Jeonbuk Bank testuje pożyczki w bitcoinach w Korei Południowej

Kredyt w bitcoinach bez fizycznego przejmowania bitcoinów

Jeonbuk Bank, spółka zależna JB Financial Group, wprowadził ograniczoną formę kredytowania przedsiębiorstw, w ramach której akceptuje bitcoiny jako zabezpieczenie, przy czym kryptowaluta pozostaje całkowicie poza nadzorem banku. Informację tę jako pierwsza podała w ekskluzywnym artykule regionalna gazeta „Edaily”, a autorem materiału był reporter Lee Jeong Hun.

Zamiast tego licencjonowani zewnętrzni powiernicy zabezpieczają zastawione bitcoiny, podczas gdy Jeonbuk Bank zajmuje się oceną zdolności kredytowej, wyceną zabezpieczeń oraz udzielaniem kredytów. Rozwiązanie to ogranicza się do kapitału obrotowego przedsiębiorstw, w tym wynagrodzeń, płatności dla dostawców oraz bieżących kosztów operacyjnych. Kredytobiorcy indywidualni są wykluczeni, a jedyną akceptowaną kryptowalutą pozostaje bitcoin (BTC).

Koreańskie media nieco różnią się w ocenie wprowadzenia tej usługi. Edaily opisuje uruchomienie usługi o ograniczonym zasięgu, podczas gdy Maeil Business Newspaper charakteryzuje transakcję jako projekt pilotażowy dotyczący istniejącej pożyczki korporacyjnej.

Nowe przepisy sądowe otwierają drzwi

Prawdziwy przełom dotyczy sytuacji, w której kredytobiorca nie wywiązuje się ze swoich zobowiązań. Zgodnie ze zmienionymi przepisami dotyczącymi egzekucji cywilnej, które wejdą w życie 1 października 2026 r., Jeonbuk Bank może dochodzić spłaty pod nadzorem sądu bez konieczności przejmowania zastawionego bitcoina. Sprzedaż z nakazu sądowego doprowadziłaby do likwidacji zabezpieczenia, a uzyskane środki zostałyby przeznaczone na spłatę zaległego zadłużenia.

Taka struktura pozwala bankowi działać w ramach obowiązujących przepisów dotyczących udzielania kredytów, unikając jednocześnie bezpośredniego przechowywania kryptowalut. Podmioty sprawujące nadzór nad aktywami muszą spełniać wymogi regulacyjne Korei Południowej, w tym dotyczące rejestracji, certyfikacji bezpieczeństwa, ochrony aktywów w ramach segregacji oraz obowiązujących wymogów dotyczących przechowywania w trybie „cold storage”.

Bitcoin otrzymuje zielone światło

Bank Jeonbuk wybrał bitcoina ze względu na jego znaczną kapitalizację rynkową, płynność handlową oraz ugruntowany mechanizm ustalania cen. Kredytodawca przeprowadził podobno wewnętrzne testy warunków skrajnych, badające przydatność bitcoina jako zabezpieczenia w okresie gwałtownych spadków na rynku.

Opracował również system wyceny aktywów cyfrowych, łączący średnie ważone ceny z wielu międzynarodowych giełd ze wskaźnikami zmienności, aby zminimalizować zniekształcenia cenowe. Jednak południowokoreański bank nie ujawnił kilku istotnych szczegółów. Stopy procentowe, wskaźniki wartości kredytu do wartości zabezpieczenia (LTV), progi likwidacji, kwoty kredytów oraz tożsamość kredytobiorców nie zostały podane do wiadomości publicznej.

Nowy rozdział w historii koreańskiej bankowości

Transakcja ta stanowi namacalny postęp w wysiłkach Korei Południowej na rzecz włączenia aktywów cyfrowych do tradycyjnych usług finansowych (TradFi). Bank Jeonbuk zajmował się już wcześniej płatnościami opartymi na technologii blockchain, rozliczeniami, przekazami pieniężnymi oraz stablecoinami. Opracowuje również zintegrowany portfel łączący tradycyjne konta bankowe z aktywami cyfrowymi.

Kredytodawca planuje udoskonalić swoje procedury monitorowania i odzyskiwania środków, zanim rozważy wprowadzenie kolejnych kryptowalut lub rozszerzenie zakresu udzielanych kredytów. Dla korporacyjnych posiadaczy bitcoinów propozycja jest prosta. Mogą oni uzyskać płynność w wonach koreańskich bez konieczności natychmiastowej likwidacji swoich aktywów.

Jednak ze względu na nieujawnione warunki handlowe i dostęp ograniczony do przedsiębiorstw, południowokoreański eksperyment bankowy oparty na bitcoinie pokonał pierwszą przeszkodę, nie ujawniając jednak, jak daleko są gotowi posunąć się krajowi kredytodawcy.