Bitcoin se mantém em US$ 75 mil; Ásia perde US$ 1 tri em um dia

Seul pisa no freio

O índice de referência sul-coreano KOSPI caiu até 9% nas primeiras horas do dia, acionando um mecanismo de interrupção que suspendeu as negociações, tornando-se a sétima vez que isso ocorreu neste ano.

Taiwan foi igualmente afetada, com o TAIEX caindo cerca de 9% e a fabricante de chips TSMC atingindo seu limite diário de queda. Em Tóquio, o Nikkei 225 entrou oficialmente em um mercado em baixa, com queda de mais de 20% em relação ao seu pico.

Analistas de mercado estimaram os prejuízos em mais de US$ 1 trilhão em toda a região. As estimativas sugerem:

• O KOSPI caiu 6%, o que representa cerca de US$ 203 bilhões (₩305 trilhões).
• O Nikkei caiu 6%, totalizando cerca de US$ 450 bilhões (¥70,65 trilhões).
• O Índice Composto de Xangai caiu 1,5%, totalizando cerca de US$ 210 bilhões.

Como Wall Street deu início a tudo

As vendas começaram em Nova York na quinta-feira, quando o Nasdaq 100 despencou 6,4%, eliminando cerca de US$ 2,5 trilhões, enquanto o Nasdaq Composite caiu 5,5%, entrando em território de correção, quase 12% abaixo de seu pico de outubro. O setor de semicondutores caiu 12% e a Nvidia perdeu 9%.

O gatilho foi claramente político, já que a queda ocorreu um dia após os democratas terem conquistado ambas as câmaras do Congresso. Como resultado, os investidores começaram a precificar um escrutínio mais rigoroso sobre a IA e a expansão dos data centers.

Os temores também aumentaram depois que a governadora eleita do Texas, Gina Hinojosa, pediu a suspensão do desenvolvimento de novos centros de dados. Além disso, conforme noticiado recentemente pelo Bitcoin.com News, Michael Saylor, da Strategy, classificou o dia como um “dia 4σ” para as ações — um movimento observado aproximadamente uma vez a cada 19 meses.

Tóquio reagiu rapidamente, e a primeira-ministra japonesa, Sanae Takaichi, afirmou que seu país estava acompanhando de perto os mercados globais após as eleições intermediárias nos EUA, e reconheceu que é difícil dizer se a queda nas ações de IA e de chips será temporária. Consequentemente, os investidores buscaram refúgios seguros, enquanto o rendimento dos títulos de 10 anos da China caiu para uma mínima histórica.

O papel do Bitcoin

O Bitcoin não escapou da fúria do mercado, embora tenha perdido menos do que o setor de tecnologia. O preço do ativo caiu cerca de 6% nas últimas 24 horas, para aproximadamente US$ 75.600, após atingir cerca de US$ 75.200. O Bitcoin.com News acompanhou a primeira fase da queda, quando o preço do BTC despencou para abaixo de US$ 77.000 na quinta-feira.

Essa resistência relativa é rara, e o analista macroeconômico Alex Krüger destacou que a quinta-feira foi apenas a segunda vez na história em que o Nasdaq caiu mais de 5% e o bitcoin caiu menos. A outra foi em 16 de março de 2020, quando o QQQ caiu 12% e o bitcoin, 10,6%. Na quinta-feira, o QQQ caiu 6,4% e o bitcoin, 5,3%.

O mercado de derivativos ainda sofreu forte queda, com liquidações de criptomoedas ultrapassando US$ 1,25 bilhão em 24 horas, sendo que quase 90% vieram de posições compradas. Os operadores de opções também estão de olho na marca de US$ 75.000.

Por fim, um vencimento semanal da Deribit às 8h UTC desta sexta-feira não apresenta opções de compra (call) com preço igual ou inferior a US$ 75.000, o que garante aos vendedores (bears) um grande ganho caso o bitcoin feche abaixo desse nível.

Dificuldades à frente?

Tom Lee, da Fundstrat, disse a seus seguidores que a queda parecia o “Dia da Libertação mais o DeepSeek”, acrescentando que as quedas mais longas desse tipo levaram cerca de três dias para atingir o fundo do poço. Manter a cotação em US$ 75.000 até o vencimento das opções e a abertura do mercado dos EUA reforçaria a hipótese de que o bitcoin está se desacoplando do movimento impulsionado pela IA. O Bitcoin.com News noticiou recentemente que especialistas argumentam que uma onda de vendas no setor de IA e tecnologia poderia, eventualmente, direcionar capital para as criptomoedas.