Raport: Polymarket nakłada na inwestorów kryptowalutowych obowiązek weryfikacji tożsamości (KYC), podczas gdy luki w systemie blokowania dostępu ze względu na lokalizację geograficzną budzą zainteresowanie na całym świecie

Polymarket rozprawia się z użytkownikami nieprzestrzegającymi zasad KYC

Michael Roddan z serwisu The Information donosi, że platforma blokuje podejrzane konta i zwalcza korzystanie z VPN, z którego inwestorzy w jurysdykcjach objętych ograniczeniami od dawna korzystali, aby ominąć kontrolę geoblokad. Użytkownicy, którzy wypełnią formularze „poznaj swojego klienta” (KYC), mogą uzyskać dostęp do korzyści, takich jak bezpośrednia kolokacja zapewniająca mniejsze opóźnienia w transakcjach.
Polymarket działa w oparciu o podwójną strukturę. Jej międzynarodowa platforma offshore od dawna oferuje dostęp oparty na portfelach, co przyniosło miliardy obrotów podczas wyborów w USA w 2024 roku. Jej krajowa część, Polymarket US, jest obsługiwana przez QCX LLC pod nadzorem CFTC jako wyznaczony rynek kontraktów i już teraz wymaga pełnej weryfikacji tożsamości od amerykańskich użytkowników.
Różnica między tymi dwoma poziomami jest tym, na czym obecnie skupiają się organy regulacyjne i prawodawcy.

Platforma blokuje obecnie użytkowników z około 33–35 jurysdykcji, w tym ze Stanów Zjednoczonych, Rosji, Francji, Wielkiej Brytanii, Niemiec, Iranu i Holandii. Warunki korzystania z usługi wyraźnie zabraniają używania sieci VPN lub innych narzędzi do omijania tych ograniczeń. Mimo to uważa się, że tani dostęp do sieci VPN sprawił, że blokady geograficzne stały się nieszczelne, narażając Polymarket na potencjalne naruszenia sankcji OFAC i niepowodzenia w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy.

W tym miesiącu Hiszpania nakazała dostawcom usług internetowych zablokowanie dostępu do Polymarket z powodu obaw związanych z nielicencjonowanym hazardem. Podobne działania miały miejsce w Indonezji i Indiach. W piśmie nadzorczym Izby Reprezentantów USA, również złożonym w tym miesiącu, zwrócono się do Polymarket o szczegółowe przedstawienie sposobu egzekwowania zasad KYC, kontroli blokad geograficznych oraz systemów wykrywania podejrzanej aktywności handlowej.

Głośne sprawy jeszcze bardziej zwiększyły presję. Żołnierz armii amerykańskiej Gannon Ken Van Dyke jest oskarżony o wykorzystywanie informacji niejawnych do zawierania transakcji na Polymarket, co pokazuje ryzyko prawne związane z anonimowym dostępem. Podejrzenia o skoordynowane transakcje związane z wydarzeniami wojskowymi i geopolitycznymi przyciągnęły dodatkową uwagę badaczy i organów regulacyjnych.

W marcu 2026 r. Polymarket opublikował ulepszone zasady integralności rynku, obejmujące obie platformy. Zasady te obejmują partnerstwa w zakresie nadzoru, systemy wykrywania anomalii oraz analizę śledczą łańcucha bloków za pośrednictwem Chainalysis. Naruszenia mogą skutkować zawieszeniem konta, trwałym zablokowaniem, karami finansowymi lub skierowaniem sprawy do organów ścigania.

Dla inwestorów preferujących dostęp pod pseudonimem zmiana ta stanowi utrudnienie. Dla Polymarket jest to przemyślane posunięcie mające na celu zmniejszenie ryzyka regulacyjnego przy jednoczesnym zachowaniu zdolności platformy do działania, przyciągania partnerów instytucjonalnych oraz utrzymania relacji z inwestorami, w tym z spółką macierzystą New York Stock Exchange (NYSE).

Szerszy sektor rynków prognoz, w tym konkurenci tacy jak Kalshi, bacznie obserwuje sytuację. Wymogi KYC i nadzór w czasie rzeczywistym stają się coraz częściej minimalnymi wymaganiami dla platform, które chcą działać długoterminowo na rynkach regulowanych.

Polymarket współpracował z władzami w wybranych przypadkach i publicznie podkreślał swoje możliwości monitorowania. Platforma nie podała konkretnego terminu, w którym weryfikacja tożsamości stanie się obowiązkowa dla wszystkich jej międzynarodowych użytkowników. Odpowiedź na to pytanie może nadejść od organów regulacyjnych, zanim udzieli jej Polymarket.

Jednak prawdziwym pytaniem jest to, które organy regulacyjne faktycznie sprawują kontrolę. W tym roku organy regulacyjne na szczeblu stanowym ścierają się z władzami federalnymi w USA, w szczególności z CFTC. Zaledwie wczoraj prezydent Donald Trump opublikował post na Truth Social, argumentując, że rynki prognoz podlegają jurysdykcji CFTC, nawet gdy organy regulacyjne na szczeblu stanowym nadal wytaczają sprawy sądowe przeciwko platformom rynków prognoz i wydają nakazy zaprzestania działalności.