ETF-ul Canary XRP raportează dețineri de 213 milioane de XRP, în valoare de 305 milioane de dolari

Canary XRP ETF raportează o creștere a deținerilor

Canary Capital Group a publicat deținerile pentru Canary XRP ETF, indicând 212,6 milioane de XRP, în valoare de aproximativ 305 milioane de dolari, în ultimul său raport din 16 mai. Actualizarea a urmat formularului trimestrial 10-Q al fondului, depus la Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA (SEC) pentru trimestrul încheiat la 31 martie. Raportul detaliază deținerile, cheltuielile, operațiunile și situația financiară a fondului tranzacționat la bursă (ETF).

Informațiile de la sfârșitul trimestrului au arătat că fondul dea deținut 197,2 milioane de XRP la 31 martie, în creștere față de 175,6 milioane la 31 decembrie. Această valoare a fost evaluată la 264,9 milioane de dolari, în scădere de la 323 de milioane de dolari, deoarece scăderea prețului XRP a compensat numărul mai mare de tokenuri. Raportul a clasificat XRP ca fiind singura investiție a fondului. Raportul precizează:

„Fondul este un vehicul de investiții pasiv care nu urmărește să genereze randamente dincolo de urmărirea prețului XRP.”

Activitatea de creare a reprezentat cea mai mare parte a intrărilor de XRP din primul trimestru. Fondul a achiziționat 16,5 milioane de XRP și a primit 5,6 milioane de XRP prin creări în natură. Acesta a vândut 319.319 XRP pentru răscumpărări de acțiuni și a transferat 225.061 XRP pentru a plăti comisioanele sponsorului. Nu s-a distribuit XRP în natură pentru răscumpărări în timpul trimestrului.

Structura fondului se concentrează pe expunerea la XRP spot

Organizat ca un trust statutar din Delaware, Canary XRP ETF deține XRP pentru acționari printr-o structură exclusiv spot. Canary Capital Group LLC acționează în calitate de sponsor, în timp ce CSC Delaware Trust Company acționează în calitate de administrator. Acționarii dețin acțiuni ale trustului, nu creanțe directe asupra XRP-ului specific deținut de custodi.

Activitatea coșului leagă oferta de acțiuni a fondului de fluxurile de XRP. Trustul creează și răscumpără acțiuni în coșuri de 10.000 de acțiuni. În funcție de acordurile participanților autorizați, tranzacțiile pot fi decontate în numerar sau XRP. Documentul depus nu a dezvăluit existența unor instrumente derivate, efect de levier, expunere sintetică la XRP, alte active criptografice, titluri de valoare sau instrumente similare numerarului.

Coinbase Custody Trust Company LLC și Bitgo Trust Company Inc. acționează în calitate de custodi XRP. U.S. Bank Global Fund Services acționează în calitate de administrator, agent de transfer și agent contabil. Administratorul calculează valoarea activului net (NAV) în fiecare zi lucrătoare după ora 16:00, ora estică. Documentul menționează:

„Fondul achiziționează XRP la crearea acțiunilor și vinde XRP la răscumpărarea acțiunilor.”

Împreună, actualizarea deținerilor din luna mai și raportul trimestrial arată o poziție XRP mai mare după sfârșitul trimestrului. Fondul a rămas concentrat pe XRP spot, ceea ce face ca custodia, activitatea coșului și mișcările prețului XRP să fie esențiale pentru expunerea sa raportată.