Stablecoin-utstederen Circle retter seg mot institusjoner som eier krypto, og lanserer mandag en utlånstjeneste som lar dem låne USDC med bitcoin-beholdningen som sikkerhet.
Circle Now Lar Institusjonelle Kunder Låne USDC Mot Sine Bitcoin
SKREVET AV
DEL
Viktige punkter
- Circle lanserte en tjeneste som lar institusjoner låne USDC mot bitcoin uten å selge BTC, ved å bruke sin innpakkede token, cirBTC, som sikkerhet.
- Lånene er overkollateraliserte og går via tredjepartsmarkeder, foreløpig kun Morpho på Arc og Ethereum, med vilkår fastsatt av markedet.
- Circle lanserte Arc-blockchainens mainnet i forrige uke.
Circle, selskapet bak USDC-stablecoinen, har lansert en tjeneste som lar institusjonelle kunder låne dollarknyttede tokens mot sine bitcoin-beholdninger – det siste fremstøtet fra et kryptoselskap for å tiltrekke seg finans- og treasury-avdelinger som ønsker likviditet uten å gi fra seg kryptoen sin.
Produktet, kalt Digital Asset-Backed Borrowing, eller DABB, er nå tilgjengelig for kvalifiserte Circle Mint-kunder, opplyser selskapet. Kunder med base i New York er spesifikt ikke kvalifisert, ifølge kunngjøringen.
I ordningen deponerer kundene bitcoin og mottar Circle wrapped bitcoin, eller cirBTC, en token Circle sier er støttet én-til-én av den underliggende mynten. Deretter stiller de cirBTC som sikkerhet i et tredjeparts utlånsmarked, via en lommebok de selv kontrollerer, og låner USDC, som krediteres deres Circle Mint-saldo. Når lånet tilbakebetales, frigjøres sikkerheten.
Circles oppskrift for bitcoin-lån
Circle sa at tjenesten samler trinn som historisk har vært tungvinte. Bitcoin fungerer ikke naturlig sammen med smartkontraktene som driver onchain-utlån på Ethereum og andre nettverk, så låntakere har måttet velge en innpakket versjon av BTC, flytte mellom plattformer og navigere protokollgrensesnitt før de til slutt gjorde opp og fikk midlene tilbake til en institusjonell konto.
Lånene er overkollateraliserte, noe som betyr at låntakere stiller mer verdi som sikkerhet enn de tar ut. Circle sa at tilgangen derfor avhenger av sikkerhet og markedsregler snarere enn tradisjonell kredittvurdering, og at kundene kan tilføre mer sikkerhet eller tilbakebetale etter egen tidsplan.
Lånerenter, sikkerhetskrav, likvidasjonsgrenser og tilgjengelighet fastsettes av utlånsmarkedet kunden velger og kan endre seg, opplyser selskapet. Slike terskler avgjør vanligvis når en posisjon kan tvangslukkes hvis sikkerheten faller i verdi.
Morpho er den eneste utlånsprotokollen som støttes ved lansering, men Circle sa at de forventer å legge til flere, inkludert Aave, over tid. Circles tjeneste tilbys via Ethereum og deres egen Arc-blockchain, som lanserte sitt mainnet så sent som i forrige uke.
Circle fremhevet også cirBTC som sikkerhet i institusjonsklasse. Den underliggende bitcoinen oppbevares av Circle National Trust, en føderalt charteret tillitsbank og kvalifisert forvalter, og reservene kan verifiseres onchain, opplyser selskapet. Fordi Circle ikke driver en konkurrerende børs eller utlånsprotokoll, hevdet de, er cirBTC «strategisk nøytral».
Denne artikkelen er oversatt fra engelsk ved hjelp av kunstig intelligens. Den originale engelske versjonen er den autoritative kilden; automatiske oversettelser kan inneholde unøyaktigheter, særlig i juridisk og regulatorisk terminologi.
