A Strategy resgatou, na terça-feira, US$ 1,5 bilhão em dívida conversível com desconto e divulgou que agora detém 843.738 bitcoins, o que reflete um rendimento do BTC no acumulado do ano de 13,3%.
Estratégia reduz dívida conversível em US$ 1,5 bilhão e aumenta as reservas de Bitcoin para 843.738 BTC
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Principais conclusões
- A Strategy resgatou US$ 1,5 bilhão em notas conversíveis com vencimento em 2029 por US$ 1,38 bilhão em dinheiro, um desconto de 8% em relação ao valor nominal, na terça-feira.
- A recompra da dívida gerou ganhos de 4.391 BTC, elevando o total de bitcoins detidos pela Strategy para 843.738.
- A Strategy planeja reconstruir sua reserva de US$ 871 milhões por meio de futuras vendas de Digital Capital e ações.
Strategy resgata US$ 1,5 bilhão em dívida com desconto de 8% e adiciona 24.869 bitcoins
A empresa sediada em Tysons Corner, Virgínia, recomprou um valor nominal agregado de US$ 1,5 bilhão de suas Notas Sênior Conversíveis a 0% com vencimento em 2029 por aproximadamente US$ 1,38 bilhão em dinheiro, um desconto de 8% sobre o valor nominal. A medida reduziu as obrigações totais da Strategy com notas conversíveis de US$ 8,2 bilhões para US$ 6,7 bilhões.
A recompra da dívida gerou um ganho em BTC de 4.391 bitcoins e um ganho em dólares de 333 milhões de dólares, calculado em 22 de maio de 2026. Esses números refletem o acréscimo para os acionistas que a Strategy acompanha como sua principal métrica de desempenho.
Juntamente com a redução da dívida, o anúncio observou que a Strategy emitiu US$ 2,0 bilhões em valor nocional de Ações Preferenciais Perpétuas de Taxa Variável da Série A, com o código STRC, e US$ 84 milhões em ações ordinárias da Classe A no âmbito de seus programas de oferta no mercado. A empresa utilizou esses recursos para adquirir 24.869 bitcoins adicionais.
Até o momento, a Strategy detém 843.738 bitcoins. O valor do bitcoin por ação é de 220.900 satoshis em uma base diluída estimada.
A reserva em dólares da empresa, estabelecida em dezembro de 2025 para apoiar dividendos de ações preferenciais e pagamentos de juros da dívida, está em US$ 871 milhões após as transações. O diretor financeiro, Andrew Kang, disse que a empresa pretende reconstruir esse saldo ao longo do tempo usando uma combinação de vendas de Capital Digital, Crédito Digital e Patrimônio Digital.
O fundador e presidente executivo, Michael Saylor, declarou que as transações refletem a flexibilidade incorporada à estrutura de capital da empresa. A Strategy pode financiar transações utilizando dinheiro, ações ou instrumentos de crédito, dando à administração várias maneiras de responder às condições do mercado sem ficar presa a um único caminho.
“Essas transações demonstram a opcionalidade que incorporamos à estrutura de capital da Strategy e nosso modelo dinâmico e multivariável de alocação de capital”, escreveu o fundador da empresa.
O presidente e CEO, Phong Le, destacou a teleconferência sobre os resultados do primeiro trimestre de 2026, na qual a empresa afirmou que administraria a dívida conversível e utilizaria todas as ferramentas de capital disponíveis, incluindo vendas seletivas de bitcoins. A recompra da dívida, disse Le, reflete essa abordagem declarada.
No acumulado do ano, a Strategy alcançou um rendimento de BTC de 13,3%, um ganho de BTC de 89.378 BTC e um ganho em dólares de BTC de US$ 6,8 bilhões.
As transações abrangeram o período de 11 a 25 de maio de 2026 e utilizaram reservas de caixa acumuladas por meio de atividades anteriores no mercado de capitais.
A Strategy continua a classificar as distribuições de ações preferenciais como retorno de capital não tributável para fins do imposto de renda federal dos EUA. A empresa afirmou que não espera gerar lucros acumulados no ano corrente ou no futuro previsível, embora tenha alertado que suas expectativas fiscais podem mudar.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
