Wintermute lança a Armitage à medida que sua rede de negociação de US$ 10 bilhões se expande para o setor de empréstimos DeFi

Wintermute implementa empréstimos ativos no Morpho com novo curador de vaults

A criadora de mercado de criptomoedas Wintermute está se expandindo ainda mais para as finanças descentralizadas (DeFi) com o lançamento do Armitage, uma plataforma de curadoria de cofres que visa trazer gestão de risco e expertise em liquidez de nível institucional para os mercados de empréstimos on-chain.

A iniciativa foi lançada no protocolo de empréstimos descentralizados Morpho, onde dois cofres denominados em USDC já estão em operação. A Wintermute afirmou que a plataforma foi projetada para se expandir para outras blockchains e protocolos de empréstimo ao longo do tempo.

O Armitage funcionará como um curador de cofres, gerenciando ativamente estratégias de empréstimo por meio da alocação de capital, seleção de garantias, ajuste de parâmetros de risco e rebalanceamento de posições em tempo real. O objetivo é resolver um desafio de longa data no DeFi: como gerenciar a liquidez e o risco de crédito durante períodos de tensão no mercado sem depender exclusivamente de sistemas automatizados.

“A agregação de rendimentos trouxe os cofres DeFi para o mainstream, mas a curadoria tem significado, em grande parte, definir parâmetros de risco e gerenciar relações comerciais. O Armitage é o que você obtém com profunda expertise em gestão de capital on-chain e segurança”, disse Igor Igamberdiev, chefe de pesquisa da Wintermute e colaborador de iniciativas de segurança focadas na Ethereum.

Ao contrário de muitos sistemas de cofres DeFi existentes, a Armitage pretende lidar diretamente com liquidações, em vez de terceirizá-las para operadores externos. A Wintermute afirma que sua infraestrutura global de negociação dá à plataforma uma vantagem na gestão de posições de garantias voláteis em vários mercados e cadeias.

A empresa processa mais de US$ 10 bilhões em volume médio diário de negociação em mais de 70 plataformas e 10 redes de blockchain, de acordo com a empresa. Esse alcance, argumenta a Wintermute, permite que a Armitage ofereça suporte a uma gama mais ampla de ativos de garantia e, potencialmente, abra oportunidades de maior rendimento para os depositantes.

A entrada da Armitage expande o ecossistema de criadores de cofres especializados

A Morpho, protocolo que hospeda o lançamento inicial, enquadrou a entrada da Wintermute como parte de um ecossistema crescente de curadores especializados de cofres. O CEO Paul Frambot disse: “Cada novo curador fortalece a rede, trazendo novas estratégias, novos depositantes e nova demanda de tomadores de empréstimo, e ter uma empresa do calibre da Wintermute se juntando a nós apenas acelera isso.”

Os vaults da Armitage serão sem permissão e sem custódia, o que significa que os usuários podem depositar ou sacar fundos diretamente na cadeia, sem requisitos de verificação de identidade. Essa estrutura preserva a natureza de acesso aberto das finanças descentralizadas, ao mesmo tempo em que incorpora uma supervisão operacional mais sofisticada.

O design da plataforma também reflete a crescente fragmentação da liquidez DeFi em várias cadeias e ecossistemas. Em vez de se concentrar em uma única blockchain, a Armitage visa direcionar capital dinamicamente para as oportunidades mais atraentes em todo o mercado.

À medida que a participação institucional nos mercados de criptomoedas evolui, empresas como a Wintermute estão se posicionando cada vez mais não apenas como intermediárias de negociação, mas também como provedoras de infraestrutura para sistemas financeiros descentralizados.