Tribunal de Seul salva a Bithumb de suspensão recorde de seis meses

Pontos principais:

• O tribunal de Seul suspendeu a suspensão de seis meses imposta pela FIU à Bithumb em 30 de abril, permitindo que a corretora continuasse suas operações normais.
• A FIU multou a Bithumb em 36,8 bilhões de won (US$ 24,6 milhões) por 6,65 milhões de violações das normas AML e KYC em março de 2026.
• A Upbit, a Coinone e a Korbit enfrentam sanções semelhantes da FIU, com a primeira audiência da Coinone marcada para 12 de maio.

Tribunal intervém enquanto a Bithumb luta contra multa recorde

Em 30 de abril de 2026, o juiz Gong Hyeon-jin, do Tribunal Administrativo de Seul, aceitou o pedido da Bithumb de suspensão da execução, bloqueando temporariamente uma suspensão parcial das atividades por seis meses que a Unidade de Inteligência Financeira (FIU) da Coreia do Sul — um órgão de combate à lavagem de dinheiro (AML) subordinado à Comissão de Serviços Financeiros — havia imposto em março.

A FIU também aplicou uma multa de 36,8 bilhões de won (US$ 24,6 milhões) contra a corretora por aproximadamente 6,65 milhões de violações de conformidade.

As violações se enquadravam em duas categorias. Uma dizia respeito a cerca de 3,55 milhões de casos de falha na verificação de identidade de clientes, e a outra a 3,04 milhões de casos em que a Bithumb não bloqueou transações com operadores de ativos virtuais não registrados.

A suspensão de seis meses, descrita como a sanção mais severa já imposta a uma corretora de criptomoedas que opera com o won sul-coreano, teria impedido novos clientes de transferir ativos virtuais externos na plataforma. Durante uma audiência em 23 de abril, a Bithumb alertou que a medida bloquearia a aquisição de novos clientes e prejudicaria as operações, especialmente se o mercado de investidores institucionais da Coreia do Sul fosse aberto.

A Bithumb entrou com uma ação administrativa e solicitou uma liminar em 23 de março, dias antes de a suspensão entrar em vigor em 27 de março. A decisão de quinta-feira mantém a bolsa em pleno funcionamento enquanto o processo continua. A empresa declarou que planeja “apresentar fielmente nossa posição ao longo dos procedimentos legais restantes”. Notavelmente, a Bithumb ainda não pagou sua multa, apesar de a FIU ter oferecido um desconto de 20% para pagamento em dia há mais de quatro semanas.

Um padrão de contestação judicial entre as corretoras coreanas

A Bithumb não está lutando sozinha, já que a decisão segue de perto um julgamento favorável em primeira instância para a Dunamu, operadora da Upbit, em 9 de abril, um caso em que o tribunal destacou os esforços de conformidade iniciados pelas próprias bolsas na ausência de diretrizes regulatórias claras. Desde então, a FIU recorreu dessa decisão.

A Coinone enfrenta uma multa de 5,2 bilhões de won e uma suspensão parcial por violações do Know Your Customer (KYC), com sua primeira audiência marcada para 12 de maio. Das quatro principais corretoras baseadas no won visadas pela onda de fiscalização da FIU (Upbit, Bithumb, Coinone e Korbit), apenas a Korbit não entrou com uma contestação judicial.

Essa série de suspensões judiciais está expondo questões mais profundas sobre a base jurídica da estrutura de sanções da FIU. Os tribunais têm levado em consideração de forma consistente se as corretoras realizaram esforços de conformidade por conta própria, apesar da ausência de orientações regulatórias claras, um padrão que os cálculos de penalidade da FIU parecem não ter levado em conta.

O órgão regulador argumentou durante a audiência da Bithumb que a suspensão afetaria apenas parte das atividades de negociação, com impacto limitado sobre a receita. O tribunal não se mostrou convencido.