O alerta surge em um momento em que há um desequilíbrio significativo entre os rendimentos oferecidos pelas empresas de fintech e aqueles pagos pelos bancos segurados pela FDIC, o que poderia causar saques em massa desses últimos, à medida que os agentes realocam as economias de seus usuários para obter retornos mais elevados.
Economista da Apollo alerta que agentes de IA podem provocar corridas em massa aos bancos
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Principais conclusões
- O principal economista da Apollo alertou que os agentes de IA poderiam transferir dinheiro para contas de alto rendimento, esvaziando os depósitos de juros baixos.
- Os temores de fuga de depósitos ligados aos rendimentos automatizados ecoam as preocupações que levaram ao fracasso da Lei CLARITY.
- Analistas alertam que um comportamento uniforme dos agentes de IA poderia desencadear corridas aos bancos mais rápidas e violentas durante crises.
Pode estar se formando uma corrida aos bancos impulsionada por agentes, afirma o economista-chefe da Apollo
A introdução da tecnologia baseada em agentes para automatizar tarefas de atividade econômica pode acarretar riscos sem precedentes para o sistema financeiro, já que os agentes terão liberdade para alocar fundos onde quer que encontrem melhores resultados.
Torsten Slock, ex-funcionário do Fundo Monetário Internacional (FMI) e sócio e economista-chefe da Apollo Global Management — empresa que administra mais de um trilhão de dólares em ativos sob gestão (AUM) —, alertou sobre uma possível corrida aos bancos caso agentes como o Muse, da Meta, que podem operar de forma autônoma sem a intervenção do usuário, ganhem popularidade.
Em um breve artigo, Slock destacou que a adoção generalizada desses assistentes autônomos “poderia em breve transferir automaticamente o dinheiro das famílias para contas que pagam de 3,3% a 5,0%, em vez da média nacional de 0,1% nas contas correntes”.
De fato, o surgimento de instituições como a Revolut e outras nos EUA, que oferecem rendimentos mais altos, pode levar os assistentes autônomos a transferir fundos para esses novos bancos, tornando as contas de poupança tradicionais obsoletas.
“Se todas as famílias usassem agentes de IA para otimizar o retorno sobre seus saldos de caixa, os bancos poderiam perder uma grande parcela dos depósitos baratos dos quais dependem para conceder empréstimos, o que seria um problema para todo o sistema financeiro”, concluiu Slock.
Embora ele não mencione as stablecoins explicitamente, o argumento de Slock ecoa o que os bancos comunitários afirmaram que poderia acontecer se as instituições financeiras fossem autorizadas a oferecer rendimentos sobre depósitos em criptomoedas, e foi, em última análise, um dos argumentos que levou ao fracasso da Lei CLARITY no Senado.
No entanto, a tese da “corrida aos bancos” induzida por agentes enfrentou críticas, já que alguns apontaram que ela não causaria uma corrida total aos bancos, mas sim o fim do financiamento barato e do retorno sobre o patrimônio líquido para os bancos que não conseguirem se adaptar à nova realidade.
“Modelos de negócios baseados em atrito e preguiça humana serão (com razão!) massacrados nos próximos anos”, disse Haseeb Qureshi, sócio-gerente da Dragonfly.
No entanto, ele também enfatizou que, em situações como a enfrentada pelo Silicon Valley Bank (SVB) em 2023, os agentes acelerarão as falências bancárias, pois têm “uma diversidade de comportamento muito menor do que os humanos”. Ele concluiu que “as corridas aos bancos em cascata causadas por agentes provavelmente serão mais violentas e repentinas do que as causadas por humanos”.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
