$400 millioner Crypto.com-avtale knytter Citadel Securities til utvidelse innen digital finans

Avtalen, kunngjort torsdag, gir Crypto.com ny kapital til å utvide seg utover kryptovalutahandel og videre inn i tokeniserte verdipapirer, derivater og andre finansielle produkter.

Selskapene sa at investeringen gjenspeiler et bredere skifte der infrastrukturen for digitale aktiva blir tettere knyttet til tradisjonelle kapitalmarkeder. Den kobler også en forbrukerrettet kryptoplattform med en stor markedsmaker, hvis kjernevirksomhet er å tilby likviditet og gjennomføre handler.

Første institusjonelle runde

Grunnlagt i 2016, sa Crypto.com at transaksjonen med Citadel Securities markerer den første institusjonelle finansieringen i selskapets historie. Selskapet har ikke offentliggjort andre vilkår i avtalen eller om Citadel Securities fikk styreplass.

Verdsettelsen på 20 milliarder dollar plasserer Crypto.com blant de høyest verdsatte privat eide selskapene innen digitale aktiva. Den kommer også i en tid der børser og handelsplattformer konkurrerer om å bygge regulerte produkter for banker, kapitalforvaltere og andre profesjonelle investorer.

Crypto.com sa at finansieringen vil støtte ekspansjon på tvers av flere aktivaklasser, inkludert tokeniserte realverdensaktiva og derivater. Selskapet pekte også på prediksjonsmarkeder som et annet utviklingsområde.

Et press mot 24/7-markeder

Tokenisering gjør det mulig for tradisjonelle aktiva, som aksjer, obligasjoner eller fond, å representeres og overføres gjennom blokkjede-baserte systemer. Tilhengere mener teknologien kan korte ned oppgjørstider, utvide markedstilgang og muliggjøre handel døgnet rundt.

Crypto.coms administrerende direktør og medgründer Kris Marszalek sa at selskapet planlegger å bruke sin regulatoriske og teknologiske infrastruktur til å fange etterspørselen fra institusjoner som beveger seg inn i digitale aktiva.

«Størrelsen på muligheten foran oss er svimlende, ettersom krypto i økende grad blir skinnene for finans,» bemerket Marszalek.

Citadel Securities-president Jim Esposito sa at kombinasjonen av tradisjonell finans og infrastruktur for digitale aktiva kan forbedre markedseffektiviteten.

«Crypto.com har bygget et fundament for å støtte den videre institusjonaliseringen av markedet for digitale aktiva,» uttalte Esposito.

Hvorfor avtalen betyr noe

Citadel Securities er en av verdens største markedsmakere og tilbyr likviditet og ordreutførelse på tvers av aksjer, renteprodukter og andre finansielle produkter. Støtten deres gir Crypto.com både kapital og en fremtredende kobling til etablerte finansmarkeder.

For bransjen som helhet signaliserer investeringen at store handelsfirmaer fortsatt ser kommersiell verdi i blokkjede-basert oppgjør, tokeniserte aktiva og markeder som alltid er åpne. Avtalen kan også øke konkurransepresset på andre kryptobørser for å utvide institusjonelle tjenester og sikre tettere bånd til tradisjonell finans.

Crypto.com må fortsatt omsette investeringen til produkter som oppfyller regulatoriske krav samt standarder for likviditet og risikostyring på tvers av flere jurisdiksjoner. Neste fase vil avhenge av hvor raskt selskapet kan lansere etterlevelsesmessig godkjente tilbud og tiltrekke vedvarende etterspørsel fra institusjonelle kunder. Gjennomføring vil til syvende og sist avgjøre om partnerskapet omformer markedsinfrastrukturen.