World Liberty Financial, firma powiązana z Trumpem, otrzymuje zielone światło od OCC

Decyzja z 14 sierpnia otwiera firmie World Liberty Trust Company, National Association drogę do przejęcia na własną rękę emisji, wykupu, zarządzania rezerwami oraz przechowywania aktywów cyfrowych w ramach USD1. Planowany bank miałby działać z siedzibą w Bay Harbor Islands na Florydzie, ale nie rozpocznie działalności, dopóki nie zostanie spełniona długa lista kontrolna OCC przed otwarciem.

World Liberty przybliża USD1 do domu

World Liberty Financial pojawiło się pod koniec 2024 roku jako platforma kryptowalutowa i DeFi powiązana z rodzinami Trumpa i Witkoffów. Podmiot powiązany z prezydentem Donaldem Trumpem i niektórymi członkami jego rodziny posiada 38% udziałów. Zach Witkoff, dyrektor generalny firmy, został zaproponowany na stanowisko prezesa i przewodniczącego nowej spółki powierniczej.

Siłą napędową ekspansji jest USD1 – stablecoin stworzony w celu utrzymania wartości 1 dolara dzięki rezerwom obejmującym gotówkę i krótkoterminowe obligacje skarbowe USA. Jego kapitalizacja rynkowa wzrosła do około 4,036 mld dolarów w połowie sierpnia, co plasuje USD1 wśród większych kryptowalut powiązanych z dolarem.

Bitgo Bank & Trust zarządza obecnie emisją i przechowywaniem USD1 na podstawie wyłącznej umowy. Jeśli bank uzyska ostateczne zezwolenie, World Liberty zamierza nabyć od Bitgo aktywa rezerwowe USD1 oraz związane z nimi zobowiązania, przenosząc w ten sposób większą część infrastruktury stablecoina bezpośrednio pod własny dach.

OCC nakłada długą listę warunków

Zezwolenie to nie jest konwencjonalną licencją bankową, która pozwalałaby World Liberty działać jak zwykły bank konsumencki. Proponowana instytucja miałaby zamiast tego funkcjonować jako krajowa spółka powiernicza skupiająca się na działalności powierniczej i powiązanych działaniach, a nie na przyjmowaniu tradycyjnych depozytów czy udzielaniu kredytów komercyjnych.

Wstępna zgoda OCC obejmuje emisję i wykup USD1, utrzymywanie rezerw, przechowywanie aktywów cyfrowych oraz usługi wymiany, umożliwiając uprawnionym klientom wymianę zatwierdzonych stablecoinów na USD1. World Liberty twierdzi, że umieszczenie tych funkcji w ramach jednej instytucji nadzorowanej przez władze federalne mogłoby zwiększyć atrakcyjność USD1 w zakresie płatności instytucjonalnych, rozliczeń i operacji skarbowych.

Zezwolenie na faktyczne otwarcie wiąże się jednak ze znacznie większym nakładem pracy. World Liberty Trust Company musi posiadać co najmniej 20 mln USD kapitału Tier 1, przy czym kwota większa z 10 mln USD lub 50% musi być utrzymywana w kwalifikowanych aktywach płynnych. Musi również dysponować wystarczającą płynnością, aby pokryć 180 dni kosztów operacyjnych.

Spółka musi stworzyć systemy zapewnienia zgodności z przepisami, powołać niezależnego kierownika ds. audytu wewnętrznego oraz poddać kadrę kierowniczą wyższego szczebla i członków zarządu weryfikacji przeprowadzanej przez OCC. Musi również spełnić wymagania dotyczące kontroli przeciwdziałania praniu pieniędzy (AML), technologii informatycznych, zakresu ubezpieczenia oraz przejść kontrolę przed otwarciem.

World Liberty również walczy z czasem. Wstępne zezwolenie traci ważność, jeśli wymagany kapitał nie zostanie zebrany w ciągu 12 miesięcy lub bank nie rozpocznie działalności w ciągu 18 miesięcy. Planowana instytucja musi również ubiegać się o udziały w Banku Rezerwy Federalnej.

Inicjatywa bankowa spotyka się z polityczną krytyką

Wniosek spotkał się z krytyką ze względu na udziały finansowe rodziny Trumpów w World Liberty oraz wątpliwości dotyczące inwestorów zagranicznych. Demokratyczni ustawodawcy i inni krytycy twierdzą, że relacje te mogą powodować konflikty interesów w czasie, gdy federalne organy regulacyjne oceniają ambicje bankowe firmy.

„To najbardziej bezczelny akt samowolnego obrotu, jaki kiedykolwiek widział nasz system finansowy. Wnoszę projekt ustawy, aby położyć kres tego rodzaju bezprecedensowej korupcji” – napisała na X Elizabeth Warren, demokratka z Massachusetts.

OCC poinformowało, że niektórzy inwestorzy podpisali umowy o bierności, uniemożliwiające im kontrolowanie lub wywieranie wpływu na działalność banku. Stwierdzono również, że wniosek spełnia wymogi ustawowe i etyczne, a w jego rozpatrywaniu uczestniczyli zawodowi urzędnicy, a przyszły nadzór będą sprawować apolityczni inspektorzy.

Witkoff nazwał tę decyzję kamieniem milowym, stwierdzając, że statut połączy emisję USD1, przechowywanie oraz zarządzanie rezerwami pod nadzorem OCC.

„To, co sprawia, że stablecoin jest godny zaufania, to siła rezerwy, która za nim stoi, oraz to, kto ponosi za nią odpowiedzialność. Krajowy bank powierniczy łączy emisję USD1, przechowywanie i zarządzanie rezerwami pod nadzorem OCC, podlegając tym samym standardom, które od pokoleń regulują działalność banków. Z zadowoleniem przyjmujemy ciągłą kontrolę ze strony federalnych organów regulacyjnych przez wiele kolejnych lat” – oświadczył Witkoff w piątek.

Zatwierdzenie to następuje również po wstępnych decyzjach dotyczących statutów innych przedsiębiorstw kryptowalutowych, ponieważ coraz więcej firm zajmujących się aktywami cyfrowymi dąży do bezpośredniego nadzoru federalnego zamiast poruszania się po warstwach pośredników i wymogach stanowych.

Ostateczna zgoda staje się kolejnym sprawdzianem

Zanim bank World Liberty będzie mógł rozpocząć działalność, musi jeszcze pozyskać kapitał, zbudować systemy zgodne z przepisami oraz przejść pomyślnie kontrole regulacyjne. OCC zachowuje uprawnienia do zmiany, zawieszenia lub uchylenia swojej wstępnej decyzji, jeśli warunki ulegną zmianie.

Pokonanie tych przeszkód dałoby World Liberty bezpośrednią kontrolę nad kluczową infrastrukturą stojącą za jednym z większych stablecoinów opartych na dolarze amerykańskim. Kolejne kroki są proste, ale wymagające: spełnienie warunków OCC dotyczących kapitału i zgodności z przepisami, przeniesienie operacji związanych z USD1 z Bitgo oraz uzyskanie ostatecznego zezwolenia na rozpoczęcie działalności bankowej.