Os detentores de XRP podem negociar opções na Derive usando FXRP como garantia

FXRP abre acesso a derivativos de XRP na cadeia de blocos

Os detentores de XRP agora podem usar o FXRP como garantia para opções, futuros perpétuos e negociações à vista na Derive, anunciou a Flare em 12 de agosto. A integração do FXRP permite que os usuários abram posições a partir de carteiras de custódia própria, enquanto o XRP que respalda o FXRP permanece no XRP Ledger.

Will Procheska, analista de DeFi, foi citado pela Flare dizendo:

“O XRP tem uma das bases de detentores de longo prazo mais comprometidas do mercado de criptomoedas e, até agora, eles não tinham um mercado de opções sem permissão para gerar rendimento ou fazer hedge contra suas posições.”

“O FXRP na Derive muda isso, enquanto o XRP subjacente permanece no XRP Ledger”, acrescentou ele.

A Derive combina a liquidação no nível do protocolo com um livro de ordens operado pela Derive Trading Co. (anteriormente Lyra Trading Co.). A estrutura mantém os ativos dos usuários sob seu controle, enquanto formadores de mercado profissionais fornecem ofertas de compra e venda em vários preços de exercício e datas de vencimento.

As opções são liquidadas em USDC, com regras de margem regulando o risco

A Derive oferece suporte a opções, futuros perpétuos e posições à vista sob um sistema de garantia multissativos que utiliza o USDC como ativo de cotação. As opções de XRP são liquidadas em dinheiro em USDC; portanto, ganhos ou obrigações no vencimento alteram o saldo em USDC do trader sem a transferência de XRP ou FXRP.

A Margem de Portfólio V2 avalia uma conta combinada por meio de simulações de choques de preço e volatilidade, ajustes de garantia e contingências para contratos perpétuos ou opções vendidas a descoberto. A metodologia de margem pode reduzir os requisitos de garantia para posições compensatórias, embora uma conta que fique abaixo de seu requisito de manutenção continue sujeita a liquidação.

Os vendedores de opções recebem prêmios, mas assumem obrigações contratuais, enquanto os derivativos de criptomoedas podem ampliar ganhos e perdas por meio da alavancagem. Os compradores de opções podem perder o prêmio pago quando os contratos vencem sem valor, enquanto os vendedores podem enfrentar obrigações maiores quando os preços de liquidação se movem contra eles.

Posições perpétuas introduzem pagamentos de financiamento e exposição aberta, enquanto garantias insuficientes podem acionar a liquidação automática, forçando o fechamento de uma posição. Os traders devem monitorar os níveis de margem, os custos de financiamento e os movimentos do mercado, uma vez que perdas em uma posição podem reduzir a garantia que sustenta a conta como um todo.

Derive amplia a pilha XRPFi da Flare

O FXRP entrou no ecossistema de finanças descentralizadas da Flare após o lançamento do FAssets na mainnet em setembro de 2025. O sistema sobrecolateralizado cria uma representação on-chain do XRP que os usuários podem resgatar, permitindo que o ativo interaja com contratos inteligentes enquanto seu lastro permanece no XRP Ledger.

Desde então, a Flare expandiu o FXRP para aplicativos de negociação à vista, incluindo novos pares na Hyperliquid ao longo de 2026. O mercado à vista de FXRP/USDH adicionou mais uma plataforma na cadeia para exposição ao XRP, permitindo que os traders utilizem o FXRP em todo o ecossistema mais amplo de finanças descentralizadas da Flare.

O FXRP também entrou nos mercados de empréstimos sem permissão, viabilizados pela Morpho, estendendo o ativo além da negociação à vista e dos derivativos. Os empréstimos viabilizados pela Morpho permitem que os detentores ofereçam o FXRP como garantia ou tomem emprestado stablecoins sem vender sua exposição ao XRP, adicionando funções de crédito e liquidez à infraestrutura XRPFi em expansão da Flare.

O fundador e CEO da Derive, Nick Forster, disse: “As opções costumam ser o último grande mercado a se desenvolver em torno de um ativo, e o XRP estava aguardando essa infraestrutura”, antes de acrescentar:

“A Flare fez o trabalho árduo de tornar o XRP programável e construir a base para um verdadeiro ecossistema XRPFi.”

“O FXRP oferece a uma das maiores bases de detentores de criptomoedas um caminho confiável na cadeia de blocos, e a adição dos mercados de opções da Derive significa que o capital agora pode ser protegido, usado para obter prêmios e negociado com a mesma sofisticação disponível em torno de outros ativos importantes”, observou ele.

Opções de XRP se expandem além dos mercados regulamentados de futuros

As opções de XRP chegaram a uma plataforma regulamentada de derivativos nos EUA em outubro de 2025, quando o CME Group registrou as primeiras negociações de opções sobre futuros de XRP. Esses contratos oferecem tamanhos padrão e micro e são liquidados em seus futuros correspondentes, proporcionando aos participantes do mercado outra forma de gerenciar a exposição ao XRP por meio de uma bolsa regulamentada.

Ao contrário dos produtos baseados em futuros da CME, a Derive liquida suas opções de XRP em USDC e permite acesso por meio de carteiras digitais através de seu protocolo on-chain. O lançamento das opções de XRP da CME ampliou o acesso institucional a contratos regulamentados, enquanto a Derive estende ferramentas semelhantes de hedge e posições direcionais a usuários com custódia própria por meio da garantia em FXRP.

A Derive também permite que os traders assumam posições direcionais por meio de contratos perpétuos que não têm data de vencimento e permanecem próximos do preço à vista por meio de pagamentos de financiamento entre posições compradas e vendidas. Os futuros perpétuos exigem gestão contínua de margem, enquanto a Flare e a Derive estão considerando “cofres de estratégia” que poderiam automatizar abordagens de rendimento baseadas em opções.