De levering van 5.500 robots door China zet Amerikaanse concurrenten op het gebied van AI-hardware op scherp

De leveringen van Unitree versterken de fysieke AI-positie van China

De groeiende robotproductie in China zou beleggers blootstelling kunnen bieden aan de fysieke vraag naar kunstmatige intelligentie buiten de Amerikaanse technologiesector, aldus Nigel Green, CEO van Devere Group, op 17 augustus. Green zei dat fabrikanten buitenlandse klanten in Europa en Zuidoost-Azië nastreven, terwijl hij de fysieke export afzette tegen de sterk gefinancierde Amerikaanse infrastructuur voor kunstmatige intelligentie.

Unitree Robotics meldde dat de daadwerkelijke leveringen van humanoïde robots in 2025 meer dan 5.500 eenheden bedroegen, waarbij uitsluitend werd verwezen naar machines die aan eindklanten waren verkocht en geleverd. Het bedrijf uit Hangzhou rapporteerde een productie van meer dan 6.500 eenheden, exclusief robots op wielen en andere robotformaten, en waarschuwde ervoor om verschillende robotcategorieën niet te combineren in directe vergelijkingen.

Green zette de buitenlandse hardwareverkoop van China af tegen de door leveranciers ondersteunde inkomstenregelingen in de Verenigde Staten, en zei:

„De Chinese exportgolf lijkt daar in niets op. Het gaat om hardware die naar echte havens wordt verscheept en in echte fabrieken in het buitenland wordt geïnstalleerd – een vraag die tot uiting komt in douanegegevens in plaats van in voetnoten over leveranciersfinanciering.”

Volgens beschikbare schattingen uit de sector zullen Tesla en Figure AI in 2025 elk enkele honderden humanoïde robots of minder leveren. Die cijfers maken de omvang van het productievoordeel van Unitree duidelijker dan welke ongefundeerde vergelijking per bedrijf dan ook, die is gebaseerd op een exacte schatting van 150 eenheden.

Conferentie in Peking zal commerciële vraag op de proef stellen

De World Robot Conference in Peking zal de volgende grote test zijn om te zien of de productieschaal van China zich kan vertalen in orders en praktische toepassingen. Het conferentieprogramma van 19 tot en met 23 augustus omvat meer dan 300 exposanten, ruim 2.000 tentoongestelde items en meer dan 150 producten die voor het eerst aan het publiek zullen worden getoond.

Green bracht de totale leveringscijfers van China voor 2025 in verband met het bredere productiemomentum van de sector in de aanloop naar het evenement in Peking, en zei:

„Dergelijke volumes zijn het bewijs. Een volledige toeleveringsketen klimt op de waardecurve in een tempo dat westerse concurrenten nog steeds onderschatten, en deze week in Peking zal dat in realtime te zien zijn.”

De commerciële activiteit reikt verder dan de rechtstreekse verkoop van apparatuur, aangezien Chinese bedrijven op zoek zijn naar toepassingen op korte termijn voor machines die nog steeds aanzienlijke menselijke ondersteuning vereisen. Het SHAREBOT-platform van AGIBOT registreerde in de eerste drie maanden meer dan 5.500 verhuurorders voor tentoonstellingen, optredens en promotie-evenementen, wat de vraag aantoont maar tegelijkertijd de huidige beperkingen van autonoom functioneren blootlegt.

Tegelijkertijd heeft Washington een potentiële exportbestemming voor Chinese fabrikanten beperkt door middel van nieuwe beperkingen op de goedkeuring van apparatuur. De maatregel van de Federal Communications Commission van 28 juli blokkeert in het algemeen de goedkeuring voor de invoer, marketing of verkoop in de VS van nieuwe, in het buitenland geproduceerde humanoïde en viervoetige robotmodellen, terwijl eerder goedgekeurde apparaten en federale aankopen hierdoor niet worden beïnvloed.

Exportorders in contrast met financiering via Wall Street

Het betoog van Green richt zich op de wijze waarop de vraag wordt gefinancierd, in plaats van op de vraag of Amerikaanse bedrijven nuttige infrastructuur aanleggen. Nvidia en zes financiële instellingen hebben intentieverklaringen ondertekend voor voorgestelde financieringsplatforms die op termijn gericht zijn op meer dan 500 miljard dollar aan kapitaal van derden. De voorgestelde partnerschappen zijn nog onder voorbehoud van definitieve overeenkomsten, en de instellingen zouden klanten, gebruik, cashflow en de waarde van apparatuur onafhankelijk beoordelen alvorens individuele transacties goed te keuren.

De geplande structuur van Nvidia omvat mogelijke ondersteuning op basis van restwaarde die tot wel 25% van een individuele financieringsmogelijkheid dekt. Dat mechanisme verschilt van directe circulaire financiering, maar illustreert wel hoe chipleveranciers, klanten en kapitaalverschaffers steeds meer met elkaar verweven raken, nu de uitbouw van AI honderden miljarden dollars vereist voor datacenters en computerapparatuur.

De directeur van Devere waarschuwde dat geconcentreerde posities in Amerikaanse kunstmatige-intelligentiebedrijven financieringsrisico’s met zich meebrengen die verder reiken dan de operationele prestaties, en zei:

„Beleggers die zich volledig binnen het Amerikaanse AI-complex hebben begeven, worden blootgesteld aan financieringsstructuren die ik al als kwetsbaar heb aangemerkt.”

Hij beschouwde buitenlandse orderportefeuilles als een diversificatiemiddel voor beleggers die zich concentreren op Amerikaanse kunstmatige-intelligentiebedrijven, en zei: “Het toevoegen van blootstelling aan echte buitenlandse orderportefeuilles, op het gebied van robotica, automatisering en industriële hardware, zorgt ervoor dat een portefeuille echt afstand neemt van die cirkelbeweging. Elke AI-zware portefeuille heeft die afstand nodig voordat de volgende herwaardering plaatsvindt.”

Beleggers worden aan beide kanten van de vergelijking nog steeds geconfronteerd met beleids-, uitvoerings- en vraagrisico’s, waaronder beperkingen die de toeleveringsketens zouden kunnen hervormen zonder het productievoordeel van China teniet te doen. De Amerikaanse beperkingen op buitenlandse robots kunnen Chinese producenten naar andere markten sturen, terwijl uit de aanbestedingsrondes van Peking op 20 augustus zou kunnen blijken of buitenlandse belangstelling zich vertaalt in contracten.