Akcje Galaxy Digital w górę po zysku 323 mln USD i wykupie 200 mln USD

Firma inwestycyjna zajmująca się kryptowalutami, kierowana przez Mike'a Novogratza, poinformowała we wtorek, że w okresie trzech miesięcy zakończonym 30 września osiągnęła zysk w wysokości 323 mln dolarów, odwracając stratę w wysokości 85 mln dolarów odnotowaną w drugim kwartale. Skorygowany zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i umorzeniem (EBITDA) wyniósł 455 mln dolarów, w porównaniu ze stratą w wysokości 77 mln dolarów w poprzednim kwartale.

Galaxy odnotowała skorygowany zysk brutto w wysokości 569 mln dolarów, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 43 mln dolarów w drugim kwartale. Rozwodniony zysk na akcję wyniósł 0,66 dolara, natomiast skorygowany zysk na akcję wyniósł 0,83 dolara.

„Galaxy odnotowało bardzo dobry trzeci kwartał, co odzwierciedla siłę naszej ugruntowanej pozycji w segmencie aktywów cyfrowych, znaczący wzrost wartości całego naszego portfela inwestycyjnego oraz rosnący wkład naszej działalności w zakresie centrów danych” – powiedział Novogratz w komunikacie dotyczącym wyników finansowych.

Znaczna część tej poprawy wynikała z wyników działu skarbowego i korporacyjnego firmy, który wygenerował skorygowany zysk brutto w wysokości 419 mln dolarów, w porównaniu ze stratą wynoszącą 42 mln dolarów w poprzednim kwartale. Segment ten skorzystał na wzroście wartości całego portfela inwestycyjnego Galaxy.

Tymczasem działalność w zakresie aktywów cyfrowych wygenerowała 71 mln dolarów skorygowanego zysku brutto, co stanowi wzrost o 9% w porównaniu z poprzednim kwartałem, choć nadal odnotowano stratę w wysokości 9 mln dolarów w skorygowanym wskaźniku EBITDA.

Wolumen obrotu kryptowalutami wzrósł o 12% w ujęciu kwartalnym, osiągając lepsze wyniki niż szeroko pojęty rynek kasowy, na którym odnotowano spadek wolumenów. Średni portfel kredytowy Galaxy wzrósł o 27% do 1,8 mld dolarów, podczas gdy łączna wartość aktywów pod zarządzaniem i aktywów objętych stakingiem wzrosła o 46% do 10,4 mld dolarów.

Rozwijająca się działalność firmy w zakresie kryptowalut dla klientów instytucjonalnych obejmowała zawarte w sierpniu partnerstwo z BNY, mające na celu wprowadzenie usług stakingowych na platformę powierniczą aktywów cyfrowych tego bankowego giganta. Jak wcześniej informował serwis Bitcoin.com News, porozumienie to ma na celu umożliwienie kwalifikującym się klientom instytucjonalnym uzyskiwanie nagród za staking przy jednoczesnym utrzymaniu ich aktywów w ramach istniejącej infrastruktury powierniczej BNY.

Przyspiesza rozbudowa centrum danych AI

Dział centrów danych firmy Galaxy stał się w tym kwartale istotnym motorem wzrostu, generując 79 mln dolarów skorygowanego zysku brutto, co stanowi niemal czterokrotność kwoty 20 mln dolarów odnotowanej w drugim kwartale. Skorygowana EBITDA wzrosła z 11 mln dolarów do 69 mln dolarów.

Wzrost ten odzwierciedlał pierwszy pełny kwartał działalności generującej przychody w ramach umowy najmu zawartej przez spółkę z dostawcą infrastruktury AI, firmą CoreWeave, w jej kampusie Helios w Teksasie. Do końca czerwca firma Galaxy dostarczyła całe 133 megawaty krytycznego obciążenia IT związanego z pierwszą fazą projektu.

Galaxy zrealizowała również emisję zabezpieczonego długu uprzywilejowanego o wartości 3,5 miliarda dolarów w celu sfinansowania drugiej fazy projektu Helios I, która jest obecnie w trakcie budowy. Firma spodziewa się rozpocząć oddawanie do użytku kolejnych hal danych w drugim kwartale 2027 roku.

Galaxy poinformowała, że poszukuje potencjalnych najemców na kolejne 830 megawatów zatwierdzonej mocy w Helios II, która pozostaje niewynajęta. Łączna moc brutto w planach rozwoju firmy wzrosła do ponad 5,7 gigawata.

Rozbudowa ta jest następstwem nabycia przez Galaxy w lipcu około 500 akrów w McGregor w Teksasie pod kolejny kampus przeznaczony dla sztucznej inteligencji i obliczeń o wysokiej wydajności. Jak informował wówczas serwis Bitcoin.com News, projekt początkowo zakłada moc 74 megawatów, z możliwością znacznie większej rozbudowy w kolejnych latach.

Galaxy w coraz większym stopniu przekierowuje swoje inwestycje infrastrukturalne w stronę obliczeń związanych ze sztuczną inteligencją, w tym poprzez przekształcenie swojej dawnej działalności w zakresie wydobywania bitcoinów w ośrodku Helios w celu zaspokojenia popytu ze strony firm technologicznych.

Galaxy zatwierdza kolejny program wykupu akcji o wartości 200 mln dolarów

Wraz z ogłoszeniem wyników finansowych firma Galaxy poinformowała, że 26 października jej zarząd zatwierdził dodatkowy program wykupu akcji o wartości 200 mln dolarów.

Nowe upoważnienie jest następstwem zakończenia 15 października poprzedniego programu wykupu o wartości 200 mln dolarów, w ramach którego Galaxy wykupiła około 9,8 mln akcji. Serwis Bitcoin.com News informował o pierwotnym upoważnieniu w lutym, kiedy to firma wprowadziła tę inicjatywę po odnotowaniu straty w czwartym kwartale.

Na koniec września Galaxy dysponowało aktywami ogółem o wartości 16,4 mld dolarów, co stanowi wzrost o 51% w porównaniu z poprzednim kwartałem, oraz kapitałem własnym w wysokości 3 mld dolarów. Wartość posiadanych przez firmę środków pieniężnych, stablecoinów i amerykańskich papierów skarbowych wzrosła niemal dwukrotnie – z 2,5 mld dolarów do 4,9 mld dolarów.

Wyniki te oznaczają znaczącą poprawę sytuacji po trudnym początku 2026 r., kiedy to firma Galaxy odnotowała stratę w wysokości 216 mln dolarów w pierwszym kwartale w związku ze spadkiem cen kryptowalut. Ożywienie w trzecim kwartale podkreśla rosnące uzależnienie firmy Galaxy od dwóch odrębnych obszarów działalności: usług finansowych związanych z kryptowalutami oraz infrastruktury obliczeniowej opartej na sztucznej inteligencji.

Akcje Galaxy notowane na giełdzie Nasdaq (GLXY) wzrosły po ogłoszeniu wyników finansowych, kończąc dzień notowań wzrostem o ponad 9,5% przy cenie 17,18 dolarów. Od początku roku akcje spółki spadły o około 23%.