Órgão regulador de Malta sinaliza empresa de marketing de criptomoedas sem licença

Ausência de aprovação regulatória ou registro

A Autoridade de Serviços Financeiros de Malta (MFSA) emitiu um alerta sobre a DistributeX, uma entidade não autorizada de comercialização de criptomoedas acusada de realizar campanhas de recrutamento e operar escritórios físicos em Malta sem autorização legal ou registro corporativo.

A entidade — que opera sob vários nomes, incluindo Distributex Limited e DX — mantém uma presença digital por meio de seu site e de um aplicativo móvel disponível na App Store da Apple. Além de sua presença online, o grupo estabeleceu uma presença física em Malta, realizando atividades a partir de escritórios em Birkirkara, Hamrun, Mosta e Hal Tarxien, ao mesmo tempo em que convida o público para encontros locais apresentados como “reuniões oficiais de funcionários”.

Apesar de sua presença física e dos eventos organizados, o órgão regulador financeiro observou que nenhuma das entidades associadas à Distributex está registrada em Malta. De acordo com a estrutura de Ativos Financeiros Virtuais de Malta, qualquer entidade que ofereça serviços relacionados a criptomoedas ou produtos financeiros dentro de Malta ou a partir de Malta deve passar por rigorosa análise e autorização. A MFSA insiste que a Distributex nunca foi autorizada a realizar atividades regulamentadas pela legislação maltesa.

Em comunicado, a MFSA afirmou que sua análise revelou várias características operacionais da Distributex que estão intimamente associadas a estruturas de marketing multinível de alto risco e esquemas de pirâmide. Entre os sinais de alerta estão a exigência de contribuições financeiras obrigatórias dos participantes para aderir à plataforma e o incentivo aos membros por meio de comissões de indicação diretamente vinculadas ao cadastro de novos participantes.

A análise também destacou a promoção, por parte da Distributex, de retornos financeiros estruturados em torno de níveis de adesão, em vez de uma atividade comercial genuína.

Embora o órgão regulador tenha observado que essas características não comprovam automaticamente a existência de um esquema de pirâmide ilegal, ele alertou que tais modelos acarretam graves riscos financeiros para os investidores. O alerta faz referência às diretrizes públicas mais amplas da MFSA relativas a esquemas de pirâmide que se apresentam como negócios de marketing multinível.

A posição de Malta como jurisdição regulamentada para ativos digitais torna o país um alvo para operadores não autorizados que buscam aproveitar a reputação da ilha. Entidades não licenciadas costumam utilizar escritórios físicos, eventos de recrutamento estruturados e aplicativos móveis listados para cultivar uma ilusão de legitimidade, ao mesmo tempo em que evitam a supervisão regulatória.

A MFSA recomenda veementemente que o público exerça extrema cautela e evite investir fundos em operações não licenciadas. Transações financeiras realizadas com plataformas não regulamentadas deixam os consumidores sem proteções legais ou recursos em caso de fraude ou perda financeira.