Uma ampla retrospectiva dos produtos mostrou como a Coinbase avançou em sua estratégia de “todos os ativos, todos os mercados, uma única plataforma” nas áreas de negociação, pagamentos, inteligência artificial, stablecoins e infraestrutura on-chain.
A Coinbase apresenta os avanços rumo a uma plataforma financeira multifuncional
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Principais pontos
- A Coinbase destacou os avanços em ações tokenizadas, derivativos perpétuos, ferramentas baseadas em IA, pagamentos e infraestrutura na cadeia.
- Sua estratégia mais ampla se concentra em ampliar o acesso a mais ativos, mercados e ferramentas financeiras por meio de uma única plataforma.
- Vários produtos já estão em operação, enquanto outros permanecem limitados por questões jurisdicionais, cronograma de lançamento ou disponibilidade restrita.
Como a Coinbase está se expandindo além da negociação de criptomoedas
A corretora de criptomoedas Coinbase (Nasdaq: COIN) publicou, em 1º de julho, um resumo mensal detalhando o progresso no sentido de tornar mais ativos negociáveis por meio de uma única plataforma, destacando ações tokenizadas, contratos perpétuos pré-IPO, opções sobre ações, opções sobre criptomoedas e futuros de índice de ações no estilo perpétuo.
A empresa de criptomoedas compartilhou no X:
“Passamos o primeiro semestre do ano trabalhando em direção a uma ideia: todos os ativos, todos os mercados, uma única plataforma.”
O elemento mais acompanhado foram as ações tokenizadas, descritas como ações de empresas americanas lastreadas na proporção de 1:1. Espera-se que elas incluam dividendos, além de negociação, manutenção e resgate na cadeia de blocos. A empresa afirmou que os instrumentos não são derivativos nem notas promissórias, ressaltando que não estarão disponíveis para pessoas dos EUA.
Os derivativos constituíram outra parte importante da estratégia, com contratos perpétuos pré-IPO começando pela SpaceX e, posteriormente, se estendendo à OpenAI e à Anthropic. A plataforma também destacou opções de ações, opções de criptomoedas por meio de sua integração com a Deribit e títulos perpétuos dos EUA sem data de vencimento. Juntos, esses produtos sugerem um esforço para combinar a exposição ao mercado tradicional com estruturas de negociação nativas de criptomoedas.
A IA pode transformar um aplicativo de negociação em um sistema operacional financeiro?
A Coinbase também incorporou inteligência artificial (IA) em sua estrutura financeira mais ampla por meio do Coinbase Advisor, um consultor de investimentos baseado em IA registrado na SEC e integrado ao aplicativo. A ferramenta foi projetada para apoiar a análise de portfólio, a otimização automatizada de perdas fiscais e outros serviços. Ela está sendo disponibilizada aos assinantes do serviço premium Coinbase One.
A estratégia de IA da empresa também se estende a agentes autônomos, permitindo que os usuários conectem agentes de software a contas dentro de limites definidos. Esses agentes podem executar negociações, gerenciar carteiras e interagir com ferramentas vinculadas ao Base MCP, que fornece conexões padronizadas para aplicativos on-chain, e ao x402, um protocolo de pagamentos que permite que os agentes enviem e recebam USDC por serviços. O sistema mais amplo oferece suporte a transferências, swaps, empréstimos e captação de recursos entre os aplicativos da Base, com a aprovação do usuário disponível para as transações.
Essa direção torna a plataforma mais do que um simples local para compra e venda de criptomoedas. Uma interface de negociação avançada redesenhada, milhares de ações e fundos negociados em bolsa (ETFs) para investidores dos EUA e um pool de liquidez global unificado apontam para um centro financeiro mais abrangente. O verdadeiro teste é se os usuários confiarão em uma única plataforma com tantas funções financeiras.
Em 3 de julho, Brian Armstrong, diretor executivo da Coinbase, compartilhou no X:
“A Coinbase é uma das empresas mais preparadas para a IA do mundo, com base em todo o feedback que recebo. Estamos na era do superconstrutor.”
Como as stablecoins consolidam a ampla estrutura financeira da Coinbase
Os avanços na infraestrutura ampliaram o alcance da estratégia, especialmente no que diz respeito às stablecoins e ao acesso global. A empresa informou que já está operando na Índia com canais diretos em INR, tornou-se a distribuidora oficial da carteira de tesouraria USDC da Hyperliquid e firmou parceria com a Ethena envolvendo mais de US$ 5 bilhões em ativos. Também citou uma transferência de aproximadamente US$ 4,4 bilhões em USDC para a distribuidora da Hyperliquid.
As stablecoins se tornaram a camada de conexão entre pagamentos, custódia e liquidação. A atualização destacou o IQMM da ProShares, descrito como um ETF do mercado monetário criado para reservas de stablecoins; o Open USD, uma iniciativa de stablecoins; o acesso instantâneo da Spiko a stablecoins para fundos UCITS europeus; o Checkout; e o MassPay como parte de uma estratégia mais ampla de pagamentos.
A questão central é quanto desse progresso se traduzirá em uso duradouro, em vez de apenas amplitude de produtos. A disponibilidade ainda varia de acordo com a jurisdição, e alguns recursos permanecem limitados ou em desenvolvimento. As próximas evidências virão da liquidez, da adoção, do acesso regulatório e da capacidade da plataforma de integrar ativos, pagamentos, IA e finanças on-chain em um único sistema confiável.
Este artigo foi traduzido do inglês usando IA. A versão original em inglês é a fonte autorizada; traduções automáticas podem conter imprecisões, especialmente em terminologia jurídica e regulatória.
