Ethereum cai a US$ 2,42 mil e liquida “baleia” de US$ 69 mi

A posição antes da queda

A “baleia” apareceu pela primeira vez em 7 de outubro, quando rastreadores on-chain identificaram depósitos de margem em três endereços da Hyperliquid. Juntos, eles detinham cerca de US$ 352 milhões em posições compradas, ou seja, apostas de que os preços subiriam, totalizando 1.140 BTC e 98.090 ETH. As operações haviam sido abertas cerca de duas semanas antes, a preços médios de US$ 82.205 para o bitcoin e US$ 2.604 para o ether, e apresentavam um lucro contábil de US$ 2,66 milhões.

Essa margem de segurança, no entanto, não durou muito, pois na manhã de 8 de outubro a Lookonchain alertou que a posição de 98.089 ETH, então avaliada em US$ 252,3 milhões, seria liquidada a US$ 2.446,48 e US$ 2.424,47. Esses eram os preços nos quais a corretora fecharia forçosamente parte da operação para cobrir as perdas.

A quebra total

O Ether atingiu ambos os níveis durante a madrugada, à medida que seu preço caiu para US$ 2.420, e 28.720 ETH, cerca de US$ 69,5 milhões, foram fechados à força. O prejuízo realizado nessa parcela chegou a US$ 4,48 milhões.

A “baleia” não estava sozinha, já que mais de US$ 1,19 bilhão em posições de criptomoedas foram liquidadas em 24 horas, sendo US$ 1,05 bilhão proveniente de posições compradas. As liquidações de ETH chegaram a US$ 350 milhões, superando os US$ 304 milhões do bitcoin. O Bitcoin.com News acompanhou essa mesma onda de liquidações à medida que o preço do bitcoin caía para menos de US$ 81.000.

Trinta minutos depois

Enquanto a maioria dos traders que sofrem liquidação recua, essa “baleia” não se abalou e rapidamente reabriu sua posição. Para explicar melhor, cerca de 30 minutos após a venda forçada, a “baleia” depositou 10 milhões de USDC em margem nova e reabriu uma posição comprada de 9.580 ETH, no valor de US$ 23,26 milhões, a US$ 2.428. Esse preço estava apenas alguns dólares acima do nível em que a posição anterior havia acabado de ser liquidada.

Após a recompra, o EmberCN estimou o total das posições compradas do grande investidor em cerca de US$ 288 milhões, com um prejuízo contábil de US$ 9,71 milhões. Esse total inclui 78.950 ETH, no valor aproximado de US$ 195 milhões, além dos 1.140 BTC.

A posição no momento

Os dados públicos da Hyperliquid mostram que a aposta em ether está dividida entre dois endereços vinculados. No início do dia 9 de outubro (UTC):

• Um endereço detinha cerca de 39.964 ETH em posições compradas, com preço médio de entrada de US$ 2.647 e preço de liquidação próximo a US$ 2.286.
• O segundo endereço detinha cerca de 38.991 ETH a US$ 2.531, com liquidação próxima a US$ 2.299.
• Juntas, as duas posições em ETH apresentavam um prejuízo não realizado de aproximadamente US$ 8 milhões, com cerca de US$ 19 milhões em patrimônio líquido da conta para cobrir uma exposição de aproximadamente US$ 196 milhões.

Isso representa uma alavancagem de cerca de 13x a 14x por endereço e, com o ether sendo negociado perto de US$ 2.500, a “baleia” tem cerca de 8% de margem antes da próxima venda forçada. A parte em BTC, de acordo com a EmberCN, apresenta preços de liquidação entre US$ 72.198 e US$ 74.379, o que deixa mais margem de manobra, desde que o preço do bitcoin se mantenha na faixa baixa dos US$ 80.000.

Por que vale a pena ficar de olho nisso

Grandes posições alavancadas na Hyperliquid se tornaram um sinal de mercado por si só. Em 6 de outubro, o Bitcoin.com News noticiou que gigantes vinculados à Hyperliquid detinham US$ 1,58 bilhão em posições vendidas contra bitcoin e ether. Essa “baleia” está do outro lado dessa operação, e seus níveis de liquidação são públicos para qualquer um ver.