Aave DAO se confruntă cu un vot privind garanția nativă în BTC, în contextul în care Babylon Labs a depus o cerere de verificare temporară

Deținătorii de BTC ar putea împrumuta pe Aave V4 fără poduri dacă votul Babylon Labs este aprobat

Propunerea prevede implementarea a două noi Spokes Aave V4 pe rețeaua principală Ethereum. Primul, Babylon Core Lending Spoke, permite deținătorilor de BTC să împrumute active acceptate, precum stablecoins și wrapped BTC, folosind garanția lor nativă de bitcoin. Al doilea, BTC Vault Swap Spoke, gestionează decontarea post-lichidare prin conversia garanției BTC confiscate în WBTC pentru lichidatorii fără permisiune.

Mecanismul funcționează prin scripturi Taproot pe Bitcoin. Un deponent blochează BTC on-chain într-o ieșire de tranzacție necheltuită (UTXO) Taproot. Această blocare creează o înregistrare corespunzătoare în seif pe Ethereum.

Deoarece Aave V4 acceptă doar tokenuri ERC-20 ca garanție, contractele adaptor reprezintă fiecare înregistrare de seif unu la unu ca un token cu transfer restricționat numit vaultBTC. Tokenul se poate deplasa doar între Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke și contractul adaptor al integrării. Nu sunt permise alte transferuri.

Babylon Labs a cofondat proiectul în 2022 împreună cu profesorul David Tse de la Stanford și dr. Fisher Yu. De la lansarea protocolului său de staking de bitcoin (BTC) în august 2024, acesta a activat cumulativ peste 100.000 de BTC și deține în prezent aproximativ 51.000 de BTC, în valoare de aproape 4 miliarde de dolari, în mize active.

Printre investitorii care susțin proiectul se numără A16z, Paradigm și Polychain, cu o finanțare totală care depășește 100 de milioane de dolari. Criptografia care stă la baza Trustless Bitcoin Vaults provine din BaBe, un articol evaluat de colegi, dezvoltat în colaborare de Babylon Labs și UC Berkeley, care urmează să apară la CCS 2026, potrivit Temp Check.

Cercetarea reduce costul verificării dovezilor SNARK pe Bitcoin de aproximativ 1.000 de ori în comparație cu abordările anterioare, făcând fereastra de provocare rezistentă la fraudă viabilă din punct de vedere economic la scară largă. Când poziția BTC a unui utilizator este lichidată, un lichidator fără permisiune schimbă seiful confiscat pentru WBTC cu o mică primă. Un set separat de arbitrajori autorizați achiziționează apoi acele seifuri aflate în escrow, rambursează datoria WBTC și răscumpără BTC-ul subiacent în mod nativ pe Bitcoin.

Structura decuplează momentul lichidării de răscumpărarea BTC, permițând lichidatorilor să deconteze imediat, în timp ce procesul din partea BTC se desfășoară conform propriului calendar. Propunerea vizează, de asemenea, utilizarea WBTC pe Aave. Platforma deține în prezent aproximativ 5 miliarde de dolari în stoc de WBTC, pe care Babylon Labs l-a descris ca fiind subutilizat pe partea de împrumut.
Direcționarea decontărilor de lichidare prin WBTC este concepută pentru a genera o nouă cerere de împrumut pentru acel activ. Aave DAO păstrează controlul deplin asupra tuturor parametrilor de risc, limitelor de ofertă, limitelor de împrumut și supravegherii guvernanței în ambele Spokes. Verificarea de temperatură se concentrează pe arhitectura de integrare. Parametrii de risc, configurația oracolului și detaliile complete privind ipotezele de încredere sunt așteptate într-o cerere de comentarii Aave ulterioară.

În prezent sunt în curs de desfășurare revizuiri de securitate cu Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK și ZK Security pe întreaga stivă de protocoale, așa cum a detaliat Babylon Labs. Verificarea formală este efectuată de Runtime Verification.

Dacă instantaneul Temperature Check arată un sentiment pozitiv al comunității, propunerea avansează la etapa ARFC pentru evaluarea suplimentară a riscurilor și revizuirea auditului. Un instantaneu ARFC reușit o mută la un vot AIP on-chain pentru aprobarea finală de guvernanță.

Babylon Labs a declarat că nu a fost compensată de nicio terță parte pentru publicarea propunerii.

Răspunsul comunității este pozitiv

Dacă va fi aprobată, integrarea ar oferi deținătorilor de BTC o cale directă către împrumuturile din domeniul finanțelor descentralizate (DeFi), fără a încredința custodia unui bridge, unui consorțiu de semnatari sau unui grup de semnături cu prag. Alte proiecte care dezvoltă produse garantate cu BTC ar putea, de asemenea, să se suprapună peste elementul primitiv, extinzând aria de acoperire a BTC-ului nativ către o activitate DeFi mai amplă.

Răspunsul inițial al comunității la firul de discuție privind guvernanța a fost, în general, favorabil. Simo, furnizorul de servicii tehnice al Aave Labs, a remarcat că integrarea se aliniază cu designul Hub-and-Spoke al Aave V4 și că rutarea decontărilor post-lichidare prin WBTC ar genera o cerere semnificativă de împrumut pentru un activ deja puternic furnizat pe platformă.

Fondatorul Aave, Stani Kulechov, a susținut direct „Temperature Check”, menționând entuziasmul pentru faptul că ecosistemul V4 Spoke va obține garanții reale în bitcoin. Contribuitorul Nicopei a adăugat o perspectivă instituțională, subliniind că menținerea BTC nativ, oferind în același timp costuri de împrumut previzibile, răspunde celor două cerințe menționate cel mai frecvent de către împrumutații instituționali care se bazează în prezent pe soluții off-chain.