Centrifuge semnează un acord cu New York Life, un gigant cu active în valoare de 807B, pentru primul produs de obligațiuni tokenizate

Compania a anunțat un parteneriat cu New York Life Investment Management, care gestionează active în valoare de aproximativ 807 miliarde de dolari, pentru a lansa o versiune tokenizată a strategiei sale de obligațiuni corporative cu randament ridicat din SUA. Produsul poartă simbolul HYB și reprezintă prima ofertă tokenizată a New York Life Investment Management.

Fondul va funcționa pe infrastructura instituțională a Centrifuge. Subscrierea și răscumpărarea se efectuează în USDC, în timp ce portofoliul subiacent, procesul de investiții și gestionarea riscurilor rămân în responsabilitatea New York Life Investment Management.

De ce această tranzacție iese în evidență

Marile societăți de administrare a activelor au adoptat tokenizarea într-un ritm lent. Multe dintre ele au urmărit acest domeniu de pe margine, în timp ce fondurile mai mici și firmele native din sectorul DeFi au testat modelul mai întâi.

Intrarea pe piață a New York Life Investment Management schimbă acest tipar. Firma administrează fonduri pentru contul general al New York Life, pentru clienți instituționali și pentru investitori de retail prin intermediul consilierilor financiari. Introducerea unei strategii de credit cu randament ridicat pe lanțul de blocuri oferă acelorași tipuri de investitori o nouă modalitate de a accesa fondul.

„Tokenizarea reprezintă o evoluție convingătoare în modul în care soluțiile de investiții pot fi accesate, gestionate și distribuite atât pe piețele publice, cât și pe cele private”, a declarat Thomas Sy, directorul departamentului de soluții multi-active la New York Life Investment Management.

Anil Sood, director de strategie și cofondator al Centrifuge Labs, a afirmat că fondul umple un gol pentru investitorii din lanțul de blocuri pe care produsele existente nu îl acoperă. El a prezentat tranzacția ca parte a unei schimbări mai ample către o infrastructură mai transparentă și mai ușor de transferat între piețe.

Ce schimbă tokenizarea

Tokenizarea unui fond de obligațiuni nu schimbă obiectul de investiții al fondului. Schimbă modul în care investitorii intră și ies din acesta.

Platforma Centrifuge gestionează emisiunea, decontarea și accesul investitorilor pe blockchain. Această structură poate reduce birocrația și întârzierile asociate subscrierilor tradiționale la fonduri, oferind în același timp investitorilor globali acces la un fond care, anterior, circula prin canale de distribuție mai restrânse.

O tendință mai amplă

New York Life Investment Management se alătură acum unei liste tot mai lungi de administratori de active care experimentează produse tokenizate. Centrifuge a stabilit relații cu firme din domeniul creditelor și al administrării activelor și numără printre partenerii săi instituții precum Apollo și Janus Henderson.

Analiștii din industrie se așteaptă ca tokenizarea să se extindă în următorul deceniu, pe măsură ce instituțiile caută modalități de a reduce costurile operaționale și de a-și extinde distribuția. Centrifuge și New York Life Investment Management poziționează HYB ca un exemplu timpuriu al acestei schimbări în cadrul segmentului veniturilor fixe.

Deocamdată, fondul oferă investitorilor eligibili acces direct la o strategie consacrată de randament ridicat, construită pe o infrastructură concepută să funcționeze în afara sistemelor tradiționale de administrare a fondurilor.