Bitcoinul „adormit” explodează, în timp ce cele 10 zile din august depășesc valoarea totală a lunii iulie

Mișcările, identificate prin intermediul instrumentului de analiză a blockchain-ului Btcparser.com, reprezintă bitcoin deținut în adrese datând din perioada 2010-2017. Comparația este frapantă deoarece setul de date din august acoperă doar zece zile, ziua de 10 august fiind încă incompletă, în timp ce iulie acoperă aproape întreaga lună.

În iulie s-au înregistrat în medie aproximativ 40,78 BTC transferați pe zi calendaristică. În august, ritmul este de 220,91 BTC pe zi, de peste cinci ori mai mare decât cel din iulie.

Activitatea Bitcoin inactivă trece la viteză maximă

Creșterea este și mai pronunțată dacă ne uităm la numărul de tranzacții. Luna iulie a înregistrat 30 de cheltuieli din conturi inactive, adică puțin sub una pe zi. În perioada 1-10 august, instrumentul de analiză a înregistrat 85 de tranzacții, cu o medie de 8,5 pe zi. De asemenea, luna august nu a înregistrat încă nicio zi complet lipsită de activitate, în timp ce activitatea din iulie a fost mult mai sporadică, incluzând o perioadă de aproape cinci zile fără nicio mișcare monitorizată.

Asta nu înseamnă că 85 de deținători de lungă durată au decis brusc să-și transfere monedele. Activitatea pe blockchain apare adesea în valuri, iar luna august conține câteva grupuri evidente care ar putea reprezenta proprietari individuali care efectuează tranzacții pe numeroase adrese simultan. Treizeci și cinci de tranzacții de la adrese create în 2014 au transferat 854,42 BTC în ultimele zece zile, în timp ce 21 de tranzacții de la adrese din 2016 au transferat încă 224,18 BTC. Nouăsprezece dintre aceste tranzacții din 2016 au fost exact de câte 10 BTC fiecare, datele adreselor originale fiind concentrate într-o perioadă de patru zile din octombrie 2016.

Cu toate acestea, chiar și ținând cont de această concentrare, accelerarea din luna august nu dispare. Dacă eliminăm două grupuri suspecte – unul de 33 de tranzacții legate de adrese din 2014 și unul de 19 tranzacții legate de octombrie 2016 – rămân 1.215,15 BTC distribuiți în alte 33 de tranzacții din august. Această activitate reziduală se ridică la aproximativ 121,51 BTC pe zi, aproape de trei ori mai mult decât rata zilnică de activitate inactivă din iulie, de 40,78 BTC.

Monedele vechi din august arată foarte diferit față de cele din iulie

Profilul de vechime s-a schimbat, de asemenea. Luna iulie a fost dominată de BTC aflate în adrese Bitcoin vechi, create în 2016 și 2017, care împreună au reprezentat aproximativ 71% din volumul monitorizat al lunii. Luna august a înregistrat o schimbare către dețineri mai vechi. Adresele create în 2013 și 2014 reprezintă aproximativ 71% din bitcoin-ul transferat în primele 10 zile.

Cohorta din 2014 a generat cea mai dramatică schimbare. În iulie au apărut doar trei tranzacții, totalizând 39,32 BTC. În august s-au înregistrat 35 de tranzacții, totalizând 854,42 BTC, deși intervalul de timp restrâns și datele de creare a adreselor sugerează că o mare parte din această activitate a provenit de la o singură entitate, mai degrabă decât de la 35 de deținători independenți. Adresele create în 2013 au contribuit cu încă 711,11 BTC, inclusiv o singură tranzacție de 500 BTC efectuată pe 3 august.

Ziua de 3 august a fost cea mai remarcabilă, cu 897,14 BTC transferați în opt tranzacții urmărite. Această singură zi a reprezentat aproximativ 40,6% din volumul primelor 10 zile și a echivalat cu aproximativ 71% din totalul tranzacțiilor urmărite în luna iulie. Însă tendința generală din august nu este pur și simplu rezultatul acelei singure zile. Monedele inactive au fost transferate în fiecare zi din această perioadă, inclusiv 14 tranzacții pe 1 august și alte 14 pe 7 august.

Exploatarea vulnerabilității Coldcard ridică o întrebare incomodă legată de momentul ales

Accelerarea survine imediat după ce exploatarea portofelului Coldcard a zguduit comunitatea celor care își păstrează singuri monedele, creând o întrebare evidentă cu privire la faptul dacă această alarmă de securitate i-a determinat pe deținătorii de lungă durată să-și reevalueze modul în care își stochează bitcoin-ul. Momentul este destul de remarcabil, dar datele din blockchain nu stabilesc o legătură de cauzalitate între exploatare și mișcările monedelor inactive.

Mai important, vechile adrese urmărite aici nu erau portofelele Coldcard compromise în urma exploatării. Istoricul acestora se întinde din 2010 până în 2017, fiind anterioare lansării Coldcard și firmware-ului vulnerabil din 2021 implicat în incidentul de securitate. Prin urmare, mișcările din conturile inactive nu ar trebui caracterizate ca fiind fonduri suplimentare furate. Cel mult, momentul în care au avut loc aceste mișcări ridică posibilitatea ca breșa de securitate mediatizată pe scară largă să fi încurajat un număr mare de deținători pe termen lung, fără legătură cu incidentul, să-și revizuiască cheile vechi, să-și consolideze portofelele sau să-și migreze bitcoin-ul către soluții de stocare mai noi.

Există o întârziere interesantă care se potrivește perfect cu această posibilitate, fără a o dovedi. Mișcările din portofelele inactive au rămas relativ reduse pe 30 și 31 iulie, înainte de a se accelera masiv pe 1 august. Un furt automat se poate desfășura imediat odată ce atacatorii intră în posesia informațiilor utilizabile privind cheile private. Întreținerea manuală a portofelelor este diferită. Deținătorii pot citi mai întâi despre o problemă de securitate, pot verifica copiile de rezervă vechi sau echipamentele hardware, pot crea portofele noi și abia apoi pot transfera fonduri.

Indiciile din blockchain indică goliri coordonate ale portofelelor

Structura tranzacțiilor oferă, de asemenea, indicii. Activitatea din iulie a apărut în 28 de blocuri distincte, doar un singur bloc conținând mai multe cheltuieli urmărite. Luna august a înregistrat nouă blocuri cu cheltuieli multiple, iar 32 dintre cele 85 de cheltuieli au avut loc în cadrul acelor grupuri concentrate. Activitatea din august a fost de aproximativ 8,7 ori mai intensă, măsurată în blocuri pe tranzacție.

O amprentă deosebit de curiosă apare în mod repetat în luna august: opt sume se termină cu 547 de satoshi, inclusiv o tranzacție minusculă de exact 0,00000547 BTC. Un satoshi este cea mai mică unitate de bitcoin, egală cu o sută de milionime dintr-o monedă. Sufixul repetat la adresele din diferite perioade ar putea indica utilizarea unui software comun pentru portofele, o structură comună a tranzacțiilor sau o infrastructură de curățare a adrese, deși ar fi necesară urmărirea adreselor destinatarilor înainte de a trage o concluzie fermă.

Contextul general al pieței oferă puține indicii privind vânzările din panică. Bitcoin și-a revenit după o scădere de la începutul lunii august, de la aproximativ 62.200 $ la 62.300 $, și se tranzacționa în jurul valorii de 65.000 $ până pe 10 august, înregistrând un câștig de aproximativ 3% până la 4% pe parcursul acestei perioade. Acest lucru nu dovedește că transferurile inactive au reprezentat migrări de portofele și nu vânzări, întrucât transferurile de pe blockchain nu pot dezvălui, în sine, motivația proprietarului sau dacă monedele au ajuns în cele din urmă la o bursă.

Ce se întâmplă cu monedele primite ar putea oferi cel mai clar răspuns. Dacă grupurile din august se consolidează în adrese noi și rămân din nou inactive, migrarea preventivă a portofelelor devine explicația cea mai plauzibilă. Dacă sume substanțiale sunt direcționate către platformele de tranzacționare, vânzarea sau restructurarea portofoliului devine o ipoteză mai plauzibilă.

Deocamdată, concluzia fermă este mai restrânsă, dar totuși frapantă: după o lună iulie episodică și, totodată, lipsită de strălucire, activitatea inactivă a bitcoin-ului a accelerat brusc în august și, chiar și după eliminarea celor mai evidente grupuri de portofele, monedele vechi se mișcă la un ritm zilnic de aproximativ trei ori mai mare decât cel din iulie.