134 szefów banków biją na alarm w związku z ustawą CLARITY — domagają się zmiany kluczowego przepisu dotyczącego kryptowalut

Dyrektorzy banków naciskają na Senat, by zmienił przepisy dotyczące stablecoinów

W liście dotyczącym ustawy CLARITY Act liderzy banków wezwali senatora Johna Thune’a (R-SD), lidera większości w Senacie USA, oraz senatora Charlesa Schumera (D-NY), lidera mniejszości w Senacie USA, do zmiany sekcji 10404 ustawy CLARITY.

Sekcja 10404 ustawy dotyczącej kryptowalut wprowadza ograniczenia dotyczące wypłacania odsetek lub zysków z stablecoinów płatniczych. Dyrektorzy banków chcą, aby ustawodawcy zaostrzyli ten przepis, tak aby firmy nie mogły obchodzić zakazu poprzez nagrody, zachęty lub inne rozwiązania, które zapewniają podobne korzyści ekonomiczne z tytułu posiadania stablecoinów.

Liderzy banków oświadczyli:

„W związku z tym wzywamy Senat do uwzględnienia przed ostatecznym uchwaleniem ustawy konkretnych zmian w sekcji 10404, zalecanych przez nasze stanowe stowarzyszenia bankierów”.

„Jeśli produkty oparte na stablecoinach będą mogły przyciągać i utrzymywać salda poprzez nagrody przypominające odsetki lub inne zachęty związane z posiadaniem, lokalna baza finansowania wspierająca tę działalność kredytową może ulec osłabieniu o setki miliardów” – ostrzegła grupa.

W liście argumentuje się, że depozyty stanowią podstawę udzielania kredytów rodzinom, małym przedsiębiorstwom, rolnikom i lokalnym pracodawcom. Sygnatariusze stwierdzili, że jasne zasady pozwoliłyby na rozwój stablecoinów płatniczych przy jednoczesnym zachowaniu kanałów finansowania, które wspierają kredytowanie społeczności lokalnych.

Nagrody związane ze stablecoinami stają się kluczową kwestią w ustawodawstwie dotyczącym kryptowalut

Debata ta uwidacznia szerszy spór dotyczący przyszłej roli stablecoinów na rynkach finansowych. Bankierzy twierdzą, że stablecoiny płatnicze powinny nadal skupiać się na transakcjach, a nie stać się produktami mającymi na celu przyciąganie długoterminowych inwestycji.

Sektor bankowy już wcześniej zgłaszał obawy dotyczące zysków ze stablecoinów, podczas gdy firmy zajmujące się aktywami cyfrowymi oraz decydenci analizują, w jaki sposób nagrody, zachęty i struktury rezerw mogą wpłynąć na konkurencję z tradycyjnymi instytucjami finansowymi.

Sygnatariusze argumentowali, że zachęty powiązane z saldem, okresem utrzymywania lub czasem trwania rachunku mogą naśladować cechy produktów oprocentowanych, co rodzi potrzebę ustalenia jaśniejszych granic w ustawie CLARITY Act.

Kwestia ta pojawiła się również w dyskusjach dotyczących traktowania zachęt związanych ze stablecoinami w projekcie ustawy, a debata na temat nagród za stablecoiny w ustawie CLARITY uwypukliła rozbieżności co do tego, w jaki sposób organy regulacyjne powinny definiować zabronione mechanizmy generowania zysków.

Banki ostrzegają, że rozwój stablecoinów może zmienić krajobraz kredytowy

Liderzy banków twierdzą, że depozyty pozostają głównym źródłem finansowania kredytów hipotecznych, ekspansji biznesowej, działalności rolniczej oraz inwestycji społecznych. Argumentują oni, że produkty oparte na stablecoinach, zaprojektowane z myślą o zachętach do utrzymywania środków, mogą zmienić te przepływy finansowe.

Debata ta wynika z szerszych obaw branży dotyczących ryzyka związanego z depozytami w stablecoinach, w sytuacji gdy instytucje finansowe oceniają, w jaki sposób aktywa cyfrowe mogą konkurować z tradycyjnymi produktami bankowymi.

Proponowane zmiany w ustawie CLARITY Act pozwoliłyby zachować innowacyjność w zakresie płatności za pomocą stablecoinów, ograniczając jednocześnie struktury, które zdaniem bankierów mogłyby odtwarzać zachęty podobne do tych związanych z depozytami, bez stosowania tych samych ram regulacyjnych, jakie obowiązują w przypadku banków objętych ubezpieczeniem.

Ostateczny tekst ustawy Senatu dotyczącej stablecoinów określi, w jaki sposób aktywa cyfrowe ukierunkowane na płatności będą funkcjonować w ramach szerszego systemu finansowego Stanów Zjednoczonych.