Brytyjski urząd skarbowy (HMRC) twierdzi, że pożyczki kryptowalutowe nie będą podlegały podatkowi od zysków kapitałowych do momentu faktycznej sprzedaży

HMRC odracza podatek od zysków kapitałowych z kryptowalutowych pul płynności w ramach nowych ram na 2027 r.

Wielka Brytania zamierza złagodzić opodatkowanie niektórych działań w ramach zdecentralizowanych finansów (DeFi), zapewniając użytkownikom kryptowalut bardziej przejrzyste ramy dotyczące transakcji związanych z pożyczkami i pulami płynności.

Brytyjski Urząd Skarbowy i Celny (HMRC) poinformował, że od 6 kwietnia 2027 r. niektóre transakcje związane z pożyczkami kryptowalutowymi oraz zautomatyzowanymi pulami płynności służącymi do tworzenia rynku będą traktowane zgodnie z zasadą „brak zysku, brak straty”. Zmiana ta oznacza, że podatek od zysków kapitałowych będzie zasadniczo odraczany do momentu, gdy użytkownik dokona ekonomicznego zbycia danego kryptowalutowego aktywa bazowego.

Środek ten dotyczy osób fizycznych i powierników i spowoduje zmianę ustawy o opodatkowaniu zysków podlegających opodatkowaniu z 1992 r.

Zgodnie z obecnymi przepisami sprzedaż, wymiana lub wydatkowanie kryptowalut może powodować naliczenie podatku od zysków kapitałowych. Stawka wynosi 18% dla podatników objętych stawką podstawową oraz 24% dla podatników objętych wyższą stawką. Nowe podejście HMRC zawęża ten zakres do konkretnych rozwiązań DeFi, w ramach których użytkownicy mogą przekazywać kryptowaluty do protokołu pożyczkowego lub puli płynności bez faktycznego wycofywania się ze swojej pozycji ekonomicznej.

HMRC zajmuje się złożonością opodatkowania DeFi

Polityka ta jest odpowiedzią na wieloletnie obawy branży związane z wytycznymi HMRC z 2022 r. dotyczącymi pożyczek kryptowalutowych i pul płynności. Zainteresowane strony argumentowały, że dotychczasowa interpretacja mogła powodować powstanie zdarzeń podlegających opodatkowaniu, które nie odpowiadały ekonomicznej rzeczywistości transakcji.

W lipcu 2022 r. HMRC ogłosił zaproszenie do zgłaszania dowodów, a następnie przeprowadził konsultacje w 2023 r. Podsumowanie odpowiedzi opublikowano w ramach budżetu na rok 2025, a nowe podejście potwierdzono 13 lipca 2026 r.

Urząd skarbowy stwierdził, że celem tej polityki jest sprawiedliwość. Zyski i straty powinny zasadniczo być ujmowane dopiero wtedy, gdy uczestnik dokonał faktycznego ekonomicznego zbycia kryptowalut.

Oczekuje się, że zmiana ta dotknie około 700 000 osób fizycznych korzystających z pożyczek kryptowalutowych lub pule płynności. HMRC stwierdził, że użytkownicy ci powinni skorzystać na systemie, który jest łatwiejszy do zrozumienia i z którego łatwiej korzystać.

Zasady dotyczące pożyczek i pul płynności

Środek ten obejmuje trzy główne scenariusze.

W przypadku umów pożyczek dotyczących pojedynczych kryptowalut nabycie lub zbycie udziału w zamian za kryptowaluty tego samego rodzaju, co zainwestowane, będzie traktowane zgodnie z zasadą „brak zysku – brak straty”.

W przypadku umów pożyczkowych pożyczone kryptowaluty będą traktowane jako nabyte po wartości rynkowej obowiązującej w momencie zaciągnięcia pożyczki. W momencie zwrotu aktywów tego samego rodzaju pożyczkobiorca będzie traktowany jako zbywający je za tę samą wartość. Wszelkie ustanowione zabezpieczenia nie będą brane pod uwagę dla celów podatku od zysków kapitałowych.

W przypadku umów dotyczących zautomatyzowanego zapewniania płynności, takich jak pule płynności oparte na inteligentnych kontraktach obejmujące co najmniej dwa kwalifikujące się kryptaktywa, użytkownicy również będą traktowani zgodnie z zasadą „brak zysku – brak straty”, gdy wnoszą aktywa tego samego rodzaju.

W momencie wyjścia z systemu zasada ta ma zastosowanie wyłącznie w zakresie, w jakim użytkownicy otrzymują taką samą ilość aktywów, jaką pierwotnie zainwestowali. Wszelkie różnice spowodują powstanie zysku lub straty podlegającej opodatkowaniu. HMRC stwierdziło, że nie przewiduje się, aby środek ten miał znaczący wpływ makroekonomiczny.