Investidores em criptomoedas podem perder importante vantagem fiscal com nova proposta da Câmara dos Deputados

Proposta da Câmara dos Deputados colocaria transações com criptomoedas sob restrições de “wash sale”

O presidente da Comissão de Orçamento da Câmara, Jodey Arrington (R-TX), divulgou em 17 de junho um comunicado à imprensa destacando o projeto de lei H.R. 9172, a “Lei de Aplicação das Regras Antabusivas Fiscais Existentes aos Ativos Digitais”. O projeto de lei foi apresentado na Câmara dos Deputados em 8 de junho e encaminhado à Comissão de Meios e Recursos da Câmara, que supervisiona a política tributária federal e as medidas de receita. A legislação aplicaria regras de “wash sale” e de venda construtiva aos ativos digitais.

Investidores em criptomoedas poderiam perder uma vantagem tributária ligada à “colheita de perdas” (loss harvesting), uma estratégia de planejamento tributário na qual os investidores vendem ativos com prejuízo para compensar ganhos tributáveis e reduzir sua carga tributária. O IRS trata os ativos digitais como bens para fins de imposto de renda federal, deixando muitas transações com criptomoedas fora das regras de “wash sale” elaboradas para ações e títulos. As regras atuais geralmente permitem que os investidores deduzam certas perdas, mesmo que voltem rapidamente a assumir uma posição semelhante.

“Os Estados Unidos devem liderar o mundo em inovação em ativos digitais, mas essa inovação não deve vir acompanhada de tratamento preferencial na legislação tributária. Hoje, os ativos digitais estão isentos das regras antiabuso que se aplicam a outros ativos de investimento, criando brechas que prejudicam a paridade e a igualdade de tratamento perante a lei”, disse Arrington, acrescentando:

“Meu projeto de lei ‘Aplicação das Regras Tributárias Antabusivas Existentes aos Ativos Digitais’ elimina essas brechas ao aplicar as mesmas salvaguardas de bom senso que já se aplicam a ativos financeiros tradicionais semelhantes, proporcionando maior certeza aos contribuintes e apoiando o crescimento contínuo da economia de ativos digitais dos Estados Unidos.”

A legislação introduziria várias alterações nas regras tributárias existentes. Uma das disposições mais significativas encontra-se na Seção 2, que alteraria a lei sobre vendas fictícias (wash sale), substituindo “ações ou títulos” por “ativos especificados”. Essa nova categoria incluiria ações, títulos e ativos digitais, exceto stablecoins qualificadas em dólar americano. A mudança impediria, de modo geral, recompras rápidas que preservassem a mesma posição de mercado após uma venda para compensação de prejuízo fiscal.

Os investidores precisariam respeitar o mesmo prazo de 30 dias utilizado nos mercados tradicionais. Uma perda poderia ser negada quando um contribuinte vender um ativo abrangido e assumir uma posição substancialmente idêntica dentro de 30 dias antes ou depois da transação. O projeto de lei também estende tratamento semelhante a certas vendas a descoberto e contratos futuros.

Stablecoins, staking e mineração recebem tratamento diferenciado

Stablecoins qualificadas em dólar americano ficariam fora da definição de “wash sale” do projeto de lei. A proposta também protege ativos digitais recebidos por meio de atividades de validação, incluindo staking, mineração e trabalhos semelhantes utilizados para apoiar transações de ativos digitais. Essas exceções limitariam o alcance da ampliação do conceito de “wash sale”.

Ativos tokenizados e “wrapped” recebem tratamento separado no projeto de lei. Um ativo digital tokenizado, ou certos ativos digitais “wrapped”, poderia ser tratado como substancialmente idêntico a uma ação, título ou ativo digital economicamente equivalente. Essa redação visa transações que recriam a mesma exposição econômica por meio de uma forma digital diferente.

O presidente da Comissão de Finanças da Câmara, Jason Smith (R-MO), afirmou: “Os mal-intencionados não devem poder burlar o sistema e contornar regras antiaabusivas de longa data ao migrar de ativos financeiros tradicionais para ativos digitais.” Ele enfatizou:

“O Congresso estabeleceu regras antiabuso, como as disposições sobre ‘wash sale’ e ‘venda construtiva’, para fechar brechas e proteger a integridade do nosso sistema tributário. No entanto, como essas regras foram criadas antes da existência dos ativos digitais, surgiu uma lacuna regulatória que algumas pessoas têm explorado.”

O projeto de lei também ampliaria as regras de venda construtiva para ativos digitais, excluindo stablecoins qualificadas em dólar americano. As regras de venda construtiva geralmente se aplicam quando investidores utilizam determinadas transações para efetivamente garantir ganhos de investimento sem vender o ativo e sem reconhecer renda tributável. O projeto de lei H.R. 9172 acrescentaria os ativos digitais a essa estrutura e incluiria disposições que abrangem ativos digitais amplamente negociados.

A proposta define um “ativo digital amplamente negociado” como aquele que é negociado ativamente em uma bolsa e atende a determinados requisitos de tamanho e propriedade. Geralmente, o ativo deve ter um valor de mercado superior a US$ 500 milhões durante o ano anterior, e o contribuinte e partes relacionadas não podem deter mais de 10% dele. O limite de US$ 500 milhões seria ajustado pela inflação após 2027.

O projeto de lei H.R. 9172 não cria uma nova alíquota tributária para criptomoedas. Ele altera a forma como as regras antabusivas existentes se aplicariam aos ativos digitais, com mudanças nas regras de “wash sale” (venda fictícia) abrangendo alienações após a apresentação do projeto de lei e mudanças nas regras de “venda construtiva” abrangendo vendas construtivas após essa data.