Blockchain.com zbliża się do debiutu giełdowego, składając w SEC projekt dokumentu S-1

Blockchain.com przyspiesza plany IPO dzięki poufnemu zgłoszeniu do SEC

Firma z siedzibą w Dallas złożyła projekt dokumentu S-1 na podstawie przepisów, które pozwalają firmom przejść przez proces weryfikacji przez SEC przed upublicznieniem szczegółów, zgodnie z komunikatem prasowym opublikowanym w czwartek oraz doniesieniami agencji Bloomberg. Liczba akcji i przedział cenowy nie zostały jeszcze ustalone, a debiut giełdowy pozostaje uzależniony od warunków rynkowych oraz zakończenia weryfikacji przez SEC.

Założona w 2011 roku firma Blockchain.com może pochwalić się jednym z najdłuższych okresów działalności w sektorze aktywów cyfrowych. Pierwotnie uruchomiona jako Blockchain.info, została założona przez Benjamina Reevesa, Nicolasa Cary'ego i Petera Smitha.

Firma prowadzi giełdę kryptowalut, usługę portfeli z samodzielnym przechowywaniem, w ramach której utworzono ponad 80 milionów portfeli, a także oferuje staking, pożyczki, produkty instytucjonalne i aktywa tokenizowane. Działa w ponad 100 krajach i przetworzyła transakcje o wartości ponad 1,2 biliona dolarów.

W szczytowym momencie w 2022 roku wycena Blockchain.com wynosiła około 14 miliardów dolarów. Od tego czasu aktywność na rynku wtórnym spowodowała znaczny spadek wyceny, a niektóre transakcje odbywały się po cenie bliskiej 14 dolarów za akcję, co odzwierciedlało presję w całym sektorze.

Firma od pewnego czasu przygotowywała się do wejścia na giełdę. Do kierownictwa dołączył współprezes Lane Kasselman, a do zarządu powoływano byłego dyrektora generalnego KPMG. Blockchain.com uzyskał również licencje regulacyjne MiCA i FCA oraz rozszerzył swoją ofertę produktów. Firma rozważała wcześniej opcję SPAC, zanim zdecydowała się na tradycyjną ścieżkę IPO.

Pełne informacje finansowe nie zostały jeszcze upublicznione. Ostateczny dokument S-1 będzie zawierał dane dotyczące przychodów, wskaźniki użytkowników, dane dotyczące rentowności oraz szczegółowe czynniki ryzyka.

Blockchain.com nie działa w pojedynkę. Kraken złożył poufny projekt IPO, planując debiut na początku 2026 roku. Circle przyspieszyło swój proces IPO i jest obecnie notowane na NYSE. Gemini i inne firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi również weszły na amerykańskie rynki akcji, co wskazuje na szerszą tendencję firm kryptowalutowych do uzyskiwania dostępu do publicznych rynków kapitałowych.

Termin ten zbiega się z poprawą cen bitcoina oraz środowiskiem regulacyjnym, które stało się bardziej przychylne dla przedsiębiorstw zajmujących się aktywami cyfrowymi w Stanach Zjednoczonych. Warunki te spowodowały odnowienie zainteresowania sektora ze strony inwestorów instytucjonalnych.

Nadal jednak istnieją pewne zagrożenia. Zmienność rynku kryptowalut, ujawnianie informacji dotyczących przechowywania aktywów, przejrzystość przychodów oraz wymagania związane z realizacją procesu IPO to czynniki, które będą poddane szczegółowej analizie w miarę zbliżania się terminu publicznego ujawnienia dokumentu S-1.

Poufny charakter zgłoszenia ogranicza dostęp do informacji, ale stanowi konkretny krok naprzód. Inwestorzy i analitycy będą śledzić aktualizacje w miarę postępów przeglądu przez SEC, udostępnienia publicznego formularza S-1 oraz ujawnienia szczegółów roadshow.

Droga Blockchain.com od startupu z 2011 roku do potencjalnej spółki publicznej odzwierciedla dojrzałość niektórych części branży aktywów cyfrowych. Globalny zasięg firmy, wolumen transakcji oraz baza użytkowników portfeli wyróżniają ją na tle obecnych kandydatów do kryptowalutowego IPO.

Historia wciąż się rozwija. Wycena, wybór giełdy oraz ostateczny harmonogram oferty pojawią się w dalszej części procesu.