Coinbase a obținut aprobarea autorităților de reglementare din Abu Dhabi pentru a construi un hub internațional dedicat valorilor mobiliare tokenizate, oferind astfel platformei de tranzacționare a criptomonedelor o bază supravegheată pentru introducerea acțiunilor tradiționale în rețelele blockchain din afara Statelor Unite.
Coinbase construiește un centru în Abu Dhabi pentru a integra acțiunile globale în lanțul de blocuri
SCRIS DE
DISTRIBUIE
Puncte cheie
- Coinbase a obținut, pe 11 august, o licență ADGM pentru organizarea și custodia titlurilor de valoare tokenizate.
- Primul certificat Coinbase al Apple arată cum ar putea fi transferate pe blockchain acțiunile reglementate.
- Coinbase vizează piețele din afara SUA, pe măsură ce cele două centre ale sale din Emiratele Arabe Unite își extind oferta de acțiuni și instrumente derivate.
Autoritatea de Reglementare a Serviciilor Financiare din cadrul Abu Dhabi Global Market (ADGM) a acordat Coinbase o autorizație pentru servicii financiare, care îi permite să organizeze tranzacții de investiții și să ofere servicii de custodie pentru titluri de valoare tokenizate. Aprobarea a fost anunțată pe 11 august.
Coinbase introduce acțiunile tradiționale pe blockchain
Tokenizarea transformă drepturile de proprietate asupra activelor tradiționale, precum acțiunile, în tokenuri digitale care pot circula pe rețelele blockchain. Titlurile de valoare planificate de Coinbase ar rămâne instrumente financiare reglementate, dobândind în același timp o parte din portabilitatea asociată activelor criptografice.
Conform acestei structuri, titlurile de valoare sunt emise în cadrul ADGM și sunt garantate de acțiunile subiacente deținute în fiducie. Deținătorii de tokeni verificați pot primi beneficii economice legate de acele acțiuni, inclusiv dividende, iar drepturile de vot pot fi, de asemenea, disponibile în funcție de condițiile prevăzute în prospectul fiecărei oferte.
Coinbase a început deja să pună la punct mecanismele necesare pentru punerea în aplicare a planului. La începutul lunii august, FSRA a aprobat un prospect pentru certificatele Apple CB emise de Coinbase Onchain SPV Ltd., o entitate cu scop special din cadrul ADGM înființată în iunie.
Aceste certificate reprezintă drepturi de beneficiu asupra acțiunilor ordinare Apple, oferind un prim exemplu al modului în care Coinbase intenționează să facă legătura între acțiunile tranzacționate public și piețele bazate pe tehnologia blockchain. Structuri similare ar putea fi dezvoltate în cele din urmă și în jurul altor titluri de capital.
Un portofel digital ar putea înlocui contul de brokeraj
Una dintre cele mai mari schimbări se referă la modul în care investitorii accesează aceste titluri tokenizate. Utilizatorii eligibili pot participa prin intermediul portofelelor digitale, în loc să se bazeze exclusiv pe conturile tradiționale de brokeraj și pe relațiile bancare corespondente.
Această flexibilitate nu înseamnă că sistemul nu necesită autorizare. Transferurile rămân supuse verificării sancțiunilor, iar autoritățile de reglementare pot solicita înghețarea sau confiscarea activelor la nivelul portofelului. De asemenea, produsele sunt limitate la jurisdicțiile eligibile din afara SUA.
Coinbase afirmă că acest model ar putea contribui la eliminarea barierelor care împiedică miliarde de oameni să aibă acces semnificativ la piețele de capital. În esență, titlurile de valoare tokenizate și bazate pe tehnologia blockchain pot fi tranzacționate potențial non-stop, se pot deconta mai rapid și pot susține proprietatea fracționată, deși beneficiile vor depinde în mare măsură de lichiditate și de gradul de adoptare.
Abu Dhabi devine baza de tokenizare a Coinbase
Această mișcare consolidează avansarea Coinbase în Emiratele Arabe Unite (EAU). Abu Dhabi va fi punctul de ancorare al operațiunilor sale internaționale de tokenizare și de pe piețele de capital on-chain, în timp ce Dubaiul va servi drept centru al strategiei sale globale privind instrumentele derivate.
ADGM a petrecut ani de zile atrăgând companii din domeniul activelor digitale. Centrul financiar a introdus un cadru cuprinzător pentru activele virtuale în 2018 și a continuat să elaboreze reglementări menite să integreze activitatea instituțională legată de tehnologia blockchain în cadrul normelor financiare existente.
Activitatea regională a Coinbase se extinde și dincolo de acțiuni. Platforma sa „Project Diamond” a permis anterior instituțiilor să emită și să tranzacționeze instrumente de datorie digitale pe platforma Base, în timp ce Mubadala Capital a tokenizat în iulie o strategie pentru piețele private care a atras active on-chain în valoare de aproximativ 75 de milioane de dolari.
Provocarea cea mai mare acum este dacă acțiunile tokenizate și centrate pe blockchain pot dezvolta o lichiditate profundă pe piața secundară și pot funcționa fără probleme la nivel transfrontalier. Coinbase dispune de fundamentul de reglementare și de prima sa structură de produs documentată. Investitorii vor urmări în continuare care acțiuni vor urma exemplul Apple și dacă titlurile de valoare bazate pe portofele digitale pot depăși o piață internațională specializată pentru a deveni un nou canal semnificativ pentru investițiile globale.
Acest articol a fost tradus din limba engleză cu ajutorul inteligenței artificiale. Versiunea originală în limba engleză este sursa autoritară; traducerile automate pot conține inexactități, în special în terminologia juridică și de reglementare.
