Ethereum spadło do 2,42 tys. USD; likwidacja wieloryba za 69 mln USD

Pozycja przed spadkiem

Ten „wieloryb” po raz pierwszy pojawił się 7 października, kiedy narzędzia do śledzenia łańcucha bloków wykryły wpłaty depozytów zabezpieczających na trzy adresy Hyperliquid. Łącznie utrzymywały one pozycje długie o wartości około 352 mln USD, czyli zakłady na wzrost cen, tj. 1 140 BTC i 98 090 ETH. Transakcje zostały otwarte około dwa tygodnie wcześniej po średnich cenach 82 205 USD za bitcoina i 2 604 USD za ether, a inwestorzy mieli wówczas 2,66 mln USD zysku księgowego.

Ta poduszka finansowa nie utrzymała się jednak długo, ponieważ rano 8 października serwis Lookonchain ostrzegł, że pozycja obejmująca 98 089 ETH, warta wówczas 252,3 mln dolarów, zostanie zlikwidowana przy cenach 2 446,48 i 2 424,47 dolarów. Były to ceny, przy których giełda wymusiłaby zamknięcie części pozycji w celu pokrycia strat.

Całkowita likwidacja

W ciągu nocy cena Etheru osiągnęła oba poziomy, spadając do 2 420 dolarów, co spowodowało przymusowe zamknięcie pozycji obejmującej 28 720 ETH o wartości około 69,5 mln dolarów. Zrealizowana strata z tej części pozycji wyniosła 4,48 mln dolarów.

Ten „wieloryb” nie był jedynym, ponieważ w ciągu 24 godzin zlikwidowano pozycje kryptowalutowe o wartości ponad 1,19 mld dolarów, z czego 1,05 mld pochodziło z pozycji długich. Likwidacje ETH osiągnęły wartość 350 mln dolarów, czyli więcej niż w przypadku bitcoina (304 mln dolarów). Serwis Bitcoin.com News śledził tę samą falę likwidacji, gdy cena bitcoina spadła poniżej 81 000 dolarów.

Trzydzieści minut później

Podczas gdy większość inwestorów, których pozycje zostały zlikwidowane, wycofuje się, ten „wieloryb” pozostał niewzruszony i szybko ponownie wszedł na rynek. Mówiąc dokładniej, około 30 minut po przymusowej sprzedaży „wieloryb” wpłacił 10 milionów USDC jako nowy depozyt zabezpieczający i ponownie otworzył pozycję długą na 9 580 ETH, o wartości 23,26 mln dolarów, po cenie 2 428 dolarów. Było to zaledwie o kilka dolarów powyżej poziomu, na którym poprzednia pozycja właśnie uległa likwidacji.

Po ponownym zakupie serwis EmberCN oszacował łączną wartość długich pozycji tego „wieloryba” na około 288 mln USD, przy stracie księgowej wynoszącej 9,71 mln USD. Kwota ta obejmuje 78 950 ETH o wartości około 195 mln USD oraz 1 140 BTC.

Obecny stan pozycji

Z publicznie dostępnych danych serwisu Hyperliquid wynika, że inwestycja w ether została podzielona między dwa powiązane adresy. Stan na wczesny poranek 9 października czasu UTC:

• Jeden adres posiadał około 39 964 ETH w pozycji długiej przy średniej cenie wejścia wynoszącej 2 647 dolarów, a poziom likwidacji wynosił około 2 286 dolarów.
• Drugi adres posiadał około 38 991 ETH po cenie 2 531 USD, przy progu likwidacji wynoszącym około 2 299 USD.
• Łącznie te dwie pozycje w ETH wykazywały niezrealizowaną stratę w wysokości około 8 mln USD, przy kapitale własnym na koncie wynoszącym około 19 mln USD i ekspozycji wynoszącej około 196 mln USD.

Oznacza to dźwignię finansową na poziomie około 13–14 razy na adres, a przy cenie etheru oscylującej wokół 2 500 USD „wieloryb” ma około 8% marginesu bezpieczeństwa przed kolejną przymusową sprzedażą. Według EmberCN, część pozycji w BTC ma ceny likwidacyjne w przedziale od 72 198 do 74 379 USD, co pozostawia większy margines bezpieczeństwa, o ile cena bitcoina utrzyma się na poziomie około 80 000 USD.

Dlaczego warto obserwować tę pozycję

Duże pozycje lewarowane na platformie Hyperliquid stały się same w sobie sygnałem rynkowym. 6 października serwis Bitcoin.com News poinformował o powiązanych gigantach z platformy Hyperliquid, którzy posiadają pozycje krótkie o wartości 1,58 mld dolarów na bitcoina i ether. Ten „wieloryb” znajduje się po drugiej stronie tej transakcji, a jego poziomy likwidacji są jawne i dostępne dla wszystkich.