Streamex i Orca tworzą platformę handlową działającą w trybie 24/7 dla tokenu GLDY zabezpieczonego złotem w sieci Solana

Akredytowani inwestorzy zyskują dostęp do płynności wyjściowej 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, dzięki uruchomieniu puli GLDY przez Streamex i Orca na platformie Solana

Obie firmy stworzyły pulę GLDY na platformie Orca, aby rozwiązać problem, który od lat spowalniał wdrażanie tokenizowanych aktywów. Inwestorzy, którzy kupili tokenizowane papiery wartościowe, nie mieli niezawodnego miejsca, gdzie mogliby je sprzedać. Ta luka, często nazywana problemem dystrybucji, powstrzymywała nabywców instytucjonalnych przed podjęciem działań.

W środę dyrektor generalny Streamex (Nasdaq: STEX) Henry McPhie powiedział, że uruchomienie tej platformy bezpośrednio rozwiązuje tę przeszkodę. „To, co stworzyliśmy wraz z Orca, jest jedną z pierwszych tego rodzaju infrastruktur: zdecentralizowaną, autoryzowaną pulą handlową, która działa 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu i egzekwuje zgodność na poziomie tokenów, a nie jest nakładana jako dodatek” – powiedział McPhie.

Pula zapewnia zgodność z przepisami poprzez kontrolę dostępu na poziomie tokenów, wbudowaną bezpośrednio w infrastrukturę Solany. Portfele inwestorów są domyślnie zamrożone. Tylko portfele, których posiadacze przeszli weryfikację „poznaj swojego klienta” (KYC) oraz weryfikację akredytowanego inwestora w Streamex, mogą posiadać lub handlować GLDY.
Warstwa kontroli dostępu w łańcuchu bloków synchronizuje status uprawnień w czasie rzeczywistym z platformą KYC firmy Streamex. Oznacza to, że dane uwierzytelniające inwestorów są sprawdzane i egzekwowane w sposób ciągły, bez konieczności ręcznej weryfikacji pomiędzy transakcjami.

GLDY jest oferowany zgodnie z zasadą 506(c) rozporządzenia D na mocy ustawy o papierach wartościowych z 1933 r. i jest dostępny wyłącznie dla zweryfikowanych inwestorów akredytowanych. Streamex podejmuje kroki w celu weryfikacji statusu akredytacji wszystkich uczestników zgodnie z federalnymi wymogami dotyczącymi papierów wartościowych.

Skoncentrowane pule płynności Orca, znane jako Whirlpools, stanowią podstawową infrastrukturę handlową. Konstrukcja ta pozwala instytucjonalnym animatorom rynku na lokowanie kapitału w docelowych przedziałach cenowych, tworząc głębszą płynność przy mniejszym kapitale niż w przypadku tradycyjnych struktur puli.
Infrastruktura AMM firmy Orca przetworzyła od momentu uruchomienia ponad 500 miliardów dolarów skumulowanego wolumenu obrotu, przy czym według firmy nie odnotowano żadnych przypadków wykorzystania luk w smart kontraktach. Wyniki historyczne nie gwarantują wyników przyszłych, a handel tokenizowanymi papierami wartościowymi wiąże się z ryzykiem regulacyjnym, związanym z inteligentnymi kontraktami i siecią blockchain, odmiennym od ryzyka związanego z innymi aktywami cyfrowymi.
Umowa dotycząca przychodów zapewnia Streamex część przychodów Orca z opłat protokołowych z puli GLDY, oprócz opłat transferowych wbudowanych w sam GLDY. W zamian Streamex zarządza procesem KYC i białą listą akredytowanych inwestorów oraz wspiera proces wdrażania inwestorów.

Obie firmy zaprojektowały stos technologiczny tak, aby działał poza GLDY. Ten sam model infrastruktury ma zastosowanie do wszelkich tokenizowanych papierów wartościowych, w tym akcji, obligacji, nieruchomości i tantiem. Przepustowość Solany i niskie koszty transakcji sprawiają, że jest to praktyczna podstawa dla tego rodzaju regulowanego środowiska handlu wysokich częstotliwości, zauważają firmy.

W komunikacie zaznaczono również, że inwestorzy powinni pamiętać, iż tokeny GLDY są papierami wartościowymi podlegającymi ograniczeniom zgodnie z prawem federalnym. Odsprzedaż na rynku wtórnym podlega ograniczeniom prawnym wynikającym z ustawy o papierach wartościowych. Płynność zależy od chętnych kontrahentów, ciągłego działania infrastruktury Orca oraz stałej zgodności z przepisami. Nie ma gwarancji, że posiadacz będzie mógł sprzedać tokeny w dowolnym momencie lub po dowolnej cenie.

Szerszy rynek tokenizowanych aktywów świata rzeczywistego (RWA) na Solanie rozrósł się i obejmuje obecnie tokenizowane obligacje skarbowe, prywatne kredyty oraz instrumenty zabezpieczone towarami. Orca, Raydium i Jupiter pełnią rolę głównych platform płynności w tym ekosystemie. Pula GLDY dodaje do tej infrastruktury warstwę zapewniającą zgodność z przepisami, przeznaczoną specjalnie dla papierów wartościowych podlegających regulacjom.