Investitorii în criptomonede ar putea pierde un avantaj fiscal esențial în urma noii propuneri a Camerei Reprezentanților

Propunerea Camerei Reprezentanților ar supune tranzacțiile cu criptomonede restricțiilor privind „wash sale”

Președintele Comisiei pentru buget din Camera Reprezentanților, Jodey Arrington (R-TX), a emis pe 17 iunie un comunicat de presă în care a evidențiat proiectul de lege H.R. 9172, intitulat „Legea privind aplicarea normelor fiscale existente împotriva abuzurilor la activele digitale”. Proiectul de lege a fost depus în Camera Reprezentanților pe 8 iunie și trimis Comisiei pentru Finanțe a Camerei Reprezentanților, care supraveghează politica fiscală federală și măsurile privind veniturile. Legislația ar aplica regulile privind „wash sale” și „constructive sale” activelor digitale.

Investitorii în criptomonede ar putea pierde un avantaj fiscal legat de „recuperarea pierderilor” (loss harvesting), o strategie de planificare fiscală în cadrul căreia investitorii vând active în pierdere pentru a compensa câștigurile impozabile și a-și reduce obligațiile fiscale. IRS tratează activele digitale ca bunuri în scopul impozitului federal pe venit, ceea ce face ca multe tranzacții cu criptomonede să nu fie supuse regulilor privind tranzacțiile fictive (wash sale) elaborate pentru acțiuni și titluri de valoare. Regulile actuale permit, în general, investitorilor să solicite recunoașterea anumitor pierderi chiar dacă reintră rapid într-o poziție similară.

„America ar trebui să fie lider mondial în inovarea activelor digitale, dar această inovare nu ar trebui să vină la pachet cu un tratament preferențial în codul fiscal. În prezent, activele digitale sunt scutite de regulile anti-abuz care se aplică altor active de investiții, creând lacune care subminează paritatea și tratamentul egal în fața legii”, a declarat Arrington, adăugând:

„Proiectul meu de lege privind aplicarea normelor fiscale existente împotriva abuzurilor la activele digitale elimină aceste lacune prin aplicarea acelorași măsuri de protecție bazate pe bunul simț care se aplică deja activelor financiare tradiționale similare, oferind o mai mare certitudine contribuabililor și sprijinind creșterea continuă a economiei americane a activelor digitale.”

Legislația ar aduce mai multe modificări normelor fiscale existente. Una dintre cele mai semnificative prevederi se regăsește în secțiunea 2, care ar modifica legea privind tranzacțiile fictive (wash sale), înlocuind termenul „acțiuni sau titluri de valoare” cu „active specificate”. Această nouă categorie ar include acțiuni, titluri de valoare și active digitale, cu excepția monedelor stabile (stablecoins) calificate în dolari americani. Modificarea ar bloca, în general, răscumpărările rapide care mențin aceeași poziție pe piață după o vânzare în scopul realizării unei pierderi fiscale.

Investitorii ar trebui să respecte aceeași perioadă de 30 de zile utilizată pe piețele tradiționale. O pierdere ar putea fi respinsă atunci când un contribuabil vinde un activ vizat și intră într-o poziție substanțial identică în termen de 30 de zile înainte sau după tranzacție. Proiectul de lege extinde, de asemenea, un tratament similar la anumite vânzări în lipsă și contracte futures.

Monedele stabile, staking-ul și mineritul beneficiază de un tratament diferit

Monedele stabile calificate în dolari americani nu ar intra sub incidența definiției de „vânzare fictivă” din proiectul de lege. Propunerea protejează, de asemenea, activele digitale primite prin activități de validare, inclusiv staking, minerit și activități similare utilizate pentru a susține tranzacțiile cu active digitale. Aceste excepții ar limita aria de aplicare a extinderii definiției de „vânzare fictivă”.

Activele tokenizate și „wrapped” beneficiază de un tratament separat în proiectul de lege. Un activ digital tokenizat sau anumite active digitale „wrapped” ar putea fi tratate ca fiind substanțial identice cu o acțiune, un titlu de valoare sau un activ digital echivalent din punct de vedere economic. Această formulare vizează tranzacțiile care recreează aceeași expunere economică printr-o formă digitală diferită.

Președintele Comisiei pentru Finanțe din Camera Reprezentanților, Jason Smith (R-MO), a declarat: „Persoanele cu intenții necinstite nu ar trebui să poată manipula sistemul și să eludeze regulile anti-abuz de lungă durată trecând de la activele financiare tradiționale la activele digitale.” El a subliniat:

„Congresul a stabilit norme anti-abuz, precum dispozițiile privind vânzarea fictivă și vânzarea constructivă, pentru a elimina lacunele și a proteja integritatea sistemului nostru fiscal. Cu toate acestea, deoarece aceste norme au fost create înainte de apariția activelor digitale, a apărut un vid de reglementare pe care unele persoane l-au exploatat.”

Proiectul de lege ar extinde, de asemenea, regulile privind vânzarea constructivă la activele digitale, cu excepția monedelor stabile calificate în dolari americani. Regulile privind vânzarea constructivă se aplică, în general, atunci când investitorii utilizează anumite tranzacții pentru a-și asigura efectiv câștigurile din investiții fără a vinde activul și fără a recunoaște venituri impozabile. Proiectul de lege H.R. 9172 ar adăuga activele digitale în acest cadru și ar include prevederi referitoare la activele digitale tranzacționate pe scară largă.

Propunerea definește un „activ digital tranzacționat pe scară largă” ca fiind unul care este tranzacționat activ pe o bursă și îndeplinește anumite cerințe privind dimensiunea și structura de proprietate. În general, activul trebuie să aibă o valoare de piață care să depășească 500 de milioane de dolari în cursul anului precedent, iar contribuabilul și părțile afiliate nu pot deține mai mult de 10% din acesta. Pragul de 500 de milioane de dolari ar urma să fie ajustat în funcție de inflație după 2027.

Proiectul de lege H.R. 9172 nu introduce o nouă cotă de impozitare pentru criptomonede. Acesta modifică modul în care normele anti-abuz existente s-ar aplica activelor digitale, cu modificări privind „vânzările fictive” care vizează cedările ulterioare introducerii proiectului de lege și modificări privind „vânzările constructive” care vizează vânzările constructive ulterioare acelei date.