Wypłacanie wynagrodzeń pracownikom i doradcom w tokenach

Poniższy artykuł redakcyjny został napisany przez Michaela Handelsmana dla serwisu Kelman.Law.

Programiście obiecano 100 000 tokenów, które mają zostać przyznane w ciągu dwóch lat. Doradcy zaproponowano procent puli tokenów w zamian za pomoc w rozwoju projektu. Oba rozwiązania wydają się proste, dopóki nie dojdzie do opóźnienia uruchomienia projektu, zmiany puli tokenów lub odejścia kogoś przed otrzymaniem przydzielonej puli.

Umowy dotyczące wynagrodzenia w postaci tokenów powinny precyzyjnie określać, co otrzymuje odbiorca, kiedy musi zostać to dostarczone oraz co się stanie, jeśli projekt zmieni kierunek. W przypadku firm zatrudniających pracowników lub doradców w Stanach Zjednoczonych warunki te muszą również być zgodne z przepisami dotyczącymi zatrudnienia, papierów wartościowych i podatków.

Określ nagrodę i podmiot odpowiedzialny

Na początek należy zidentyfikować podmiot prawny składający obietnicę oraz podmiot emitujący lub posiadający tokeny. Jeśli firma deweloperska zatrudnia zespół, ale emisją zarządza odrębna fundacja, dokumenty powinny określać, w jaki sposób pracodawca uzyska tokeny oraz kto ponosi odpowiedzialność w przypadku niepowodzenia dostawy. Przed przyznaniem nagrody należy uzyskać niezbędne zgody korporacyjne.

Przydział musi być również mierzalny. Obietnica „0,5% podaży tokenów” powinna określać odpowiednią podaż, datę wyceny oraz sposób, w jaki późniejsze emisje, spalanie lub migracje wpływają na obliczenia. Przyznanie „tokenów o wartości 50 000 USD” wymaga określenia daty wyceny, źródła ustalenia ceny oraz rozwiązania awaryjnego na wypadek braku płynności rynku.

Należy opisać prawa związane z przyznaniem. Odbiorcy powinni zrozumieć, czy otrzymują istniejące tokeny, umowne prawo do przyszłych tokenów, opcję, czy też płatność gotówkową powiązaną z wartością tokenów. Wszelkie prawa kapitałowe, związane z zarządzaniem lub przychodami powinny być wyraźnie określone.

Należy oddzielić nabycie uprawnień od dostawy i zbywalności

Umowne nabycie uprawnień określa, kiedy spełnione zostaną określone warunki dotyczące świadczenia usług lub wyników związane z nagrodą. Dostawa określa, kiedy tokeny muszą trafić do odbiorcy. Ograniczenia dotyczące przenoszenia określają, kiedy odbiorca może je sprzedać lub w inny sposób nimi dysponować. Wydarzenia te mogą mieć miejsce w odstępie kilku miesięcy, a prawo podatkowe może stosować własną definicję nabycia uprawnień.

Na przykład doradca może nabyć prawo do 25% przydzielonej puli po upływie sześciu miesięcy, otrzymać ją po określonym wydarzeniu generacji tokenów oraz podlegać dalszemu okresowi blokady. Umowa powinna jasno określać każdy etap oraz precyzować, czy prawa nabyte pozostają w mocy po odejściu doradcy przed dostawą. Wszelkie warunki dotyczące kontynuacji świadczenia usług powinny być zgodne z warunkami nabycia uprawnień oraz obowiązującym prawem.

Należy określić datę rozpoczęcia nabywania uprawnień, ewentualny okres „cliff”, harmonogram wypłat oraz warunki dotyczące wyników. Kamienie milowe powinny podlegać obiektywnej ocenie, a także należy przewidzieć proces potwierdzania ich osiągnięcia oraz rozstrzygania sporów.

Uwzględnij opóźnienia w uruchomieniu oraz zmiany w projekcie

Sformułowanie „Tokeny zostaną przekazane w momencie uruchomienia” pozostawia znaczne pole do sporów. Czy uruchomienie oznacza wdrożenie inteligentnego kontraktu, aktywację sieci, pierwszą publiczną dystrybucję czy notowanie na giełdzie?

Należy zdefiniować warunek uruchamiający oraz termin dostawy. Należy określić, co się stanie, jeśli projekt zrezygnuje z tokenu, odroczy uruchomienie na czas nieokreślony, zmieni łańcuch bloków lub wyemituje aktywa zastępcze za pośrednictwem innego podmiotu. Strony powinny zdecydować, czy zdarzenia te skutkują przyznaniem nagrody zastępczej, zobowiązaniem pieniężnym, utrzymaniem praw lub wygaśnięciem nagrody, z zastrzeżeniem obowiązującego prawa.

Zawieszenie związane z przestrzeganiem przepisów powinno mieć określone podstawy, wymogi dotyczące powiadomień oraz proces ponownej oceny realizacji. Umowa powinna również określać, które zmiany wymagają zgody odbiorcy. W naszym artykule na temat niedostarczonych przydziałów tokenów omówiono, w jaki sposób kwestie te mogą przerodzić się w spory.

Wyjaśnij, co się dzieje w przypadku zakończenia stosunku pracy

Postanowienia dotyczące rozwiązania umowy powinny oddzielnie regulować kwestie nagród, do których prawo jeszcze nie przysługuje, tokenów, do których prawo już przysługuje, ale które nie zostały przekazane, oraz tokenów już przekazanych. Należy zdefiniować pojęcie „przyczyny”, określić ewentualne możliwości naprawienia sytuacji oraz ustalić, czy rezygnacja, rozwiązanie umowy bez podania przyczyny, śmierć, niezdolność do pracy lub sprzedaż przedsiębiorstwa zmieniają wynik.

Jeśli firma posiada prawo do odkupu lub odzyskania tokenów, należy wyjaśnić jego zakres, okres wykonywania oraz wycenę. Przed powołaniem się na te postanowienia w celu unieważnienia wynagrodzenia należy sprawdzić ich zgodność z obowiązującymi przepisami prawa pracy i wynagrodzeń.

Umowy z doradcami powinny również opisywać rzeczywiste usługi, oczekiwaną dostępność, wyniki, zobowiązania dotyczące poufności oraz prawa własności do efektów pracy. Ułatwia to ustalenie związku między świadczonymi usługami a przyznaną nagrodą.

Struktura wynagrodzeń pracowników powinna uwzględniać wymogi płacowe

W przypadku pracowników objętych przepisami federalne regulacje płacowe zasadniczo wymagają wypłaty płacy minimalnej i wynagrodzenia za nadgodziny w gotówce lub w formie zbywalnego instrumentu płatniczego o wartości nominalnej, z zastrzeżeniem określonych wyjątków. Firmy nie powinny zakładać, że przekazanie tokenów projektowych spełnia te wymagania.

Rozsądnym punktem wyjścia jest spełnienie obowiązujących wymogów dotyczących wynagrodzeń poprzez zgodną z przepisami listę płac w dolarach, z oddzielnie udokumentowanymi zachętami w postaci tokenów. Dodatkowe nagrody nadal wymagają weryfikacji: federalne przepisy dotyczące nadgodzin mogą wymagać uwzględnienia premii w stawce podstawowej, chyba że ma zastosowanie wyłączenie. Stanowe i lokalne przepisy płacowe mogą również chronić wynagrodzenie w tokenach lub ograniczać metody płatności, opóźnienia, potrącenia i utratę uprawnień. Nazwanie nagrody premią nie rozwiązuje tych kwestii.

Istotna jest również klasyfikacja pracowników. Nazwanie kogoś „doradcą” lub „wykonawcą” nie rozstrzyga o jego statusie. Wytyczne Departamentu Pracy dotyczące błędnej klasyfikacji wyjaśniają konsekwencje traktowania pracownika jako niezależnego wykonawcy. W przypadku zespołu międzynarodowego należy zasięgnąć porady na temat przepisów obowiązujących w miejscu pracy każdej osoby.

Przed złożeniem oferty należy zapoznać się z wymogami dotyczącymi papierów wartościowych

Analiza dotycząca papierów wartościowych powinna uwzględniać token oraz konkretne ustalenia dotyczące wynagrodzenia. W przypadku gdy w grę wchodzą papiery wartościowe, przed zaoferowaniem nagrody należy ustalić ważną ścieżkę rejestracji lub zwolnienia z obowiązku rejestracji.

Zasada 701 może obejmować określone oferty wynagrodzeniowe dokonywane przez kwalifikujących się emitentów niepodlegających obowiązkowi sprawozdawczości w ramach pisemnych planów lub umów. Przewiduje ona limity ofertowe, obowiązki informacyjne oraz wymagania dotyczące odbiorców. Kwalifikujący się konsultanci i doradcy muszą być osobami fizycznymi świadczącymi usługi w dobrej wierze na rzecz emitenta lub określonych podmiotów powiązanych. Usługi te nie mogą obejmować pozyskiwania kapitału ani promowania lub utrzymywania rynku dla papierów wartościowych emitenta.

Zasada 701 ma zastosowanie do kwalifikujących się transakcji emitenta; nie zwalnia ona jednak z obowiązków odsprzedaży przez pracodawcę posiadającego papiery wartościowe innego podmiotu. W związku z tym odrębna fundacja i spółka deweloperska wymagają starannej analizy emitenta, powiązań korporacyjnych oraz umów o świadczenie usług. Rola doradcy w zakresie pozyskiwania funduszy lub promocji tokenów również wymaga szczegółowej analizy.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wyjaśnia, że papiery wartościowe wyemitowane na podstawie zasady 701 są papierami wartościowymi o ograniczonej zbywalności. Nabycie uprawnień do nich nie oznacza, że można nimi swobodnie handlować. Obowiązujące stanowe przepisy dotyczące papierów wartościowych oraz federalne wymogi dotyczące przeciwdziałania oszustwom pozostają aktualne.

Należy zaplanować wycenę i kwestie podatkowe przed przekazaniem

W przypadku bezpośredniej wypłaty nieograniczonej w obrocie waluty wirtualnej podlegającej zamianie, zgodnie z zawiadomieniem IRS nr 2014-21 dochód z tytułu wynagrodzenia mierzy się zasadniczo według wartości rynkowej tej waluty w dolarach amerykańskich w momencie jej otrzymania. Płatności na rzecz pracowników wiążą się zazwyczaj z obowiązkiem potrącenia podatku u źródła, podatkiem od zatrudnienia oraz obowiązkiem złożenia formularza W-2. Osoby wykonujące usługi na własny rachunek zazwyczaj rozliczają dochód z tytułu świadczonych usług i mogą podlegać podatkowi od samozatrudnienia.

W przypadku aktywów z ograniczeniami konieczna jest odrębna analiza. Zgodnie z sekcją 83 dochód z tytułu wynagrodzenia powstaje zazwyczaj w momencie przeniesienia własności aktywów i uzyskania przez pracownika prawa do ich faktycznego nabycia zgodnie z przepisami podatkowymi, o ile nie dokonano ważnego wyboru lub nie ma innego mającego zastosowanie wyjątku. Podstawa opodatkowania zasadniczo odzwierciedla wartość rynkową w danym momencie, pomniejszoną o kwotę zapłaconą za te aktywa. Nie należy zakładać, że umowna data nabycia uprawnień pokrywa się z datą rozpoznania podatkowego.

Umowa powinna wyjaśniać metodę wyceny oraz sposób finansowania obowiązujących potrąceń podatkowych. Pracownik może podlegać obowiązkowi podatkowemu w trakcie posiadania tokenów, których nie można łatwo sprzedać. Firma potrzebuje planu operacyjnego dotyczącego wpłat na konta wynagrodzeń i sprawozdawczości; klauzula nakładająca na odbiorcę odpowiedzialność za podatki osobiste nie zwalnia pracodawcy z jego obowiązków.

W przypadku kwalifikujących się przeniesień aktywów w znacznej mierze nieprzysługujących, wybór zgodnie z sekcją 83(b) może przyspieszyć zaliczenie dochodu z tytułu wynagrodzenia na dzień przeniesienia. Instrukcje IRS zazwyczaj wymagają złożenia zeznania w ciągu 30 dni od przeniesienia aktywów. Wybór ten wymaga indywidualnej porady podatkowej: jeśli majątek zostanie później utracony, dochód z wynagrodzenia uwzględniony wcześniej zazwyczaj nie może zostać odliczony z powodu tej utraty. Zgodnie z przepisami sekcji 83 niefinansowana, niezabezpieczona obietnica przyszłych tokenów nie stanowi sama w sobie majątku w tym rozumieniu. Blokada obrotu również niekoniecznie powoduje odroczenie opodatkowania.

Obietnica dostarczenia tokenów w późniejszym roku podatkowym może wiązać się z zastosowaniem przepisów sekcji 409A dotyczących wynagrodzeń odroczonych, chyba że ma zastosowanie wyłączenie lub zwolnienie. Jeśli ma zastosowanie sekcja 409A, wprowadzenie tokenów na rynek lub notowanie na giełdzie nie stanowi automatycznie dopuszczalnego zdarzenia płatniczego. Przed przyznaniem nagrody radca prawny powinien przeanalizować terminy dostawy oraz wszelkie prawa do opóźnienia lub przyspieszenia płatności.

Zapewnij praktyczną skuteczność umowy

Należy określić procedury weryfikacji portfela, obsługiwane sieci, odpowiedzialność za opłaty transakcyjne oraz proces postępowania w przypadku nieudanych transferów. Należy dostosować warunki pisemne do wszelkich inteligentnych kontraktów regulujących nabywanie uprawnień lub uwolnienie tokenów oraz wyjaśnić, w jaki sposób będą rozpatrywane rozbieżności. Należy uwzględnić odpowiednie postanowienia dotyczące prawa właściwego i rozstrzygania sporów.

Kancelaria Kelman PLLC wspiera przedsiębiorstwa z branży aktywów cyfrowych w zakresie umów handlowych i kwestii regulacyjnych. Jeśli Państwa firma przygotowuje nagrody w postaci tokenów dla pracowników lub doradców, prosimy o kontakt w celu omówienia struktury tych nagród. Prosimy o dostarczenie proponowanego podziału, planu emisji tokenów, struktury podmiotu oraz istniejących dokumentów dotyczących zatrudnienia lub doradztwa, aby przegląd mógł uwzględnić całość ustaleń.

Reklama kancelarii. Niniejszy artykuł zawiera informacje ogólne, a nie porady prawne. Skontaktowanie się z kancelarią nie powoduje nawiązania stosunku prawnika z klientem.