Preço do Bitcoin apaga ganhos de outubro: por que US$ 81.300 é agora o nível crítico

Perda do suporte-chave

O bitcoin continuou a cair na quarta-feira, caindo abaixo de US$ 83.000 em meio a uma retração generalizada do mercado que arrastou várias altcoins de alta capitalização para uma queda de 4% ou mais. A retração da principal criptomoeda apagou quase todos os seus ganhos no mês até o momento, lançando novas dúvidas sobre se a alta de “Uptober” se concretizará.

Conforme mostrado pelo gráfico diário de preços, o preço do bitcoin vem sofrendo pressão desde a tarde de terça-feira, quando foi negociado pela última vez acima de US$ 86.000. Inicialmente, o preço parecia se manter acima de US$ 85.500, antes de cair US$ 1.500 em menos de 20 minutos, ficando acima de US$ 83.800. Embora tenha recuperado rapidamente a marca de US$ 84.000, conseguiu se manter nessa faixa apenas até por volta das 4h (horário da costa leste dos EUA).

Pouco depois, uma queda constante levou o bitcoin a uma mínima intradiária de US$ 82.734 às 9h45, seu ponto mais baixo desde 28 de setembro. Às 13h, apesar de ter se recuperado para acima de US$ 83.000 e apresentado tendência de alta, a criptomoeda continuava com queda de quase 3% nas últimas 24 horas.

O movimento de queda nos preços levou a um aumento de mais de 10 vezes nas posições compradas liquidadas e a uma queda nas apostas vendidas que foram eliminadas. Conforme mostram os dados da Coinglass, as posições compradas de Bitcoin liquidadas atingiram quase US$ 175 milhões, contra os US$ 13 milhões registrados 24 horas antes, enquanto as posições vendidas ficaram limitadas a cerca de US$ 10 milhões.

A mais recente reversão do Bitcoin segue-se à terceira tentativa fracassada em duas semanas de romper decisivamente acima da cotação de abertura anual de US$ 87.722 ou ultrapassar o denso aglomerado de custos de base entre US$ 85.000 e US$ 86.500. Inicialmente, a rejeição não provocou um aumento nas liquidações, mas após a reversão de quarta-feira, o total de liquidações em futuros de criptomoedas disparou para US$ 693 milhões nas últimas 24 horas, com as posições compradas representando US$ 637 milhões.

Posicionamento agressivo em posições vendidas assume o controle

De acordo com a última atualização de inteligência da Bitfinex Alpha, cerca de US$ 300 milhões dessas liquidações de posições compradas ocorreram em menos de uma hora, quando o preço rompeu para baixo do piso de US$ 84.000. Ainda assim, a atualização da Bitfinex observa que o interesse aberto permaneceu estável durante o evento de liquidação, o que sinaliza a formação agressiva de novas posições à medida que as posições compradas existentes foram forçadas a sair.

“Medido em bitcoin, o interesse aberto (OI) nas principais plataformas de contratos perpétuos subiu apenas 0,5% na manhã de 7 de outubro em comparação com 5 de outubro. Um OI estável durante um evento de liquidação significativo sinaliza a formação agressiva de novas posições à medida que as posições compradas existentes são forçadas a sair”, afirmou a Bitfinex na atualização.

Além disso, as taxas de financiamento sugerem que grande parte desse novo posicionamento veio de vendedores a descoberto: a média anualizada das taxas de financiamento nas principais plataformas apresentou uma ligeira queda, mas permaneceu positiva dentro de uma faixa estreita de 5% a 6,5% ao longo da semana. Diferentemente dos reajustes de alavancagem do final de setembro e de 2 de outubro, o posicionamento permaneceu, mas passou a ser líquido de venda no total. Isso, segundo a Bitfinex, deixa dois caminhos a seguir:

“Se o BTC se mantiver em US$ 84.000, as posições vendidas abertas tardiamente ficarão presas abaixo desse nível-chave. Um aumento na demanda à vista poderia empurrá-las para fora do mercado e levar o preço de volta à cotação de abertura do ano ou além dela.”

Por outro lado, negociações sustentadas abaixo de US$ 84.000 deixam as posições vendidas com lucro e transferem o peso do suporte inteiramente para a demanda à vista.

Olhando para o futuro, a Bitfinex afirmou que antecipa uma consolidação dentro de uma faixa entre US$ 81.300 e US$ 86.500 até o relatório do Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, a ser divulgado em 14 de outubro, com repetidos retestes da marca de US$ 84.000. Por outro lado, os influxos moderados de fundos negociados em bolsa (ETFs) e o financiamento perpétuo negativo sugerem que o posicionamento agregado está inclinado para posições vendidas, criando condições potenciais de aperto enquanto o nível de US$ 81.300 se mantiver.