OG.com și Crypto.com lansează perpetue cripto 24/7 pentru SUA

Crypto.com extinde accesul la instrumente derivate în SUA cu tranzacționare 24/7

Marți, OG.com și Crypto.com au anunțat lansarea contractelor perpetue pe criptomonede prin intermediul aplicației Crypto.com și al platformei de tranzacționare Crypto.com, extinzând tranzacționarea activelor digitale cu efect de levier către clienții eligibili din SUA printr-un cadru reglementat de Comisia pentru Tranzacționarea Contractelor Futures pe Mărfuri (CFTC).

Lansarea urmează înregistrării Crypto.com ca broker de introducere la Asociația Națională a Contractelor Futures (NFA). OG.com operează o bursă, o casă de compensare și un comerciant de comisioane pe contracte futures reglementate de CFTC, stabilind infrastructura care susține noua ofertă.

Spre deosebire de contractele futures convenționale, care expiră la date prestabilite, instrumentele derivate perpetue permit traderilor să mențină pozițiile pe termen nelimitat, cu condiția să îndeplinească cerințele de marjă aplicabile.

Contractele acceptă poziții lungi și scurte, levier de până la 5x, marjă izolată, precum și ordine de take-profit și stop-loss. Clienții de retail pot accesa produsele prin intermediul aplicației mobile Crypto.com, în timp ce traderii instituționali și cei cu experiență beneficiază de acces prin intermediul bursei sale.

De la platformele de tranzacționare offshore la piețele reglementate din SUA

Contractele futures perpetue au o istorie interesantă în lumea instrumentelor derivate criptografice. Economistul Robert Shiller a propus conceptul de bază în 1993, dar bursele de criptomonede l-au transformat în cele din urmă într-unul dintre cele mai tranzacționate instrumente din industrie.

Bitmex a contribuit la popularizarea swap-ului perpetuu modern pentru criptomonede în mai 2016, introducând contractul său XBTUSD cu un efect de levier de până la 100x. Instrumentul a eliminat problema recurentă a reportării pozițiilor futures care expirau în contracte noi.

Contractele perpetue se bazează, de obicei, pe plăți de finanțare între traderii cu poziții lungi și cei cu poziții scurte, pentru a menține prețurile contractelor aliniate la piețele spot subiacente. Atunci când contractele se tranzacționează peste prețurile lor de referință, traderii cu poziții lungi îi compensează, în general, pe cei cu poziții scurte. Situația inversă are loc atunci când contractele se tranzacționează sub aceste valori de referință.

Acest mecanism susține speculația și acoperirea continuă a riscurilor, deși cheltuielile de finanțare și cerințele de marjă pot complica rapid pozițiile cu efect de levier. Oferta Crypto.com din SUA limitează efectul de levier la 5x, un nivel considerabil mai mic decât expunerea de 20x până la 100x disponibilă pe numeroase platforme internaționale de instrumente derivate pe criptomonede.

Crypto.com se adresează traderilor de retail și instituționali

Kris Marszalek, fondator și CEO al OG.com și Crypto.com, a descris lansarea ca fiind un alt pas către consolidarea produselor financiare într-un singur mediu de tranzacționare. „Fie că este vorba de acoperirea riscului unui portofoliu de criptomonede sau de valorificarea evoluției prețurilor 24/7, traderii noștri au acum acces direct la lichiditate continuă, efect de levier flexibil și controale de risc integrate”, a declarat Marszalek.

Companiile intenționează să integreze instrumentele derivate perpetue alături de serviciile existente de tranzacționare spot a criptomonedelor, piețele de predicție și ofertele de recompense. Pentru traderii de criptomonede, avantajul este clar: pozițiile pot rămâne deschise fără termen de expirare, iar efectul de levier permite o expunere mai mare pe piață cu o garanție inițială mai mică. Cu toate acestea, lichidarea rămâne o posibilitate atunci când mișcările adverse ale prețurilor epuizează marja disponibilă.

Lansarea reflectă, de asemenea, o migrare mai amplă a instrumentelor derivate de tip perpetuu de la bursele offshore de criptomonede către infrastructura financiară americană reglementată. Un instrument asociat odată în principal cu piețele de tranzacționare din străinătate concurează acum pentru clienți în cadrul perimetrului de reglementare al SUA.