Incidentul Biconomy la Datavault AI, avertisment pentru Bitcoin Treasury investitori

Pe 26 octombrie, compania de tehnologie Datavault AI a dezvăluit că nu a reușit să retragă bitcoin de pe platforma de tranzacționare de criptomonede Biconomy încă din iunie 2026. A doua zi, prețul acțiunilor companiei a scăzut cu aproximativ 50% și încă nu și-a revenit, capitalizarea sa de piață situându-se acum în jurul valorii de 65 de milioane de dolari. Documentul depus nu precizează motivul pentru care retragerea a eșuat, iar nici Datavault, nici Biconomy nu au făcut vreo altă declarație publică cu privire la această chestiune.

Transferuri interne off-chain

Motto-ul „nu sunt cheile tale, nu sunt monedele tale” se regăsește în fiecare etapă a parcursului acestui bitcoin, începând din septembrie 2025, când compania biofarmaceutică Scilex a acceptat să cumpere acțiuni Datavault și un warrant prefinanțat în valoare de 150 de milioane de dolari, plătiți în bitcoin. Scilex a obținut acei bitcoin direct de la Biconomy: cu două zile înainte, Scilex acceptase să vândă către Biconomy acțiuni în valoare de 200 de milioane de dolari din filiala sa, Semnur, în schimbul unor bitcoin. Ulterior, Scilex a declarat că a utilizat 150 de milioane de dolari din acei bitcoin pentru a cumpăra acțiunile Datavault. Scilex a semnat, de asemenea, un memorandum de înțelegere cu Biconomy pentru a coopera în ceea ce privește strategia privind criptomonedele și trezoreria.

Datavault susține că 1.309 BTC au fost trimiși în portofelul său de la Biconomy printr-un transfer off-chain. Aceasta înseamnă că transferul a avut loc intern pe platforma de tranzacționare, fără ca nimic să fie înregistrat pe blockchain-ul Bitcoin. Datavault nu a deținut niciodată cheile private ale acestor bitcoin.

Potrivit companiei, între septembrie 2025 și ianuarie 2026, aceasta a retrimis 491,431 BTC către Scilex, tot în afara lanțului de blocuri. Rămân astfel aproximativ 817,6 BTC, în valoare de circa 66 de milioane de dolari la prețurile actuale, în contul la care, potrivit propriilor declarații, nu are acces. Conform dovezii de rezerve raportate de Biconomy, platforma de tranzacționare deținea 197 de milioane de dolari în active criptografice la momentul redactării acestui articol, BTC reprezentând 73% din rezervele sale.

Deoarece Datavault nu a putut dovedi că deținea controlul asupra BTC-urilor, bitcoin-ul nu ar fi trebuit să fie recunoscut ca activ în bilanțul său, conform standardelor contabile aplicabile. Compania afirmă acum că trebuie să-și corecteze rapoartele financiare în consecință și le-a spus investitorilor să nu se bazeze pe cele mai recente patru rapoarte financiare ale sale.

Investitorul a devenit debitor

Acum, conform tratamentului contabil revizuit, Scilex, principalul investitor al Datavault, este considerat debitor al Datavault. Cu toate acestea, Datavault afirmă că nu este sigur dacă va putea recupera acești bani. La data de 30 iunie, Scilex datora deja companiei Datavault 8,8 milioane de dolari dintr-o taxă de licență de 10 milioane de dolari, în timp ce Vivasor, o filială a Scilex, datora 15 milioane de dolari dintr-o taxă de 20 de milioane de dolari.

Între timp, deși retragerea de BTC era blocată încă din iunie, Datavault prezenta în continuare bitcoinul ca resursă pentru plata facturilor în raportul său trimestrial din august. În aceeași perioadă, compania promova, de asemenea, lansarea propriului meme coin pe Biconomy.

Riscuri pentru companii și investitori

În orice caz, deși diverse întrebări legate de această poveste rămân fără răspuns, ideea principală este clară: incapacitatea unei companii de a-și accesa bitcoin-ul poate afecta investitorii.

Potrivit Bitcointreasuries.net, 201 de companii publice dețin 1,296 milioane de BTC, în valoare de 105 miliarde de dolari, în bilanțurile lor. Cu toate acestea, chiar și Strategy, care deține 65% din acest total, nu publică dovezi ale rezervelor sale sau adresele portofelelor sale. În schimb, analiștii on-chain, precum Arkham, încearcă să identifice ei înșiși aceste adrese.

În 2025, cofondatorul Michael Saylor a afirmat că publicarea adreselor de portofel ar crea riscuri de securitate și operaționale și că făcând publice mișcările de bitcoin ale Strategy ar putea speria traderii. Prin urmare, investitorii Strategy trebuie să aibă încredere că societatea poate accesa bitcoin-ul său, pe care îl păstrează la custodi reglementați, fără a publica lista completă. Coinbase a confirmat că este unul dintre acești custodi, iar Arkham afirmă că a urmărit o parte din dețineri până la Fidelity. Aceeași nevoie de încredere se aplică și altor companii publice care nu își dezvăluie integral deținerile de bitcoin.

Alegeți-vă nivelul de încredere

În schimb, Metaplanet și Twenty One Capital și-au publicat adresele la care dețin BTC, permițând investitorilor să verifice deținerile pe lanțul de blocuri. Cu toate acestea, ambele companii depind, de asemenea, de terți, deoarece utilizează custodi pentru a-și stoca BTC-ul.

Între timp, Block, compania lui Jack Dorsey, un susținător al Bitcoin, a lansat în aprilie un tablou de bord on-chain pentru dovada rezervelor, care acoperă atât trezoreria corporativă, cât și bitcoin-ul deținut pentru clienții Cash App și Square. În septembrie, Block a depus o cerere la Oficiul Controlorului Monetar al SUA pentru obținerea unei autorizații naționale de bancă de încredere, care i-ar permite să dețină în custodie bitcoin și stablecoin-uri sub supraveghere federală.

Prin urmare, investitorii în trezoreria de bitcoin pot decide cu ce nivel de încredere se simt confortabili atunci când aleg o companie în care să investească.

Bitcoin.com News a contactat Datavault AI, Biconomy și Scilex pentru a obține comentarii și va actualiza acest articol dacă vor răspunde.