London Metal Exchange tokeniza reservas para captar novos recursos financeiros

Bolsa de Metais de Londres recorre à tokenização para colocar em uso metais fora de garantia

A bolsa de metais mais antiga do mundo está recorrendo à tokenização para alavancar suas reservas de metais com fins de financiamento.

Segundo relatos, a London Metal Exchange (LME), uma das maiores bolsas de metais, busca tokenizar suas reservas de metais mantidas em armazéns para fins de financiamento e expansão. A instituição emitiria tokens digitais lastreados em suas reservas de metais, que poderiam ser mantidos em custódia por um terceiro para empréstimos e outras obrigações, quando necessário.

O processo incluiria metais fora de garantia, que não estão vinculados a nenhum documento de titularidade da bolsa. Antes dessa proposta, a LME não possuía uma forma padronizada de utilizar esses ativos para fins de financiamento, tornando a tokenização útil para aproveitá-los.

“A LME está nos estágios iniciais da exploração da tokenização de estoques de metais sem título de bolsa para apoiar o financiamento dos negócios. Estaremos dialogando com as partes interessadas à medida que formularmos nossos planos”, comentou a bolsa.

Espera-se que os planos de tokenização da LME atraiam investidores para Hong Kong, à medida que a cidade se consolida como um centro digital de commodities — uma meta estabelecida no 15º plano quinquenal da China, em março.

O plano estabelece que o governo aproveitará “as vantagens únicas de Hong Kong como ponto de entrega aprovado dentro da rede global de armazenamento da London Metal Exchange para impulsionar o desenvolvimento sinérgico de mais negócios relacionados a commodities, gestão de risco e financiamento”.

Em janeiro, a LME aprovou Hong Kong como local de armazenamento, onde o aluguel é significativamente mais alto do que em outras partes da Ásia.

Em 2023, o HSBC anunciou uma plataforma para tokenizar cada barra de ouro mantida em seus armazéns e permitir que os clientes rastreiem e negociem o ouro em barra de sua propriedade por meio de ativos digitais. Na época, Mark Williamson, diretor global de parcerias e propostas de câmbio e commodities do HSBC, enfatizou que esse sistema tinha como foco atender clientes institucionais.

Desde então, iniciativas de ouro tokenizado, como o XAUT da Tether e o PAXG da Paxos, cresceram rapidamente, mas nenhuma conta com o envolvimento direto e vertical de uma bolsa de metais preciosos como a LME, que movimentou US$ 21 trilhões — o equivalente a 4 bilhões de toneladas de metais — no ano passado.

Em 17 de outubro, o CEO do Goldman Sachs, David Solomon, destacou a relevância da tokenização para os mercados financeiros, referindo-se ao processo de digitalização como “uma tendência importante” capaz de introduzir novos produtos e abrir os mercados tradicionais a novos clientes.