Solmate Infrastructure pozyskuje 11,4 mln dolarów od prezesa i członków zarządu w ramach oferty bezpośredniej wycenionej powyżej poziomu rynkowego

Prezes Solmate, Ron Sade, prowadzi pozyskiwanie środków od osób posiadających informacje poufne o wartości 11,4 mln USD po cenie premiowej, podczas gdy SLMT planuje ekspansję w Abu Zabi

Nabywcami są Ron Sade, dyrektor generalny spółki, oraz Keren Maimon, członek zarządu. Oczekuje się, że transakcja przyniesie spółce około 11,4 mln USD wpływów brutto i zostanie sfinalizowana około 27 maja 2026 r., z zastrzeżeniem zwyczajowych warunków.

Cena emisyjna wynosząca 4,97 USD za akcję stanowi premię w stosunku do ostatniej ceny rynkowej akcji, która wynosiła 4,67 USD lub mniej. Akcje są sprzedawane na podstawie oświadczenia o rejestracji typu „shelf” na formularzu F-3 złożonym w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w lutym 2024 r.

Solmate Infrastructure, wcześniej znana jako Brera Holdings PLC, zmieniła nazwę po odejściu od posiadania klubów sportowych, aby stać się firmą zajmującą się zarządzaniem aktywami cyfrowymi i infrastrukturą kryptowalutową skupioną na Solanie (SOL). Po zmianie marki symbol giełdowy zmienił się z BREA na SLMT.

Model strategiczny firmy koncentruje się na gromadzeniu i stakingu SOL, obsłudze walidatorów typu bare-metal w Abu Zabi oraz tworzeniu usług RPC i kolokacji skierowanych do klientów instytucjonalnych. Zarząd opisał to podejście jako koło zamachowe skarbca i infrastruktury, w którym zyski ze stakingu i opłaty za infrastrukturę wspierają dalsze pozyskiwanie kapitału i wzrost aktywów.

Na początku 2026 r. skarb Solmate posiadał około 1,235 mln SOL, a łączne aktywa skarbowe, w tym gotówka i papiery wartościowe, wyniosły około 129 mln USD.

Najnowsza emisja następuje po większej operacji kapitałowej we wrześniu 2025 r., kiedy to Solmate zamknęło nadsubskrybowaną transakcję PIPE o wartości 300 mln dolarów. Wśród inwestorów tej rundy znalazły się: Pulsar Group z siedzibą w Zjednoczonych Emiratach Arabskich, Ark Invest kierowany przez Cathie Wood, RockawayX oraz Fundacja Solana. Ogłoszenie to wywołało gwałtowny wzrost kursu akcji, po którym nastąpił okres przedłużającej się zmienności.

Solmate nabyło od Fundacji Solana transzę SOL o wartości 50 mln dolarów z dyskontem w ramach swojej strategii akumulacji. Firma rozważała również podwójny debiut na giełdach Nasdaq i w Abu Zabi w ramach planów ekspansji regionalnej.

Czwartkowa emisja akcji z premią, zainicjowana przez osoby posiadające informacje poufne, niesie ze sobą konkretny sygnał. Kiedy kadra kierownicza płaci powyżej ceny rynkowej, aby bezpośrednio kupić akcje, zazwyczaj odzwierciedla to pogląd, że obecna cena akcji nie odzwierciedla podstawowej wartości firmy ani jej trajektorii.

Oczekuje się, że pozyskane środki zostaną przeznaczone na wsparcie operacji skarbowych Solany, rozwój infrastruktury walidatorów oraz ogólne potrzeby korporacyjne. Firma nie ujawniła szczegółowego podziału alokacji.

Solmate stoi w obliczu realnych zagrożeń. Kurs akcji ulegał gwałtownym wahaniom w związku z ogłoszeniami, a wiele firm gromadzi obecnie SOL w swoich bilansach, zwiększając konkurencję o tę samą narrację instytucjonalną. Realizacja projektów infrastrukturalnych, ekspozycja regulacyjna na rynki kryptowalut oraz ciągłe rozwodnienie wynikające z podwyższeń kapitału pozostają przedmiotem aktywnych obaw.

W niektórych komentarzach dotyczących Solmate pojawiały się porównania do modelu skarbowego Strategy opartego na bitcoinie, choć element przychodów z infrastruktury firmy odróżnia te dwa podejścia. Po ogłoszeniu kurs SLMT wzrósł o blisko 20% w ciągu dnia, ale od początku roku akcje spadły o 69%.