Estudo da Ripple: bancos podem gerar US$ 100 mi além da custódia cripto

BCG prevê ganhos potenciais de até US$ 100 milhões para os bancos

Os bancos poderiam melhorar seus resultados financeiros combinando serviços de ativos digitais com uma infraestrutura de custódia adequada a essas atividades, destacou a Ripple em 21 de outubro. A empresa de pagamentos baseados em blockchain destacou uma pesquisa sobre custódia institucional, encomendada ao Boston Consulting Group (BCG). A consultoria estima uma melhoria potencial de até US$ 100 milhões para um banco regional com um balanço patrimonial entre US$ 200 bilhões e US$ 300 bilhões.

A custódia está se tornando a camada operacional das finanças digitais, enquanto stablecoins, ativos tokenizados e pagamentos via blockchain ultrapassam a fase piloto. A Ripple afirmou:

“Isso permite que as instituições administrem, movimentem e utilizem ativos com segurança em seus fluxos de trabalho financeiros, e não apenas os mantenham em custódia.”

As aplicações incluem a emissão de stablecoins projetadas para acompanhar um valor de referência externo, o processamento de pagamentos, a gestão de ativos de tesouraria e o apoio a empréstimos ou garantias. O apoio a esses serviços desvia o caso de negócios da custódia do controle de custos e riscos para uma criação de valor financeiro mais ampla.

Bancos buscam maior controle sobre serviços de ativos digitais

A BCG constata que os modelos de custódia institucional detêm atualmente mais de 30% dos ativos digitais, quando excluídos os ativos mantidos em exchanges centralizadas. A segurança e o gerenciamento de chaves criptográficas continuam essenciais, enquanto as instituições avaliam cada vez mais a governança, as políticas de aprovação, as conexões entre redes de blockchain e a compatibilidade com os sistemas financeiros existentes. O aumento da atividade de bots e inteligência artificial também eleva a importância dos controles de autorização de transações.

As fintechs de varejo e pagamentos utilizam cada vez mais infraestrutura de carteiras terceirizadas, enquanto os grandes bancos licenciam tecnologia de autocustódia para desenvolver produtos para os clientes. Esses modelos sustentam a infraestrutura de custódia que dá suporte aos serviços de tokenização e stablecoins. A consultoria também identifica uma demanda crescente por controle legal de assinaturas e implantação flexível, com a coordenação de múltiplos custodiantes por meio de uma camada de orquestração comum se tornando um padrão de mercado.

A Garanti BBVA Kripto, subsidiária de ativos digitais do banco turco Garanti BBVA, combina o Ripple Custody com a tecnologia da IBM para proteger os ativos dos clientes. Analisando o mercado como um todo, a BCG espera que a consolidação favoreça os provedores que combinam funções financeiras, conectam redes ou oferecem infraestrutura modular: componentes tecnológicos que as instituições podem integrar separadamente aos sistemas existentes.

Planos de garantia do RLUSD conectam custódia à negociação

A colaboração do Standard Chartered com a Ripple e o LMAX Group, uma operadora de plataformas de negociação institucionais, ilustra como a custódia pode facilitar o acesso ao mercado. O banco inaugurou a custódia institucional do Ripple USD (RLUSD) no XRP Ledger em 12 de outubro e anunciou que está trabalhando com as empresas para permitir que a stablecoin seja utilizada como garantia elegível para negociação. O serviço de custódia opera por meio de sua agência regulamentada no Centro Financeiro Internacional de Dubai.

De acordo com o acordo planejado de espelhamento de garantias do RLUSD, os ativos elegíveis permaneceriam sob custódia do Standard Chartered, enquanto seu valor respaldaria as posições de negociação na LMAX. O Standard Chartered informou que a implementação está sujeita à documentação final, ao sucesso dos testes, às leis e regulamentações aplicáveis, às aprovações internas e à prontidão jurisdicional.