Aave DAO czeka głosowanie w sprawie wykorzystania natywnego BTC jako zabezpieczenia, a Babylon Labs złożyło wniosek o tymczasową weryfikację

Posiadacze BTC mogliby pożyczać na Aave V4 bez mostów, jeśli wniosek Babylon Labs zostanie przyjęty

Propozycja zakłada wdrożenie dwóch nowych Aave V4 Spokes w sieci głównej Ethereum. Pierwszy z nich, Babylon Core Lending Spoke, pozwala posiadaczom BTC pożyczać obsługiwane aktywa, takie jak stablecoiny i wrapped BTC, w zamian za ich natywne zabezpieczenie w bitcoinach. Drugi, BTC Vault Swap Spoke, obsługuje rozliczenia po likwidacji poprzez konwersję zajętego zabezpieczenia BTC na WBTC dla likwidatorów bez zezwoleń.

Mechanizm działa poprzez skrypty Taproot w sieci Bitcoin. Deponent blokuje BTC w łańcuchu bloków wewnątrz niewydanego wyniku transakcji (UTXO) Taproot. Blokada ta tworzy odpowiedni rekord skarbca w sieci Ethereum.

Ponieważ Aave V4 akceptuje jako zabezpieczenie wyłącznie tokeny ERC-20, kontrakty adapterowe reprezentują każdy rekord skarbca w stosunku jeden do jednego jako token z ograniczeniami transferu o nazwie vaultBTC. Token może przemieszczać się wyłącznie pomiędzy Aave V4 Hub, Babylon Core Spoke oraz kontraktem adapterowym integracji. Żadne inne transfery nie są dozwolone.

Babylon Labs współtworzyło ten projekt w 2022 roku wraz z profesorem Davidem Tse ze Stanford i dr. Fisherem Yu. Od momentu uruchomienia protokołu stakingu bitcoinów (BTC) w sierpniu 2024 roku, aktywowano łącznie ponad 100 000 BTC, a obecnie w aktywnych udziałach znajduje się około 51 000 BTC o wartości blisko 4 miliardów dolarów.

Inwestorami wspierającymi projekt są między innymi A16z, Paradigm i Polychain, a łączna kwota finansowania przekracza 100 milionów dolarów. Kryptografia leżąca u podstaw Trustless Bitcoin Vaults pochodzi z BaBe, recenzowanego artykułu opracowanego wspólnie przez Babylon Labs i UC Berkeley, który ma się ukazać na konferencji CCS 2026, jak podaje Temp Check.

Badania te zmniejszają koszt weryfikacji dowodów SNARK w sieci Bitcoin około 1000-krotnie w porównaniu z wcześniejszymi metodami, dzięki czemu okno wyzwania zabezpieczone przed oszustwami staje się ekonomicznie opłacalne na dużą skalę. Kiedy pozycja BTC użytkownika zostaje zlikwidowana, likwidator działający bez zezwoleń wymienia zajęty skarbiec na WBTC z niewielką premią. Następnie oddzielna grupa arbitrażystów z uprawnieniami kupuje te skarbce w depozycie, spłaca dług WBTC i umarza bazowe BTC natywnie w sieci Bitcoin.

Struktura ta oddziela moment likwidacji od umorzenia BTC, umożliwiając likwidatorom natychmiastowe rozliczenie, podczas gdy proces po stronie BTC przebiega według własnego harmonogramu. Propozycja dotyczy również wykorzystania WBTC w Aave. Platforma posiada obecnie około 5 miliardów dolarów w podaży WBTC, co Babylon Labs opisało jako niedostatecznie wykorzystane po stronie pożyczek.
Kierowanie rozliczeń likwidacyjnych przez WBTC ma na celu wygenerowanie nowego popytu na pożyczki dla tego aktywa. Aave DAO zachowuje pełną kontrolę nad wszystkimi parametrami ryzyka, limitami podaży, limitami pożyczek oraz nadzorem nad zarządzaniem w obu Spokes. Temperature Check koncentruje się na architekturze integracji. Szczegóły dotyczące parametrów ryzyka, konfiguracji oracle oraz pełnych założeń dotyczących zaufania mają zostać przedstawione w kolejnym zapytaniu o komentarz Aave (Aave Request for Comment).

Jak podaje Babylon Labs, trwają obecnie przeglądy bezpieczeństwa przeprowadzane przez Coinspect, Sherlock, Zellic, ABDK i ZK Security w całym stosie protokołów. Formalną weryfikację przeprowadza Runtime Verification.

Jeśli wynik „Temperature Check” wykaże pozytywne nastawienie społeczności, propozycja przechodzi do etapu ARFC w celu dalszej oceny ryzyka i przeglądu audytowego. Pomyślny wynik ARFC przenosi ją do głosowania AIP w łańcuchu bloków w celu ostatecznego zatwierdzenia przez zarząd.
Babylon Labs oświadczyło, że nie otrzymało wynagrodzenia od żadnej strony trzeciej za opublikowanie propozycji.

Reakcja społeczności jest pozytywna

Jeśli integracja zostanie zatwierdzona, da to posiadaczom BTC bezpośrednią ścieżkę do pożyczek w ramach zdecentralizowanych finansów (DeFi) bez przekazywania nadzoru mostowi, konsorcjum podpisującemu lub grupie podpisów progowych. Inne projekty tworzące produkty zabezpieczone BTC mogłyby również opierać się na tej podstawowej funkcji, rozszerzając zasięg natywnego BTC na szerszą działalność DeFi.

Wczesna reakcja społeczności na wątek dotyczący zarządzania była ogólnie pozytywna. Simo, dostawca usług technicznych Aave Labs, zauważył, że integracja jest zgodna z projektem Aave V4 typu „hub-and-spoke” oraz że kierowanie rozliczeń po likwidacji przez WBTC wygenerowałoby znaczący popyt na pożyczki dla aktywów, które są już w dużym stopniu dostępne na platformie.

Założyciel Aave, Stani Kulechov, bezpośrednio poparł Temperature Check, wyrażając entuzjazm dla ekosystemu V4 Spoke, który zyskuje rzeczywiste zabezpieczenie w postaci bitcoinów. Współtwórca Nicopei dodał perspektywę instytucjonalną, wskazując, że utrzymanie natywnego BTC przy jednoczesnym oferowaniu przewidywalnych kosztów pożyczek spełnia dwa wymagania najczęściej wymieniane przez instytucjonalnych pożyczkobiorców, którzy obecnie polegają na rozwiązaniach poza łańcuchem.