Baleia Hyperliquid aposta US$ 5,4 mi contra Nvidia após escândalo espionagem

A Operação

O rastreador de blockchain Lookonchain sinalizou a posição hoje cedo com dados da conta da Hyperliquid, mostrando que a carteira (identificada como 0xc3ed…00dd) estava vendida a descoberto em 30.000 futuros perpétuos da Nvidia, ou “perps”, que são contratos sem data de vencimento que acompanham o preço de um ativo. A posição possui alavancagem de 10x, um preço médio de entrada de US$ 181,33 e um valor nocional de cerca de US$ 5,37 milhões.

Os registros de execução das ordens mostram que a carteira começou a vender às 22h51 UTC do dia 8 de novembro e concluiu a operação às 00h14 UTC do dia 9 de novembro, a preços entre US$ 180 e US$ 182. Isso ocorreu pouco mais de duas horas e meia após a divulgação do memorando de Huang sobre seu caso extraconjugal. Até o momento da publicação, a operação apresentava um ganho não realizado de cerca de US$ 67.000, com o nível de liquidação próximo a US$ 289.

A aposta não parou por aí e, a partir das 02h40 UTC, o mesmo endereço abriu uma posição vendida de 200 BTC com alavancagem de 30x, com um preço médio de entrada de US$ 75.303,60 e um valor de aproximadamente US$ 15 milhões. Quando o rastreador Eyeonchain sinalizou a carteira, essa posição estava em 100 BTC.

O proprietário é desconhecido, e nada nos dados indica se o trader tinha alguma informação privilegiada.

Por que a Crypto Rails agiu primeiro

O memorando foi divulgado em um domingo, com a Nasdaq fechada e as plataformas de criptomoedas em funcionamento. O contrato da Hyperliquid caiu para menos de US$ 180 enquanto Wall Street estava fechada, em comparação com o fechamento de sexta-feira, de US$ 186,64. Por volta da mesma hora, o NVDAX tokenizado caiu 3,55% em 24 horas, para US$ 180,42.

A página de mercado da Hyperliquid mostrava cerca de US$ 189 milhões em volume nas últimas 24 horas e cerca de 637 mil contratos em posições em aberto, no valor aproximado de US$ 114 milhões a um preço de referência próximo a US$ 179.

A negociação nos finais de semana é um dos principais diferenciais desse segmento do mercado de criptomoedas. A participação da Hyperliquid em contratos perpétuos vinculados a ativos do mundo real (RWAs) caiu de cerca de 80% para 26%, segundo reportagem do Bitcoin.com News no mês passado, em meio à intensificação da concorrência. A Nvidia também tem sua própria relação complicada com a negociação de ações na cadeia de blocos, já que está entre as empresas que se opuseram ao plano da OKXICE de tokenizar ações.

O que Huang admitiu e o que ele não admitiu

Em sua nota aos funcionários, Huang escreveu:

Fui infiel à minha esposa. Minhas ações a magoaram e magoaram nossos filhos. Não há desculpa para o que fiz. Sinto muito do fundo do coração.

Ele revelou que teve um relacionamento íntimo com Alice Huang, cidadã chinesa e executiva da Megaspeed, com sede em Cingapura, embora o caso não tenha sido mencionado no comunicado do conselho.

O elemento de espionagem continua sendo uma alegação, mas uma reportagem divulgada anteriormente afirmava que Alice Huang havia sido recrutada pelo Ministério de Segurança do Estado da China para espionar o chefe da Nvidia. Um porta-voz da Nvidia disse ao Times que as interações de Jensen Huang com Alice Huang “não eram incomuns” e que a empresa não compartilha informações confidenciais com clientes.

O que está em jogo vai muito além da sala de reuniões, já que a Megaspeed foi acusada de ajudar empresas chinesas sujeitas a restrições a adquirir os chips de inteligência artificial da Nvidia, e Washington limita as exportações do hardware mais avançado da empresa para a China. Huang tem pressionado por exportações mais amplas, argumentando que é melhor para os EUA se o mundo se basear na tecnologia americana.

Consequentemente, o conselho abriu uma “investigação independente”, afirmando recentemente que:

[While the Board] não há motivos para acreditar que a segurança nacional ou os segredos da Nvidia tenham sido comprometidos; a investigação do conselho examinará todas as informações disponíveis.

Independentemente disso, representantes da Nvidia afirmaram à mídia que Huang continuará liderando a empresa “sem interrupção”.

O que o vendedor a descoberto precisa daqui para frente

Com o preço de liquidação próximo a US$ 289, a posição tem bastante margem, e o calendário traz os catalisadores. Para começar, a Nvidia divulga seus resultados do terceiro trimestre em 17 de novembro, e três presidentes de comissões republicanas da Câmara dos Deputados solicitaram que Huang participasse de uma reunião a portas fechadas no dia seguinte. Legisladores democratas, por sua vez, solicitaram separadamente uma investigação ou depoimento.

A segunda etapa da estratégia pressupõe que o impacto se espalhe, e muitos associaram a oscilação de domingo no mercado de criptomoedas às notícias sobre a Nvidia e ao fracasso das negociações com o Irã, com o bitcoin chegando a cair para US$ 73.900 antes de se recuperar um pouco. Se essa ligação se manterá, dependerá de como os operadores da Nasdaq reagirão à notícia. Teremos uma semana interessante pela frente!