A Centrifuge fecha acordo com a New York Life, gigante com US$ 807 bilhões em ativos, para o lançamento de seu primeiro produto de títulos tokenizados

A empresa anunciou uma parceria com a New York Life Investment Management, que supervisiona cerca de US$ 807 bilhões em ativos, para lançar uma versão tokenizada de sua Estratégia de Títulos Corporativos de Alto Rendimento dos EUA. O produto tem o código HYB e marca a primeira oferta tokenizada da New York Life Investment Management.

O fundo será operado na infraestrutura institucional da Centrifuge. As subscrições e resgates são liquidados em USDC, enquanto a carteira subjacente, o processo de investimento e a gestão de riscos permanecem sob a responsabilidade da New York Life Investment Management.

Por que esse acordo se destaca

Grandes gestoras de ativos têm adotado a tokenização de forma gradual. Muitas observaram o setor à distância, enquanto fundos menores e empresas nativas da DeFi testavam o modelo primeiro.

A entrada da New York Life Investment Management muda esse padrão. A empresa administra recursos para a conta geral da New York Life, clientes institucionais e investidores de varejo por meio de consultores financeiros. Trazer uma estratégia de crédito de alto rendimento para a blockchain oferece a esses mesmos tipos de investidores uma nova maneira de acessar o fundo.

“A tokenização representa uma evolução atraente na forma como as soluções de investimento podem ser acessadas, gerenciadas e distribuídas tanto nos mercados públicos quanto nos privados”, disse Thomas Sy, chefe de Soluções Multiativos da New York Life Investment Management.

Anil Sood, diretor de estratégia e cofundador da Centrifuge Labs, disse que o fundo preenche uma lacuna para os investidores na blockchain que os produtos existentes não atendem. Ele enquadrou o acordo como parte de uma mudança mais ampla em direção a uma infraestrutura mais transparente e mais fácil de ser utilizada entre os mercados.

O que a tokenização muda

A tokenização de um fundo de títulos não altera o que o fundo investe. Ela muda a forma como os investidores entram e saem do fundo.

A plataforma da Centrifuge lida com a emissão, a liquidação e o acesso dos investidores na blockchain. Essa estrutura pode reduzir a burocracia e os atrasos associados às subscrições tradicionais de fundos, ao mesmo tempo em que oferece aos investidores globais acesso a um fundo que, anteriormente, circulava por canais de distribuição mais restritos.

Uma Tendência Mais Ampla

A New York Life Investment Management passa a integrar uma lista crescente de gestoras de ativos que estão experimentando produtos tokenizados. A Centrifuge estabeleceu parcerias com empresas dos setores de crédito e gestão de ativos, e conta com instituições como a Apollo e a Janus Henderson entre seus parceiros.

Analistas do setor esperam que a tokenização se expanda na próxima década, à medida que as instituições buscam maneiras de reduzir custos operacionais e ampliar a distribuição. A Centrifuge e a New York Life Investment Management estão posicionando o HYB como um dos primeiros exemplos dessa mudança no mercado de renda fixa.

Por enquanto, o fundo oferece aos investidores qualificados acesso direto a uma estratégia de alto rendimento já consolidada, construída sobre uma infraestrutura projetada para operar fora dos sistemas tradicionais de administração de fundos.