Kraken udostępnia europejskim inwestorom 7 000 amerykańskich akcji

Kraken rozszerza handel akcjami na cały EOG

Kwalifikujący się klienci z całego Europejskiego Obszaru Gospodarczego uzyskali 18 sierpnia dostęp do ponad 7 000 akcji notowanych na giełdach w Stanach Zjednoczonych, kiedy to Kraken ogłosił uruchomienie tej usługi na podstawie zezwolenia udzielonego zgodnie z dyrektywą w sprawie rynków instrumentów finansowych (MiFID). Wraz z wprowadzeniem akcji w EOG na platformie pojawiło się również ponad 700 xStocks – tokenizowanych akcji amerykańskich w pełni zabezpieczonych i wspieranych w stosunku 1:1 przez akcje bazowe – oraz ponad 600 aktywów kryptograficznych.

Handel jest dostępny za pośrednictwem Kraken Pro na komputerach stacjonarnych i urządzeniach mobilnych, a także w standardowej aplikacji mobilnej Kraken. Kwalifikujący się klienci nie ponoszą prowizji transakcyjnych, choć mogą obowiązywać inne opłaty, a ograniczenia geograficzne, dotyczące kont i produktów pozostają aktualne.

Mark Greenberg, dyrektor handlowy Payward i szef Payward Services, powiedział:

„To wprowadzenie eliminuje sztuczny podział między tradycyjnymi a tokenizowanymi formami tego samego aktywa”.

„Dzięki dostępności akcji notowanych w USA i xStocks obok siebie na jednym regulowanym koncie klienci mogą wybrać sposób uzyskania ekspozycji na ten sam instrument bazowy (czy to poprzez tradycyjne akcje, czy tokenizowaną reprezentację) bez konieczności przenoszenia kapitału lub zmiany platformy” – zauważył.

Zezwolenie MiFID obejmuje usługi związane z akcjami

Kraken oferuje obrót akcjami za pośrednictwem Payward Europe Digital Solutions (CY) Limited, cypryjskiej firmy inwestycyjnej regulowanej przez Cypryjską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd na podstawie licencji MiFID nr 342/17.

Struktura regulacyjna oddziela usługi związane z papierami wartościowymi od działalności Kraken w zakresie kryptowalut zgodnie z rozporządzeniem w sprawie rynków aktywów kryptograficznych (MiCA). Europejski Urząd Nadzoru Giełd i Papierów Wartościowych (ESMA) stwierdził, że nieautoryzowani dostawcy usług związanych z kryptowalutami byli zobowiązani do rozpoczęcia uporządkowanego wycofywania się z działalności po zakończeniu okresu przejściowego MiCA 1 lipca, podkreślając znaczenie identyfikacji podmiotu odpowiedzialnego za każdy produkt.

Tradycyjne akcje i xStocks mają odmienne struktury

Tradycyjne akcje funkcjonują w ramach regulowanej infrastruktury maklerskiej i zasadniczo podlegają ustalonym godzinom pracy rynku, procesom rozliczeniowym oraz mechanizmom ochrony akcjonariuszy. Dla porównania, xStocks to tokeny oparte na technologii blockchain, zabezpieczone w stosunku 1:1 przez akcje bazowe, co umożliwia ich transfer do obsługiwanych portfeli z samodzielnym przechowywaniem oraz obrót w okresach, gdy publiczne rynki akcji są zamknięte.

Kraken rozszerzył ramy xStocks poza uznane spółki publiczne, uwzględniając plany dystrybucji tokenizowanych przydziałów związanych z nowymi debiutami giełdowymi. Jego model dostępu do ofert IPO notowanych w USA pozwala kwalifikującym się klientom składać niewiążące zgłoszenia zainteresowania, a przydzielone akcje są tokenizowane po rozpoczęciu obrotu ofertą.

Konkurencja między platformami nasila się, ponieważ firmy kryptowalutowe łączą aktywa cyfrowe z tradycyjnymi produktami finansowymi. Binance oferuje uprawnionym klientom spoza Stanów Zjednoczonych dostęp do ponad 7 000 amerykańskich akcji i funduszy giełdowych (ETF), a także planuje wprowadzenie tokenizowanych akcji o nazwie bStocks.

Coinbase i amerykańskie organy regulacyjne dążą do rozwoju rynków tokenizowanych

Giełda kryptowalut Coinbase (Nasdaq: COIN) ogłosiła również wprowadzenie tokenizowanych akcji amerykańskich, zabezpieczonych w stosunku 1:1 przez akcje bazowe, dla uprawnionych klientów spoza Stanów Zjednoczonych. Planowane produkty obejmują automatyczne dywidendy, rozliczenia w łańcuchu bloków oraz funkcje umorzenia, chociaż dostępność, obsługiwane papiery wartościowe i prawa inwestorów zależą od ostatecznych warunków produktu.

Coinbase udostępniło wcześniej kwalifikującym się klientom amerykańskim handel tradycyjnymi akcjami i funduszami ETF, oferując ponad 8 000 papierów wartościowych za pośrednictwem odrębnej struktury maklerskiej. Wdrożenie to zapewnia handel 24 godziny na dobę, 5 dni w tygodniu, możliwość zakupu ułamkowych udziałów oraz zarządzanie akcjami równolegle z posiadanymi kryptowalutami.

Wraz z rozwojem rynku tokenizowanych akcji, którego wartość w maju osiągnęła około 1,4 mld dolarów, wzrosło zainteresowanie organów regulacyjnych. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) rozważała potencjalne ramy prawne dla obrotu akcjami opartego na technologii blockchain, podczas gdy uczestnicy rynku nadal analizowali kwestie związane z przechowywaniem aktywów, prawami akcjonariuszy, płynnością oraz wymogami rozliczeniowymi.