O ETF Canary XRP divulga um saldo de 213 milhões de XRP, no valor de US$ 305 milhões

ETF Canary XRP relata expansão de participações

O Canary Capital Group publicou as participações do Canary XRP ETF, mostrando 212,6 milhões de XRP, avaliados em cerca de US$ 305 milhões, em seu último relatório de 16 de maio. A atualização seguiu o Formulário 10-Q trimestral do fundo, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (SEC) para o trimestre encerrado em 31 de março. O documento detalhou as participações, despesas, operações e situação financeira do fundo negociado em bolsa (ETF).

As divulgações de fim de trimestre mostraram que o fundo detinha 197,2 milhões de XRP em 31 de março, um aumento em relação aos 175,6 milhões em 31 de dezembro. Esse saldo foi avaliado em US$ 264,9 milhões, uma queda em relação aos US$ 323 milhões, já que a queda no preço do XRP superou o aumento no número de tokens. O documento classificou o XRP como o único investimento do fundo. O documento afirma:

“O fundo é um veículo de investimento passivo que não busca gerar retornos além de acompanhar o preço do XRP.”

A atividade de criação foi responsável pela maior parte dos influxos de XRP no primeiro trimestre. O fundo adquiriu 16,5 milhões de XRP e recebeu 5,6 milhões de XRP por meio de criações em espécie. Ele vendeu 319.319 XRP para resgates de cotas e transferiu 225.061 XRP para pagar taxas de patrocinador. Nenhum XRP foi distribuído em espécie para resgates durante o trimestre.

Estrutura do fundo fiduciário centrada na exposição ao XRP à vista

Organizado como um fundo fiduciário estatutário de Delaware, o Canary XRP ETF detém XRP para os acionistas por meio de uma estrutura exclusivamente à vista. A Canary Capital Group LLC atua como patrocinadora, enquanto a CSC Delaware Trust Company atua como administradora fiduciária. Os acionistas detêm ações do fundo, e não direitos diretos sobre XRP específico mantido por custodiantes.

A atividade da cesta vincula a oferta de ações do fundo aos fluxos de XRP. O trust cria e resgata ações em cestas de 10.000 ações. Dependendo dos acordos com participantes autorizados, as transações podem ser liquidadas em dinheiro ou XRP. O registro não divulgou derivativos, alavancagem, exposição sintética a XRP, outros ativos criptográficos, títulos ou instrumentos semelhantes a dinheiro.

A Coinbase Custody Trust Company LLC e a Bitgo Trust Company Inc. atuam como custodiantes de XRP. A U.S. Bank Global Fund Services atua como administradora, agente de transferência e agente contábil. A administradora calcula o valor patrimonial líquido (NAV) todos os dias úteis após as 16h, horário da costa leste. O documento observa:

“O fundo adquire XRP na criação de Ações e vende XRP no resgate de Ações.”

Juntas, a atualização das participações de maio e o registro trimestral mostram uma posição maior em XRP após o final do trimestre. O fundo continuou concentrado em XRP à vista, tornando a custódia, a atividade da cesta e os movimentos de preço do XRP centrais para sua exposição relatada.