Os ativos tokenizados podem atingir US$ 1,6 trilhão até 2030, segundo a Binance Research

Mercados tokenizados caminham para uma adoção mais ampla

A Binance Research publicou um relatório em 15 de maio que definiu a tokenização como uma ponte crescente entre as finanças tradicionais e a infraestrutura de blockchain. O relatório afirmou que os ativos do mundo real (RWAs) poderiam formar um mercado muito maior até 2030, à medida que as instituições testam versões digitais de produtos financeiros conhecidos. Seu cenário base estimou a oportunidade em cerca de US$ 1,6 trilhão.

Produtos do Tesouro, commodities lastreadas em ouro e ações públicas tokenizadas continuam entre as áreas de atividade mais evidentes. Os tokens vinculados ao Tesouro dos EUA representam cerca de metade do valor de mercado dos ativos do mundo real, enquanto as commodities tokenizadas são, em sua maioria, lastreadas em ouro, totalizando cerca de US$ 5,1 bilhões. As ações tokenizadas atingiram cerca de US$ 1,5 bilhão após crescerem de menos de US$ 300 milhões no início de 2025. A adoção atual permanece limitada em relação ao sistema financeiro mais amplo. A Binance Research estimou a penetração da tokenização nas cinco principais classes de ativos modeladas no relatório — renda fixa, ações, imóveis, crédito privado e commodities — em cerca de 0,01% do mercado total endereçável. A análise acrescentou:

“Mesmo uma penetração agregada inferior a 1% até 2030 representaria um mercado potencialmente de trilhões de dólares, com nosso cenário base sugerindo cerca de US$ 1,6 trilhão.”

Outras classes de ativos continuam fazendo parte do cenário de longo prazo. A análise abrangeu commodities, imóveis, fundos privados e ativos alternativos como áreas onde a tokenização poderia se desenvolver além dos primeiros casos de uso de renda fixa. O estudo afirmou que o modelo pode oferecer maior acesso, liquidação mais rápida e maior liquidez, enquanto produtos do Tesouro dos EUA, commodities lastreadas em ouro e ações públicas tokenizadas continuam a definir a adoção atual.

Empresas financeiras testam novas infraestruturas de blockchain

Diferentes modelos de rede estão tomando forma em todo o mercado. Ethereum e Provenance foram citados entre as blockchains que suportam ativos tokenizados. O relatório também mencionou a Canton Network como infraestrutura autorizada usada para atividades de recompra do Tesouro e liquidação corporativa. As redes públicas foram associadas à distribuição, enquanto os sistemas autorizados foram vinculados à privacidade, conformidade e controles de contrapartes.

O desenvolvimento de políticas continua sendo uma parte fundamental das perspectivas. O relatório destacou a atividade nos Estados Unidos, Europa, Cingapura, Hong Kong e Austrália, à medida que as jurisdições trabalham em estruturas para títulos digitais e liquidação em blockchain. A análise indicou que as instituições financeiras estão explorando fundos do mercado monetário tokenizados, produtos de garantia e instrumentos do Tesouro à medida que as regras se tornam mais claras. A análise afirmou:

“Se esses fatores se reforçarem mutuamente, a tokenização poderá se tornar uma via mais ampla para o mercado financeiro.”

A adoção ainda se concentra em produtos que as instituições já compreendem. A Binance Research vinculou o crescimento futuro à regulamentação, infraestrutura, atividade dos emissores e demanda dos investidores, que devem avançar na mesma direção. O relatório posicionou a tokenização como uma mudança no mercado financeiro que depende da implantação prática, e não de projetos-piloto isolados.