Core Scientific planeja levantar US$ 3,3 bilhões em dívida para acelerar sua reorientação para a IA

Pontos principais:

• A Core Scientific planeja levantar US$ 3,3 bilhões em títulos com vencimento em 2031, abandonando a mineração de bitcoin.
• Crédito de US$ 1 bilhão apoiado pelo JPMorgan e vendas de ativos sinalizam mudança para receitas de data centers de IA.
• A Core Scientific pode vender todo o seu bitcoin em 2026, demonstrando que os mineradores estão migrando para uma receita estável proveniente da IA.

A mineradora de bitcoin Core Scientific planeja grande emissão de títulos

A Core Scientific está preparando uma oferta de dívida de US$ 3,3 bilhões à medida que acelera sua transição da mineração de bitcoin para infraestrutura de computação de alto desempenho.

A empresa listada na Nasdaq informou em comunicado que sua subsidiária, a Core Scientific Finance I LLC, planeja emitir títulos sênior garantidos com vencimento em 2031. Essa colocação privada será direcionada a investidores institucionais, sujeita às condições de mercado.

Os recursos da operação serão utilizados principalmente para fortalecer o balanço patrimonial da empresa. Uma parte financiará uma reserva para serviço da dívida, enquanto o restante será distribuído à empresa controladora para pagar empréstimos pendentes sob uma linha de crédito de curto prazo, incluindo juros e custos relacionados.

As notas serão garantidas por um amplo conjunto de ativos. Estes incluem créditos de primeira prioridade sobre praticamente todos os ativos da entidade emissora e de suas principais subsidiárias, bem como participações acionárias e participações selecionadas da própria Core Scientific. Várias unidades operacionais, incluindo instalações no Texas, na Geórgia, na Carolina do Norte e em Oklahoma, garantirão a dívida.

A Core Scientific também se comprometeu a apoiar a construção de projetos de data centers vinculados a esses locais. Sob uma garantia de conclusão, a empresa fornecerá financiamento adicional, se necessário, para garantir que os projetos sejam concluídos dentro do prazo.

Financiamento para fortalecer a aposta da Core Scientific em IA

A captação de recursos planejada ocorre no momento em que a Core Scientific intensifica sua incursão em serviços de colocation de alta densidade, particularmente para cargas de trabalho de inteligência artificial (IA). A mudança reflete a crescente demanda por poder de computação ligada ao aprendizado de máquina e ao processamento de dados, áreas que exigem significativamente mais energia e infraestrutura do que a mineração de criptomoedas tradicional.

Em março, a empresa garantiu uma linha de crédito de US$ 1 bilhão apoiada por grandes bancos, incluindo o JPMorgan e o Morgan Stanley. Esse financiamento está sendo usado para adquirir terrenos, garantir contratos de energia e adaptar locais de mineração existentes para usos relacionados à IA.

A transição também envolve uma mudança significativa na estratégia de ativos. A Core Scientific indicou que espera vender a maior parte de suas participações em bitcoin ao longo de 2026 para ajudar a financiar sua expansão na infraestrutura de dados.

Para a Core Scientific, a escala da oferta de dívida proposta sinaliza uma virada decisiva. Ao comprometer bilhões em novas infraestruturas, a empresa está se posicionando para competir no mercado em rápido crescimento de IA e capacidade de computação em nuvem.

O sucesso da oferta dependerá do apetite dos investidores por apostas em infraestruturas de grande escala ligadas a tecnologias emergentes. Se concretizada, ela se classificaria entre as maiores captações de capital realizadas por uma empresa ligada a criptomoedas, marcando a transição para a próxima fase da infraestrutura digital.