Acțiunile din sectorul mineritului de Bitcoin și al infrastructurii de IA se apreciază vertiginos, în timp ce speculatorii care au pariat pe scăderea prețurilor suferă pierderi

Acțiunile furnizorilor de infrastructură de calcul înregistrează o creștere spectaculoasă

Keel Infrastructure Corp., cunoscută anterior sub numele de Bitfarms, a condus grupul cu o creștere de 29,13%, tranzacționându-se la 4,10 dolari pe acțiune, în creștere cu 0,92 dolari în cursul zilei, joi, la ora 14:00 EDT. Nebius Group N.V. a urmat la mică distanță, înregistrând o creștere de 28,52% până la 190,50 dolari. Cipher Digital Inc. a urcat cu 28,30%, iar IREN Limited a crescut cu 27,36%, ajungând la 37,33 dolari.

Creșterile s-au extins mult dincolo de cele mai importante nume. Whitefiber a înregistrat o creștere de 27,35%. SharonAI Holdings a înregistrat o creștere de 26,86%. Bloom Energy a crescut cu 26,04%, iar Sandisk Corporation a înregistrat o creștere de 244,33 dolari pe acțiune, un salt de 24,05% care a împins acțiunea peste 1.260 dolari.

Companiile miniere înregistrează creșteri semnificative

Riot Platforms a înregistrat o creștere de 23,46%, ajungând la 22,52 dolari. Bitdeer Technologies a crescut cu 21,91%. Coreweave a urcat cu 21,83%, ajungând la 74,10 dolari. Core Scientific a înregistrat o creștere de 20,97%, iar Hut 8 a câștigat 20,69%, tranzacționându-se la 106,43 dolari.

Cleanspark a crescut cu 20,23%. Terawulf a înregistrat o creștere de 19,44%. Applied Digital a câștigat 19,07%. Solaris Energy Infrastructure a urcat cu 18,94%, iar MARA Holdings și Cerebras Systems au înregistrat fiecare o creștere de 18,60%.

EMCOR Group a avansat cu 18,27%, reducând diferența față de Babcock & Wilcox, care a încheiat ziua cu o creștere de 18,02%. Micron Technology a urcat cu 17,40%, HIVE Digital Technologies a înregistrat o creștere de 17,35%, iar Galaxy Digital completează lista câștigătorilor cu o creștere de 17,27%. Deși multe dintre aceste companii se ocupă cu mineritul de bitcoin (BTC), fiecare dintre ele are, într-o măsură sau alta, legături cu sectorul inteligenței artificiale (AI), al semiconductorilor sau al calculului de înaltă performanță (HPC).

Ce a determinat această creștere

O parte din această evoluție s-a datorat lichidării forțate a deținerilor de acțiuni publice de către un fond speculativ fondat de un fost cercetător al OpenAI, care deținea poziții importante în mai multe dintre companiile cu cele mai mari creșteri ale zilei. Citadel a preluat cea mai mare parte a acelui portofoliu printr-o tranzacție de amploare care, potrivit participanților la piață, a eliminat o sursă potențială de presiune suplimentară de vânzare.

Bitcoinul însuși s-a tranzacționat la peste 64.000 de dolari și aproape de 65.000 de dolari în timpul sesiunii de tranzacționare de joi, oferind un impuls modest acțiunilor companiilor miniere, care rămân sensibile la prețul activului subiacent chiar dacă veniturile lor provin din ce în ce mai mult din contracte de calcul pentru IA.

Ultimul raport privind rezultatele financiare ale Microsoft a jucat, de asemenea, un rol important. Acțiunile companiei au înregistrat o creștere semnificativă după ce rezultatele au arătat că investițiile sale în IA încep să genereze profituri, un semnal care a îmbunătățit sentimentul pe Nasdaq și a determinat creșterea acțiunilor companiilor din domeniul infrastructurii de IA.

Coreweave a beneficiat și de un catalizator propriu. Compania a anunțat o colaborare cu Leidos pentru a furniza servicii cloud de IA comunității de informații din SUA și Departamentului Apărării. Acordul ar urma să plaseze platforma de calcul a Coreweave în interiorul unor facilități clasificate, Leidos ocupându-se de acreditarea de securitate și de integrarea misiunilor. Nu a fost dezvăluită valoarea contractului, iar parteneriatul rămâne sub rezerva încheierii unor acorduri definitive.

Schimbarea mai amplă

Creșterile de joi se înscrie într-o tendință mai îndelungată. Pe măsură ce profiturile din mineritul de bitcoin s-au redus în urma repetatelor reduceri la jumătate a recompenselor și a dificultății crescânde a rețelei, minerii cotați la bursă au început să-și transforme locațiile cu consum energetic ridicat în centre de date pentru IA. Aceste companii dețin deja terenuri, substații electrice și contracte de furnizare a energiei electrice pe care noii dezvoltatori de centre de date ar avea nevoie de ani întregi să le construiască de la zero.

Tranzacțiile recente indică faptul că această schimbare prinde avânt. Hut 8 a semnat un al doilea contract de închiriere pe 15 ani, în valoare de 9,8 miliarde de dolari, pentru campusul său Beacon Point din Texas. IREN a dezvăluit contracte noi de cloud pentru IA în valoare de 2,8 miliarde de dolari și și-a majorat ținta de venituri pentru 2026 la peste 4 miliarde de dolari. Terawulf a semnat un contract de închiriere pe termen lung cu Anthropic la începutul acestui an.

Keel Infrastructure, fosta Bitfarms, și-a reorientat atenția către infrastructura digitală și energetică pentru sarcinile de lucru ale IA, inclusiv un proiect de centru de date aprobat recent în Quebec. Nebius și-a revizuit de mai multe ori estimările privind capacitatea de alimentare și a obținut investiții de la Nvidia.

Sandisk și Micron furnizează stratul de memorie de care depind clusterele de IA, un domeniu în care cererea a depășit oferta. Bloom Energy produce celule de combustibil din ce în ce mai utilizate pentru alimentarea centrelor de date. Cerebras construiește cipuri acceleratoare de IA. EMCOR și Babcock & Wilcox beneficiază de lucrările de construcție fizică legate de extinderea infrastructurii.

Ce urmează

Același efect de levier care a generat câștiguri semnificative pentru investitorii în infrastructura de IA la începutul acestui an a produs, de asemenea, pierderi abrupte în iulie, înainte de revenirea de joi. Întrebările privind costurile de capital, disponibilitatea energiei electrice și cererea pe termen lung pentru IA rămân nerezolvate pentru multe dintre aceste companii.

Deocamdată, piața tratează minerii de bitcoin care dețin active energetice conectate la rețea ca pe un grup distinct în cadrul sectorului mai larg al IA. Dacă câștigurile de joi se vor menține va depinde de cât de multe dintre aceste companii vor transforma energia contractată în venituri constante în următoarele trimestre.