Peter Schiff: vânzarea masivă a aurului anunță o criză majoră iminentă

Schiff consideră că valul de vânzări este un cadou

Economistul și susținătorul de lungă durată al aurului a reacționat la prăbușirea metalelor prețioase din 30 octombrie, scriind:

Scăderea de aproape 150 de dolari a aurului și cea de peste 3 dolari a argintului de astăzi sunt ridicole. În mod evident, acest lucru are legătură cu o problemă de lichiditate pe termen scurt care se va manifesta probabil pe piețele mai largi, poate chiar săptămâna viitoare. Între timp, este un cadou neașteptat pentru investitori, care pot cumpăra mai mult!

Scăderile au fost severe, aurul la preț spot scăzând cu 141,60 dolari, sau 3,52%, până la aproximativ 3.879,90 dolari pe uncie la închiderea tranzacțiilor din SUA, în timp ce argintul la preț spot a pierdut 3,15 dolari, sau 6,06%, ajungând la aproximativ 49,02 dolari. Scăderea mai accentuată a argintului a lărgit raportul aur-argint.

O zi brutală pe toate piețele

Apelul lui Schiff privind lichiditatea a corespuns datelor generale de pe piață, Kitco afirmând că scăderea a survenit pe fondul unei vânzări masive de acțiuni determinate de sectorul tehnologic, care a „declanșat lichidări” în rândul metalelor, adăugând că „lichidarea mai amplă de pe piețele financiare a reprezentat influența cea mai imediată” asupra aurului.

Indicele S&P 500 a scăzut cu 1,8%, ajungând la 7.580,07, cea mai mare scădere zilnică din iunie, în timp ce indicele Nasdaq Composite a înregistrat o scădere de 2,9%. Acțiunile Intel s-au prăbușit cu aproape 29% în urma previziunilor slabe privind profitul.

Presiunile macroeconomice au agravat și mai mult situația, în contextul în care Rezerva Federală a menținut miercuri rata de referință la 3,75% – 4,00%, doi membri ai comitetului de politică monetară fiind în favoarea unei majorări. Indicele prețurilor cheltuielilor de consum personal (PCE) de bază din septembrie a crescut la 3,1%, iar produsul intern brut (PIB) din al treilea trimestru a înregistrat o creștere anualizată de 3,4%.

Petrolul West Texas Intermediate s-a stabilit la 104,12 dolari în urma unui atac asupra unui petrolier în Strâmtoarea Hormuz, iar randamentul obligațiunilor de stat pe 10 ani s-a situat în jurul valorii de 4,93%.

Criptomonedele au avut propriul lor șoc în aceeași săptămână, bitcoinul scăzând la un minim de șase săptămâni de 76.368 USD în urma atacului cibernetic asupra Binance, în valoare de 6,3 miliarde de dolari, înainte de a se stabiliza din nou. Bitcoin.com News a urmărit revenirea, BTC închizându-se ieri peste 77.000 USD.

La momentul publicării, cea mai mare criptomonedă din lume se tranzacționează la 77.250 de dolari.

Schiff face legătura între piețe și politică

Schiff a corelat valul de vânzări cu calendarul politic mai larg și, cu doar câteva zile înainte de alegerile de la jumătatea mandatului din 3 noiembrie, a postat pe X și a explicat:

„Șansele ca democrații să câștige Senatul sunt acum de 71%, un nou maxim. Dacă piața bursieră se prăbușește luni, ne putem aștepta ca aceste șanse să crească și mai mult. Republicanii trebuie să mintă că o economie slabă este bună, în timp ce democrații trebuie doar să mintă că o pot îmbunătăți.”

Comentariile par să fie în concordanță cu pariul de lungă durată al lui Schiff pe metale în detrimentul activelor de risc, inclusiv bitcoin. În august, el a respins o creștere a prețului bitcoinului, considerând-o o manevră de distragere a atenției alimentată de Trezorerie, și i-a îndemnat pe investitori să „vândă bitcoin, să cumpere aur”. De data aceasta, și-a schimbat puțin tonul și a prezentat vânzarea masivă de aur ca pe un semn de avertizare, mai degrabă decât ca pe o oportunitate ratată.

Ce să urmărim luni

Convingerea lui Schiff are un termen scurt, iar dacă analiza sa este corectă, lichidarea care a afectat aurul și argintul vineri ar trebui să se extindă la acțiuni și alte active de risc atunci când piețele se vor redeschide pe 2 noiembrie. Dacă, în schimb, acțiunile se vor stabiliza, scăderea prețurilor metalelor va părea mai degrabă o lichidare de marjă de o zi decât începutul unei crize mai ample.