A Solstice tem como meta uma taxa de rendimento anual (APY) de 20% com tokens da Solana vinculados ao STRC da Strategy

A Solstice permite que os investidores dividam o rendimento do STRC e o risco de preço na Solana

A Solstice Finance está trazendo uma estrutura de crédito no estilo de Wall Street para a Solana, lançando títulos tokenizados sênior e júnior vinculados ao fluxo de dividendos das ações preferenciais da Strategy Inc., listadas na Nasdaq.

O produto, chamado strcUSX, tem como referência as Ações Preferenciais Perpétuas da Série A da Strategy (STRC), que pagam um dividendo anualizado de 12% a cada dois meses. A Strategy, anteriormente MicroStrategy, detém mais de US$ 50 bilhões em bitcoin, tornando o STRC um instrumento de crédito vinculado, em última instância, ao maior tesouro corporativo de bitcoin do mundo.

A Solstice informou ao Bitcoin.com News que a estrutura oferece aos investidores exposição ao fluxo de renda da Strategy sem assumir exposição direta ao preço do bitcoin.

Tokens sênior e júnior dividem o risco

O produto divide os retornos vinculados ao STRC em dois tokens da Solana com perfis de risco diferentes.

O SR-strcUSX, a tranche sênior, tem como meta um rendimento percentual anual de cerca de 7% e recebe rendimentos de dividendos e recuperação do principal antes da tranche júnior. Ele foi projetado para investidores que buscam menor volatilidade e renda mais previsível.

O JR-strcUSX arca com a primeira perda decorrente das oscilações de valor de mercado, mas captura o rendimento restante após o pagamento aos detentores da tranche sênior. A Solstice tem como meta retornos superiores a 20% de rendimento anual (APY) para a tranche júnior.

Os usuários depositam USX no cofre do strcUSX e recebem a tranche correspondente ao seu nível de risco preferido. À medida que os dividendos do STRC entram no cofre, as taxas de câmbio dos tokens aumentam, permitindo que o rendimento seja acumulado continuamente, em vez de por meio de distribuições separadas em dinheiro.

Ambos os tokens são ativos nativos da Solana e podem ser negociados, usados como garantia ou integrados a aplicativos de finanças descentralizadas. “Dividir esse rendimento na estrutura da DeFi significa que cada participante obtém exatamente o perfil de risco que buscava”, disse Ben Nadareski, CEO da Solstice Labs.

USX se expande para a área de folha de pagamento por meio da Zebec

A Solstice também está levando a USX além do crédito estruturado por meio de uma parceria com a Zebec Network.

A integração levará o USX para a infraestrutura de folha de pagamento da Zebec, que processa mais de US$ 500 milhões anualmente e atende a mais de 50.000 usuários ativos mensais. As empresas poderão ganhar recompensas sobre saldos pré-financiados da folha de pagamento enquanto esses fundos aguardam distribuição.

“A maioria dos sistemas de folha de pagamento na blockchain enfrenta o problema do ‘dinheiro ocioso’”, disse Nadareski. “A USX transforma essa lacuna em uma oportunidade de rendimento.”

Funcionários e prestadores de serviços poderão receber USX diretamente, gastá-la por meio do cartão de débito da Zebec ou transferi-la para uma carteira digital.

As duas iniciativas mostram que a Solstice está buscando a mesma ideia a partir de extremos opostos do setor financeiro. Uma transforma o dividendo de ações preferenciais listadas em exposição programável à DeFi. A outra transforma o dinheiro ocioso da folha de pagamento em um saldo produtivo na blockchain.

Juntas, elas refletem um esforço mais amplo para tornar os fluxos de caixa tradicionais combináveis, em vez de meramente tokenizados.