presiunea de lichidare asupra XRP pe Binance se atenuează după luni de creșteri bruște, ceea ce sugerează o presiune mai redusă din partea tranzacționării cu efect de levier, potrivit unei noi analize. Creșterile susținute ar depinde în continuare de cumpărările la preț spot, de volumul tranzacțiilor și de tendințele favorabile ale prețurilor.
Presiunea de lichidare asupra XRP se atenuează, în timp ce cererea pe piața spot rămâne factorul decisiv
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Concluzii cheie
- Lichidările de poziții lungi pe XRP pe Binance depășesc lichidările de poziții scurte.
- Raportul dintre valoarea rețelei și tranzacții a scăzut cu 69,28%, ajungând la 36,97.
- ETF-urile spot pe XRP din SUA au înregistrat ieșiri de 3,28 milioane de dolari pe 2 octombrie.
Vânzările forțate de XRP se atenuează după vârfuri repetate de lichidare
Traderii de XRP de pe Binance se confruntă cu mai puține închideri forțate de poziții după vârfurile repetate de lichidare înregistrate de la sfârșitul lunii iulie până în septembrie, potrivit unei analize publicate de Cryptoquant pe 2 octombrie. Colaboratorul Cryptoquant „PelinayPA” a examinat diminuarea presiunii de lichidare a XRP folosind un grafic care combină lichidările de pe bursă cu un indicator de evaluare a rețelei.
Această schimbare survine în urma unei contracții a instrumentelor derivate, contracte legate de prețul tokenului, mai degrabă decât de deținerea directă a acestuia. Pozițiile deschise pe instrumente derivate XRP de pe Binance s-au redus cu aproximativ 32% între 22 august și 17 septembrie, de la aproximativ 323 de milioane de dolari la 219 de milioane de dolari. Cunoscută sub denumirea de „open interest”, această măsură urmărește expunerea care rămâne deschisă.
Efectul de levier amplifică câștigurile și pierderile, permițând investitorilor să controleze tranzacții mai mari decât garanția pe care o depun. Bursele declanșează închiderea forțată a pozițiilor futures atunci când fondurile respective nu pot îndeplini cerințele de marjă, adică suma minimă necesară pentru menținerea unei tranzacții. Pozițiile lungi beneficiază de creșterea prețurilor, iar cele scurte profită de scăderi.
Analistul a descris un dezechilibru în ultimele date, care îi lasă vulnerabili pe traderii poziționați pentru câștiguri suplimentare:
„În datele actuale, lichidările pozițiilor lungi par să fie mai numeroase decât cele ale pozițiilor scurte, ceea ce sugerează că pozițiile lungi au fost afectate mai puternic de recentele mișcări descendente ale prețurilor.”
Raportul rețelei XRP scade cu 69%, atenția fiind îndreptată asupra activității
Pe lângă reducerea vânzărilor forțate, raportul dintre valoarea rețelei XRP și tranzacții, sau NVT, a scăzut cu 69,28%, ajungând la 36,97 în cadrul analizei. Indicatorul compară capitalizarea de piață cu volumul tranzacțiilor on-chain exprimat în dolari. Aceste cifre reprezintă, respectiv, valoarea totală a token-urilor aflate în circulație și a transferurilor înregistrate pe blockchain.
O valoare mai mică poate reflecta o creștere a transferurilor, o scădere a valorii de piață sau ambele, astfel încât interpretarea analistului depinde de schimbările subiacente. Dacă s-a transferat mai multă valoare pe blockchain în timp ce NVT a scăzut, este posibil ca utilizarea rețelei să se fi intensificat în raport cu valoarea sa de piață, ceea ce ar putea susține prețurile.
Utilizarea rețelei a atras, de asemenea, atenția în timpul avansului din septembrie, când firma de analiză blockchain Santiment a înregistrat 1.917 tranzacții mari și 3.647 de portofele noi, pe măsură ce XRP a depășit 1,60 dolari pe 22 septembrie. Aceste cifre indică mai degrabă activitate decât cumpărări verificate: transferurile mari pot reprezenta vânzări sau mișcări interne, iar adresele noi nu identifică neapărat investitori noi.
Cumpărările spot rămân esențiale pentru creșterile susținute ale XRP
Distincția dintre transferurile pe blockchain și achiziții se aplică și activității de pe burse, unde cumpărarea la preț spot implică achiziționarea propriu-zisă a XRP. Prin comparație, contractele futures perpetue oferă expunere la preț fără o dată de expirare și pot fi tranzacționate cu efect de levier pe burse centralizate sau pe platforme descentralizate care execută tranzacții prin intermediul software-ului blockchain.
Fluxurile de fonduri oferă un alt indicator al cererii de XRP, alături de tranzacționarea cu efect de levier. Fondurile tranzacționate la bursă (ETF-uri) spot din SUA pe XRP, care dețin activul și oferă expunere prin acțiuni, au înregistrat intrări de 121,4 milioane de dolari în septembrie. Pentru data de 2 octombrie, cifrele Sosovalue raportate pe 3 octombrie au indicat ieșiri nete de 3,28 milioane de dolari, toate provenind din fondul Bitwise. ETF-urile dețineau active nete combinate de 1,658 miliarde de dolari.
Analistul a subliniat condițiile necesare pentru o creștere durabilă:
„Dacă aceste evoluții sunt însoțite și de cerere pe piața spot, acest lucru ar putea constitui un semnal mai puternic. Scăderea lichidărilor ar putea oferi o oarecare ușurare; cu toate acestea, pentru o creștere susținută, cumpărările spot, volumul tranzacțiilor și structura prețurilor ar trebui să susțină această mișcare.”
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
